Стоит ли инвестировать в Алроса сейчас: анализ перспектив и рисков

2026-01-26T14:27:33+03:00

502

Стоит ли инвестировать в Алроса сейчас: анализ перспектив и рисков

Акция: Алроса Тикер: ALRS ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Лидерство на рынке алмазов • Потенциал роста цен на алмазы • Проект бюджета РФ на 2026-2028 годы предусматривает ежегодные крупные закупки алмазов в Госфонд • Прогнозируемое ослабление рубля и снижение ключевой ставки • Компания развивает золотодобывающие проекты • Развитие переработки и сбыта внутри России • Хорошие перспективы после ослабления или снятия санкций. • Низкая себестоимость добычи. • Компания обладает запасами ресурсов в размере 1 064 млн карат, включая 628 млн карат резервов. Это обеспечивает добычу на протяжении 30 лет. ⭕ Негативные аспекты • Геополитические риски • Конкуренция с синтетическими алмазами: • Высокие капитальные затраты • Проблемы с доступом к технологиям и финансам • Дивиденды на данный момент отсутствуют • Зависимость от экспорта. • Высокие капитальные затраты ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Алросы» по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила ₽35,8 млрд, увеличившись на 26,5% по сравнению с ₽28,3 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 5,5% до ₽156,8 млрд против ₽166 млрд годом ранее. • Выручка за 9 месяцев 2025 года сократилась на 5,5% до ₽156,8 млрд против ₽166 млрд годом ранее. • Компания «Алроса» рассматривает новые приобретения золотодобывающих активов ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политике Алросы (март 2021) базой для расчета дивидендов выступает свободный денежный поток . Коэффициент выплат определяется в зависимости от уровня долговой нагрузки. При отрицательном долге сумма годовых выплат будет выше 100% свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" от 0,0х до 1,0х рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" в интервале 1,0х – 1,5х - от 50% до 70% от суммы свободного денежного потока за отчетный период. При этом установлен минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если коэффициент "Чистый долг/EBITDA" не превышает 1,5х. Выплата - два раза в год. • DSI = 0.0 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . - условия: при закрытии выше 42.04 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на нисходящий тренд - условия: при закрытии выше 42.04 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закрытии ниже 41.25 📍Теоретическая цель 1: Уровень 40.32 • Сценарий №2: При смене тренда, далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 42.51 📍Теоретическая цель 2: 42.90 ‎Также я веду свой блог: ‎ 〽️ [в соцсети Mondiara](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin) ‎ ‎🟡 [на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ua1cec_invest?author=profile) ‎ ‎🔵 [в Telegram](https://t.me/ua1cec_trading) ‎ ‎🟣 [на Базаре](https://finbazar.ru/profile/ua1cec_invest) ‎ ‎Подписывайтесь на меня, ваша поддержка дороже [золота](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin)

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ