КАНАЛЫ TG RESEARCH
НДФЛка
БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР
ФУНДАМЕНТАЛ
События дня на фондовом рынке на 31 марта 2025 года
10 969
Коллеги, утречка! Сегодня: ПОНЕДЕЛЬНИК 31.03.25: ❗️ Основные макрособытия: 🌎 последний день месяца и конец квартала = возможен window-dressing 🇰🇬🇹🇯🇺🇿Кыргызстан, Таджикистан и Узбекистан впервые в истории проведут трехсторонний саммит 🇩🇪 Германия - потребинфляция CPI (март-предв) - 15:00мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 👩🍼 Мать и дитя - $MDMG - Финансовые и операционные результаты за 2024 год, телеконференция для аналитиков и инвесторов; 🛴 Whoosh - $WUSH - Конференц-звонок с сообществом аналитиков, финансовая отчетность по МСФО за 2024 год; 💡 ЭЛ5-Энерго - $ELFV - отчёты МСФО и РСБУ за 2024 год, СД рассмотрит дивиденды за 2024 год; 🛢️ Сургутнефтегаз - $SNGS отчёт МСФО за 2024 год; 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY, 11,49 / 11,45 USD, 83,83 / 83,68 EUR, 90,54 / 89,65 🇺🇸 Трамп снова злится и топает ножками, поскольку у него не получается ничего сделать с войной в Украине. Грозится ввести пошлины на вторичную нефть из РФ. Насколько это страшно - покажет будущее или обзоры тех, кто глубоко в теме. Мне кажется, что мы подходим к моменту, когда Трамп перестает быть "нашим слоном" и станет бороться в этом конфликте интересов. Это я закладывал как один из основных рисков, который должен был реализоваться еще в феврале, но отложился. Чтож, стоит быть готовым, что экономику будет трясти. Валютные бонды - хорошая идея. Инфляция через квартал скорее всего снова будет набирать обороты. ☎️ Ива отчиталась по РСБУ. Обычно не освещаю эти отчетности, но тут показатели МСФО будут примерно на 10% выше, поэтому отражает реальность не плохо. Выручка выросла на 47% г/г до 3,29 млрд, чистая прибыль прибавила 29% до 2.12 млрд. Очень хорошая рентабельность чистой прибыли в 64.4%. Не стоит забывать, что компания разово потратилась на ИПО, а значит ЧП должна быть больше. Пока выглядит, будто Р/Е ТТМ около 7,8х. Для компании ИТ с таким ростом выручки - это дешево. Жду МСФО, по бумаге очень позитивные ожидания. Бумага может восстановиться до цены размещения, особенно если по итогам 2025 придут к намеченным целям. Зря ее льют. При пэйауте 25% дивдоходность ожидаю выше 3%. 💡 ФСК Россети в 2024 году нарастила выручку на 9,2% г/г до 1.5 трлн рублей и получила убыток в 116,9 млрд против прибыли 161,3 млрд в прошлом году. Виной всему начисление убытка по обесценению активов в 387.6 млрд. Просто подняли ставку дисконтирования исходя из текущих экономических реалий. Чисто бухгалтерские фокусы и бумажный убыток. Ебитда снизилась на 1.7% до 519,4 млрд. Компания остается дешевой из-за огромной программы инвестиций, вытягивающей из нее все соки. Свободный денежный поток отрицателен по итогам года. С 2025 инвестиции должны пойти на убыль и должно стать по-легче. Однако тут до 2027 года делать нечего. Дивидендов тут не будет, а электроэнергетику за другим брать и нет смысла. Поэтому время ФСК еще не пришло. 🏭 СД Селигдара рекомендовал акционерам отказаться от финальных дивидендов за 2024 год в связи с отсутствием чистой прибыли. Никакого сюрприза - как писал в конце января - 4 рубля за год выплатит. Собственно промежуточные дивиденды и были 4 рубля, что достаточно с этой компании. Селигдар успешно достиг цели в 53 рубля, успел скорректироваться, но недостаточно, чтобы появилось желание заходить в акции снова. 🏭 СД дочерней Русолово поступил так же. Копят на Пыркакайские штокверки. 🇷🇺 Акционеры Черкизово одобрили дивиденды за 2024г в размере 98,92 руб/акция (ДД 2,3%), отсечка - 7 апреля. Вместе с промежуточными 142.11 дивдоходность составит 5,8%. Компания не выглядит привлекательной в текущих реалиях. Холд.
