Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Сид (Скажи Инвестициям Да!)

Сид (Скажи Инвестициям Да!)

ФУНДАМЕНТАЛ

ЗПИФ Парус Триумф: инвестиции в ТЦ с доходностью 22,7-25,1%

1 948
ЗПИФ Парус Триумф: инвестиции в ТЦ с доходностью 22,7-25,1%

Фонд Парус Триумф - как стать владельцем ТЦ Пока рынок без остановки летит вниз, некоторые фонды недвижимости с начала года принесли более 20% дохода. Кстати, в конце сентября на бирже появился любопытный свежий ЗПИФ "Парус ТРИУМФ". 🛒Уникальность фонда в том, что это первый фонд от УК "Парус", который владеет не складской недвижимостью, а торговым комплексом в центре крупного города. Лично я сейчас с интересом поглядываю на инструменты, позволяющие диверсифицировать портфель за счет реальных активов с защитой от инфляции. 💼Что внутри фонда "ПАРУС-ТРИУМФ"? Объект фонда - торговый центр "Триумф Молл" в самом центре Саратова. При населении Саратовской агломерации в 1,36 млн человек, среднемесячный трафик ТРЦ — 450 000 человек. 🛍️Все 100% площадей "Триумф Молла" сдаются в аренду. Всего на данный момент 165 арендаторов, включая Перекрёсток, Henderson и М-Видео, а также традиционные для ТРЦ магазины одежды, парфюмерия, салоны связи, фастфуд и т.п. Несмотря на рост маркетплейсов, оффлайн-торговля сохраняет позиции. По статистике, 68% потребителей всё равно предпочитают магазины, где удобнее выбирать и примерять. Я, кстати, тоже регулярно хожу в ТЦ - так сказать, увидеть "товар лицом"и пощупать перед примеркой. 💰Фонд регулярно получает арендные платежи, которые идут на выплаты пайщикам. С арендаторами заключены договоры с ежегодной индексацией ставки. Сроки окончания договоров диверсифицированы вплоть до 2036 года. В отличие от других фондов Паруса, выплаты "Триумфа" будут отличаться от месяца к месяцу, т.к. много арендаторов с разными условиями. ⚙️Параметры фонда Старт торгов состоялся 26 сентября 2025. ⛵️Про "ПАРУС", думаю, все слышали - это наверное самая известная "недвижимая" УК на Мосбирже. 25+ лет опыта, под управлением портфель из 18 объектов общей стоимостью более 111 млрд ₽. На бирже торгуется уже 8 фондов. У них куча складских площадей под e-commerce, а "Триумф" - первый торговый объект, упакованный в фонд. ● Название: «ПАРУС-ТРИУМФ» ● Тикер: XTRIUMF ● ISIN: RU000A108BZ2 ● УК: Parus Asset Management ● Цена пая: 900 ₽ ● Оценочная стоимость актива: 5,146 млрд ₽ ● Прогнозная доходность: 22,7–25,1% годовых ● Финансовая модель: [здесь](https://disk.yandex.ru/d/gKjDvedMmrEY_g) ● Только для квалов: да Доходность по прогнозу УК включает в себя рентные платежи (11,8–12,8% годовых) и рост стоимости актива (10,8–12,3% годовых) на горизонте до конца 2029. 📍[Страница фонда на сайте УК](https://parus.properties/funds/triumph) ⚠️Подводные камни ● Ликвидность. Паи торгуются на бирже, но объемы пока низкие. Продажа по справедливой цене может занять некоторое время. Но это не спекулятивный актив, а покупка вдолгую. ● Кредитное плечо. Важной составляющей фонда является кредитное плечо на 63% стоимости под ставку КС+3% до 3 кв. 2030 года. В базовом сценарии запланировано сохранить кредитное плечо на уровне 39%. К моменту достижения целевого показателя примут решение о целесообразности дальнейшего погашения кредита/сохранении кредитного плеча. ● Комиссии УК. Включают плату за управление (10 млн в год со всех активов) и успех (10% от прибыли). Доходность спрогнозирована УЖЕ с учетом комиссий, но не забываем про НДФЛ. ● Рыночные факторы. Снижение спроса на аренду, досрочное расторжение договоров арендаторами, рост ставок ЦБ. Но подчеркну, что это главный торговый комплекс в Саратове и окрестностях. ● Только для квалов. Покупка ЗПИФа доступна не всем. Если вы ещё не квал, то [читайте мою инструкцию](https://t.me/sid_inves/653) и приступайте к окваливанию. 🎯Резюме Фонды PARUS — инструмент для инвестиций в коммерческую недвижимость класса А. Инвестор зарабатывает на ежемесячных выплатах (аренда) и росте стоимости пая (переоценка активов). 🛍️В данном случае это уникальный кейс для УК, а именно крупный торговый центр. Конкурентов в Саратове у него точно нет. В отличие от склада, такую недвигу нельзя относительно быстро и дёшево построить на любой площадке. 📈Обгонит ли ЗПИФ доходности по вкладам и облигациям? Возможно. Но, на мой взгляд, не это главное. Основное преимущество - это диверсификация вложений, которая добавляет в портфель самый фундаментальный и надёжный класс активов - недвижимость. ---------------------- 👉[Подписывайтесь](https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi) на самый лучший и полезный авторский канал про фондовый рынок, финансы и инвестиции! Источник: https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?