Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РУСГИДРО: АНАЛИЗ [HYDR]

РУСГИДРО: АНАЛИЗ [HYDR]

РУСГИДРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли инвестировать в акции «РусГидро» в 2026 году — разбор финансовых показателей и перспектив

5 277

    Анализ компании Сектор: возобновляемые источники энергии. Последний обзор по «РусГидро» я делал 2 августа 2025 года. Тогда акции стоили 0,4373 ₽. Я ожидал роста до 0,45 ₽ и последующей коррекции до 0,43 ₽. Затем акции должны были вырасти до 0,47 ₽. В реальности они сначала поднялись до 0,499 ₽ (4 сентября 2025), затем скорректировались до 0,43 ₽ (19 сентября 2025). После этого они неделю держались в этом диапазоне, а потом упали до 0,365 ₽ (16 октября 2025). Впоследствии акции снова начали расти и достигли 0,4686 ₽ (19 марта 2026). Все цели с разницей в несколько процентов были достигнуты, но процесс занял гораздо больше времени, чем я ожидал. Сейчас акции торгуются по цене 0,437 ₽. Давайте посмотрим, как обстоят дела у компании и что можно ожидать в будущем. Основные метрики: - Капитализация: 2,32 млрд $. - P/E: 1,51. - P/S: 0,26. - P/B: 0,25. - EPS: 0,26 ₽. - EBITDA: 267,8 млрд ₽ (+323% в 2025 году). - EV/EBITDA: 4. Компания стала прибыльной, а её EBITDA показала значительный рост. Это свидетельствует о заметном улучшении ситуации. Но давайте рассмотрим подробнее. Новостной фон: - «РусГидро» объявила о моратории на выплату дивидендов до 2030 года. - Власти обсуждают создание единого оператора экспорта торфа на базе «РусГидро». - Совет директоров «РусГидро» продлил полномочия гендиректора Виктора Хмарина ещё на 5 лет. Финансовое здоровье: - Собственный капитал компании за 2025 год вырос на 20%, а в 2024 падал на 9%. - Чистый долг за 2025 год увеличился на 48%, а в 2024 рос на 47%. - Net Debt / EBITDA составляет 3,53, что указывает на высокую долговую нагрузку. Это такой же показатель, как в 2024 году, но значительно выше, чем за последние 10 лет. Компания значительно нарастила долги. Если эти долги росли на рыночных условиях (что не всегда очевидно), то в будущем компании придётся заняться рефинансированием под более выгодные условия, так как текущий долг слишком дорогой. Таким образом, финансовое состояние компании можно охарактеризовать как среднее. Выручка и прибыль: - Выручка за 2025 год выросла на 14%, как и в 2024 году. - Прибыль за 2025 год увеличилась на 293%, в то время как в 2024 она падала на 291%. Это рекордный показатель за всю историю компании. - Свободный денежный поток упал на 38% и составил минус 113,6 млрд ₽. Будущее и оценки: - По состоянию на 30 января 2026 года, «Цифра брокер» прогнозирует цену акций в 0,49 ₽. Аналитики «Финам» предполагают, что в период с 1 сентября 2025 по 1 сентября 2026 года цена акций может достичь 0,55 ₽. Основные акционеры: - РФ: 62,2%. - Банк ВТБ: 12,4%. - ЕН+ Групп: 9,6%. Сравнение с конкурентами: - По капитализации компания является крупнейшей в сегменте (кроме «Интер РАО»). - По метрикам P/S и P/B «РусГидро» дешевле сектора, но её прибыльность хуже (компания убыточна). - По уровню долговой нагрузки компания уступает среднему показателю по сектору. - По росту выручки за последние 5 лет компания соответствует среднему уровню по сектору. Дивиденды: - Компания не выплачивает дивиденды с 2023 года. При текущем профиле долгов и свободного денежного потока дивиденды маловероятны в ближайшие годы. В новостях сообщалось, что выплаты не будут производиться до 2030 года. Технический анализ: - Индикаторы на дневном таймфрейме предсказывают скорый отскок. Похоже, что мы вышли из нисходящего тренда, который начался в конце 2023 года. Ожидается переход в фазу консолидации или «боковика». Это будет широкий боковик в диапазоне 0,36–0,5 ₽. На графике я отобразил, как, по моему мнению, будет двигаться цена в ближайшие месяцы. Выводы: - Выручка компании выросла, в 2025 году была зафиксирована рекордная прибыль, а собственный капитал увеличился. Однако второй год подряд долг растёт чуть менее чем на 50%, и долговая нагрузка стала значительной. В результате свободный денежный поток упал на 38%. Это создаёт впечатление, что компания проводит масштабные изменения, которые могут приводить к росту долга, но и к увеличению прибыли. Если такая прибыль станет устойчивой, то рост долга не будет проблемой. Однако это покажет время. Рынок, как и я, пока не определился, хорошо это или плохо для компании. В условиях неопределённости лучше подождать и понаблюдать. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / РУСГИДРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?