Оценка компании $TATN по чек-листу фундаментального анализа

2024-11-24T17:12:40+03:00

394

Оценка компании $TATN по чек-листу фундаментального анализа: Чистый долг = (-61.2) млрд ₽ EBITDA=391.7 млрд ₽ Net Debt / EBITDA =(-0.16) ROE (за 5 лет) 2019=25.8% 2020=12.5% 2021=21.1% 2022=26.0% 2023=24.0% Стоимость чистых активов за 2 года 2022=1096 2023=1191 Текущая капитализация 1653 млрд ₽ Балансовая стоимость 1191 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2022=(-153.4) 2023=(-61.2) EPS 2019=88.2 2020=47.5 2021=91.1 2022=130.8 2023=131.4 Р/BV = 1.39 Р/Е = (-5.77) ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% ( 25.8% +12.5% +21.1% +26.0%+24.0%)/5= 21.88% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 -0.16< 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 100-(13140/88.2)= 48 > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:25% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (710/(91.1+130.8+131.4)/3)= 6,03 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 1653 млрд ₽/1191 млрд ₽ =1,38 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2022=1096 < 2023=1191 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=-153,4 > 2023=-61.2 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 0.5 Р/Е < 5 Баллы 0.25 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 5,77 >10 📍0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 0.5 0 <Р/BV<1 Баллы 0.25 Р/BV >1 1,39 >1 📍0.25 балла 🚨Итого 8.25 балла 🚨

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса