Анализ финансового состояния Газпрома: что говорят цифры 2025 года

2026-03-05T13:29:57+03:00

6 085

Анализ финансового состояния Газпрома: что говорят цифры 2025 года

ПАО «Газпром» - оценка финансового состояния и рыночных перспектив ⭕1. Финансовый отчёт 📄 📍По итогам девяти месяцев 2025 года выручка «Газпрома» составила 7,165 трлн рублей (снижение на 4% год к году). EBITDA увеличилась на 2% и достигла 2,182 трлн рублей, рентабельность по EBITDA составила 30,5%. Чистая прибыль выросла на 13% и составила 1,117 млрд рублей. Ключевые операционные метрики: 📍Объём экспорта газа сократился из-за прекращения транзита через Украину и снижения поставок в Европу. 📍На внутренний рынок пришлось около 12% общей выручки. С 1 июля 2025 года регулируемые цены на газ были проиндексированы на 10,3%, что поддержало доходы. 📍Капитальные вложения за 9 месяцев 2025 года составили 1,726 млрд рублей (рост на 8,8% год к году) ⭕2. Преимущества 🔐 📍Монополия на инфраструктуру. «Газпром» контролирует Единую систему газоснабжения России, что обеспечивает доминирование на внутреннем рынке. 📍Масштаб и вертикальная интеграция. Компания объединяет геологоразведку, добычу, транспортировку, хранение, переработку и реализацию газа, газового конденсата и нефти. 📍Крупнейшие в мире запасы газа. 📍Гибкость добычи . Компания способна резко увеличивать производство в ответ на меняющийся спрос. 📍Доля рынка на внутреннем рынке — около 60%. ⭕3. Идентификация основных рисков ⚠ 📍Геополитические и санкционные риски. 📍Рост конкуренции со стороны СПГ-проектов (Катар, США) 📍Технологические риски. Устаревшее оборудование, зависимость от импортных технологий 📍Валютные и сырьевые риски. 📍Финансовые риски. Высокая ключевая ставка ЦБ РФ повышает стоимость заимствований. 📍Операционные риски. Риски техногенных аварий, атак беспилотников на НПЗ и других производственных инцидентов. 📍ESG-риски. Несмотря на усилия по снижению углеродного следа, компания сталкивается с экологическими вызовами, включая риски штрафов и судебных разбирательств. ⭕4. Секторальный и макроэкономический контекст 🌏 📍Ключевая ставка ЦБ РФ. Высокая ставка увеличивает стоимость заёмного капитала, что давит на финансовые результаты. 📍Инфляция. Рост затрат на логистику, зарплаты и импортное оборудование. 📍Курс рубля. Ослабление рубля повышает рублёвую выручку от экспортных контрактов, но увеличивает валютные переоценки долговых обязательств. 📍Государственные программы. Поддержка проектов газификации, развитие внутреннего рынка газа ⭕5. Техника • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: ADX говорит о наличии восходящего тренда. - условия: при закрытии ниже 127,05 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: ADX говорит о возможном развороте. - условия: при закрытии ниже 129,15 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При смене тренда есть вероятность похода до 📍Теоретическая цель 1: Уровень 136,25 • Сценарий №2: При закрытии ниже 127,5: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 126 📍Теоретическая цель 1: Уровень 123 ‎Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. ‎ ‎Также я веду свой блог: ‎ ‎Ⓜ️ [в соцсети Mondiara](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin) ‎ ‎🟡 [на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ua1cec_invest?author=profile) ‎ ‎🔵 [в Telegram](https://t.me/ua1cec_trading) ‎Подписывайтесь на меня, ваша поддержка дороже [золота](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin)

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ