КАНАЛЫ TG RESEARCH
НДФЛка
Fond&Flow
ФУНДАМЕНТАЛ
Показатель тревожности: в каких случаях инвесторы проявляют излишнюю осторожность?
688
🩸 ИНДЕКС СТРАХА: Когда инвесторы боятся больше, чем нужно? Сегодня немного решил добавить познавательного и интересного материала "Индекс страха и жадности" (Fear and Greed Index) — это популярный в США инструмент, разработанный CNN Business. Он оценивает, как деньги вливаются в активы, на каких уровнях и какими темпами. По сути, он показывает, как инвесторы реагируют на макроэкономическую статистику и новостной фон, например, на повышение ставки ЦБ. Как это выглядит? Если индекс показывает страх, рынок перегружен негативом. Это может быть сигналом для покупки. Если жадность — инвесторы переоценивают риски роста и стоит быть осторожным. ❗️ Что важно понять? Этот индекс становится сигналом там, где активы оцениваются значительно ниже их средних значений, но покупать их часто боятся. Как его использовать? Что он говорит о текущей ситуации в США и России? Давайте посмотрим.. 🗝 7 ключей к “Индексу страха” 📌 Динамика курса акций (MARKET MOMENTUM) – На практике: За основу берётся соотношение текущей цены индекса (например, S&P500 или индекса МосБиржи) к его скользящей средней за 50 или 200 дней. Если индекс выше средней, это указывает на оптимизм, ниже — на страх. 🧠 Текущая картина: Для США — нейтрально, индекс S&P500 держится около средней линии. Для России — СТРАХ, индекс МосБиржи опустился ниже ключевых уровней, что говорит о сдержанности инвесторов. 📌 Опционы PUT и CALL (PUT and CALL options) – На практике: Сравнивается объём и стоимость опционов PUT (страх от падения) и CALL (ставка на рост). Превалирование PUT говорит о страхе, CALL — о жадности. 🧠 Текущая картина: США — ЖАДНОСТЬ, спрос на опционы CALL превышает спрос на PUT. Россия — лёгкий СТРАХ, на рынке наблюдается интерес к страховке от рисков. 📌 Сила акций (STOCK PRICE STRENGTH) – На практике: Сравнивается количество акций, обновивших 52-недельные максимумы, с теми, что достигли минимумов. Если преобладают максимумы, это жадность, если минимумы — страх. 🧠 Текущая картина: США — СУПЕРЖАДНОСТЬ, большинство акций достигает новых вершин. Россия — СУПЕРСТРАХ, акции постоянно обновляют минимумы.. 📌 Ширина рынка (STOCK PRICE BREADTH) – На практике: Анализируются объёмы торгов: больше объёмов в растущих акциях — рынок настроен на рост, в падающих — на падение. 🧠 Текущая картина: США — СУПЕРЖАДНОСТЬ, инвесторы активно вкладываются в растущие акции. Россия — СУПЕРСТРАХ, огромные объёмы в падающих акциях 📌 Спрос на ВДО (JUNK BOND DEMAND) – На практике: Сравнивается доходность (ВДО) и надёжных облигаций ( у нас это ОФЗ). Если разница увеличивается, это указывает на страх (инвесторы выбирают надёжность), если сокращается — на жадность. 🧠 Текущая картина: США — СУПЕРСТРАХ, инвесторы уходят из высокодоходных облигаций в защитные активы. Россия — лёгкий СТРАХ, спреды близки к норме, но рынок осторожен. 📌 Индексы волатильности (VIX и RVI) – На практике: Индексы волатильности (VIX для США, RVI для России) показывают уровень неопределённости. Высокие значения — страх, низкие — жадность. Применяются для прогнозирования краткосрочной неопределённости. 🧠Текущая картина: США — нейтрально, VIX на сбалансированных уровнях. Россия — СТРАХ, RVI указывает на сильное усиление волатильности. 📌 Спрос на безопасные активы (SAFE HAVEN DEMAND) – На практике: Анализируется разница в доходностях между акциями и казначейскими облигациями (У нас это ОФЗ). Если инвесторы выбирают облигации, это страх, если акции — жадность. 🧠 Текущая картина: США — нейтрально, баланс между акциями и облигациями. Россия — смешанный тренд, хотя интерес к акциям начинает восстанавливаться Что в итоге? 🤔 Для меня "Индекс страха" – это отражение текущих эмоций, но не абсолютный индикатор для покупок или продаж. Его задача — помочь вам принимать логичные и своевременные решения, но только как ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЙ инструмент. Надеюсь, что этот материал был для вас полезен. 🐂 - если хоть немного было полезно!
