Что думают аналитики о Boeing?

2025-04-28T14:58:57+03:00

8 827

Котировки акций Boeing на премаркете выросли после того, как аналитики Bernstein повысили рейтинг компании до «Покупать», а также улучшили прогноз. Компания Bernstein повысила рейтинг акций Boeing (NYSE:BA) с «рыночно-эффективно» до «выше рынка», увеличив целевую цену с $181 до $218, указав на более четкий путь к росту как в коммерческих, так и в оборонных подразделениях компании. «Boeing сейчас добивается прогресса, необходимого для траектории роста, которую мы ожидали до инцидента с дверным заглушкой на Аляске в январе 2024 года», — говорится в записке аналитиков во главе с Дугласом С. Харнедом. «Хотя мы не можем утверждать, что все риски устранены, после тщательной проверки FAA Boeing Commercial Airplanes (BCA) должна оказаться на гораздо более устойчивом пути, чем в 2023 году», — добавил он. Акции Boeing выросли почти на 2% на предварительных торгах в понедельник. Повышение рейтинга следует за признаками стабилизации коммерческих операций Boeing. Бернстайн ожидает, что к июлю компания достигнет темпа производства 737 MAX в 38 самолетов в месяц, что соответствует прогнозам руководства. К концу года может последовать дальнейшее увеличение тарифа до 42 единиц в месяц, в то время как программа 787 также находится на пути к увеличению до семи единиц в месяц во второй половине года, поскольку будут решены проблемы с теплообменниками и качеством. Хотя сертификация самолетов 737-7 и 737-10 по-прежнему вызывает беспокойство, Бернстайн считает, что любые задержки вряд ли существенно изменят общие сроки поставок. Что касается обороны, перспективы Boeing также улучшаются. Недавняя победа F-47 знаменует собой шаг вперед для Boeing Defense, Space & Security (BDS) и может восстановить доверие после многих лет неудовлетворительной работы и повторяющихся обвинений. «Победа Boeing в F-47 оживляет его оборонный бизнес, не добавляя при этом риска разработки с фиксированной ценой», — написал Харнед. Аналитик также отметил возможность неминуемой победы в конкурсе F/A-XX, где Boeing остается претендентом. Хотя риски сохраняются, включая тарифные ограничения и приостановку поставок из Китая, Бернстайн считает, что эти проблемы преодолимы. Производитель самолетов оценил ущерб от пошлин в 400 миллионов долларов в этом году, в то время как около 50 непоставленных самолетов, предназначенных для китайских перевозчиков, могут быть перенаправлены другим клиентам. «Прекращение поставок в Китай негативно, но в худшем случае эти самолеты можно будет легко перепродать», — сказал Харнед. Тем не менее, Bernstein понизил свои прогнозы прибыли на ближайшую перспективу из-за более высоких, чем ожидалось, затрат на BCA и тарифного давления. В долгосрочной перспективе перспективы выглядят более многообещающими, чему способствуют более сильные прогнозы свободного денежного потока и улучшение ликвидности после запланированной продажи Jeppesen на сумму 10,5 млрд долларов. «В долгосрочной перспективе риски стали гораздо ниже, чем полгода назад», — отмечают аналитики. Источник: www.investing.com