Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РУСГИДРО: АНАЛИЗ [HYDR]

РУСГИДРО: АНАЛИЗ [HYDR]

РУСГИДРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли инвестировать в акции «РусГидро» в 2026 году — разбор финансовых показателей и перспектив

5 264

    Анализ компании Сектор: возобновляемые источники энергии. Последний обзор по «РусГидро» я делал 2 августа 2025 года. Тогда акции стоили 0,4373 ₽. Я ожидал роста до 0,45 ₽ и последующей коррекции до 0,43 ₽. Затем акции должны были вырасти до 0,47 ₽. В реальности они сначала поднялись до 0,499 ₽ (4 сентября 2025), затем скорректировались до 0,43 ₽ (19 сентября 2025). После этого они неделю держались в этом диапазоне, а потом упали до 0,365 ₽ (16 октября 2025). Впоследствии акции снова начали расти и достигли 0,4686 ₽ (19 марта 2026). Все цели с разницей в несколько процентов были достигнуты, но процесс занял гораздо больше времени, чем я ожидал. Сейчас акции торгуются по цене 0,437 ₽. Давайте посмотрим, как обстоят дела у компании и что можно ожидать в будущем. Основные метрики: - Капитализация: 2,32 млрд $. - P/E: 1,51. - P/S: 0,26. - P/B: 0,25. - EPS: 0,26 ₽. - EBITDA: 267,8 млрд ₽ (+323% в 2025 году). - EV/EBITDA: 4. Компания стала прибыльной, а её EBITDA показала значительный рост. Это свидетельствует о заметном улучшении ситуации. Но давайте рассмотрим подробнее. Новостной фон: - «РусГидро» объявила о моратории на выплату дивидендов до 2030 года. - Власти обсуждают создание единого оператора экспорта торфа на базе «РусГидро». - Совет директоров «РусГидро» продлил полномочия гендиректора Виктора Хмарина ещё на 5 лет. Финансовое здоровье: - Собственный капитал компании за 2025 год вырос на 20%, а в 2024 падал на 9%. - Чистый долг за 2025 год увеличился на 48%, а в 2024 рос на 47%. - Net Debt / EBITDA составляет 3,53, что указывает на высокую долговую нагрузку. Это такой же показатель, как в 2024 году, но значительно выше, чем за последние 10 лет. Компания значительно нарастила долги. Если эти долги росли на рыночных условиях (что не всегда очевидно), то в будущем компании придётся заняться рефинансированием под более выгодные условия, так как текущий долг слишком дорогой. Таким образом, финансовое состояние компании можно охарактеризовать как среднее. Выручка и прибыль: - Выручка за 2025 год выросла на 14%, как и в 2024 году. - Прибыль за 2025 год увеличилась на 293%, в то время как в 2024 она падала на 291%. Это рекордный показатель за всю историю компании. - Свободный денежный поток упал на 38% и составил минус 113,6 млрд ₽. Будущее и оценки: - По состоянию на 30 января 2026 года, «Цифра брокер» прогнозирует цену акций в 0,49 ₽. Аналитики «Финам» предполагают, что в период с 1 сентября 2025 по 1 сентября 2026 года цена акций может достичь 0,55 ₽. Основные акционеры: - РФ: 62,2%. - Банк ВТБ: 12,4%. - ЕН+ Групп: 9,6%. Сравнение с конкурентами: - По капитализации компания является крупнейшей в сегменте (кроме «Интер РАО»). - По метрикам P/S и P/B «РусГидро» дешевле сектора, но её прибыльность хуже (компания убыточна). - По уровню долговой нагрузки компания уступает среднему показателю по сектору. - По росту выручки за последние 5 лет компания соответствует среднему уровню по сектору. Дивиденды: - Компания не выплачивает дивиденды с 2023 года. При текущем профиле долгов и свободного денежного потока дивиденды маловероятны в ближайшие годы. В новостях сообщалось, что выплаты не будут производиться до 2030 года. Технический анализ: - Индикаторы на дневном таймфрейме предсказывают скорый отскок. Похоже, что мы вышли из нисходящего тренда, который начался в конце 2023 года. Ожидается переход в фазу консолидации или «боковика». Это будет широкий боковик в диапазоне 0,36–0,5 ₽. На графике я отобразил, как, по моему мнению, будет двигаться цена в ближайшие месяцы. Выводы: - Выручка компании выросла, в 2025 году была зафиксирована рекордная прибыль, а собственный капитал увеличился. Однако второй год подряд долг растёт чуть менее чем на 50%, и долговая нагрузка стала значительной. В результате свободный денежный поток упал на 38%. Это создаёт впечатление, что компания проводит масштабные изменения, которые могут приводить к росту долга, но и к увеличению прибыли. Если такая прибыль станет устойчивой, то рост долга не будет проблемой. Однако это покажет время. Рынок, как и я, пока не определился, хорошо это или плохо для компании. В условиях неопределённости лучше подождать и понаблюдать. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / РУСГИДРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Билл Пулти будет возглавлять Нацразведку США очень недолго, сообщил Трамп. Его затем заменит кто-то на постоянной основе

    • Режим прекращения огня в Персидском заливе остается крайне хрупким и может перерасти в полномасштабную войну, заявил Гутерриш

    • Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
      Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
    • Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
      Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
    • Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
      Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
    • Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
      Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
    • «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте
      «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте

    • Согласование возможной сделки между США и Ираном может занять месяцы, но не исключено, что стороны договорятся и в течение недели. Об этом заявил Вэнс в интервью CBS News

    • Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС
      Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС

    • Трамп заявил, что США тайно вывезли миллионы баррелей иранской нефти: «Никто этого не знает. Об этом не знал до настоящего времени и Иран. Недавно ночью мы забрали 22 судна. Поздно ночью, без света. Поскольку у них [в этом районе] не было радара — мы его разбомбили к чертовой матери. Поэтому нефть и стоит $85 за баррель»

    • Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
      Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
    • Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
      Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
    • Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
      Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
    • Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром
      Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром

    • Выборы в Армении сопровождались беспрецедентным давлением на оппозицию и вмешательством Запада, заявила Мария Захарова в эфире радио Sputnik. Она также обратила внимание на запрос армянского народа на развитие двусторонних российско-армянских отношений

    • Мерц заявил, что его терпение по отношению к социал-демократам на исходе. СДПГ блокирует законопроект о развитии инфраструктуры, который кабмин утвердил еще в декабре 2025 года, пишет Rheinische Post

    • Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят
      Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят

    • Восстановление поставок в привычных объемах нефти и газа в Персидском заливе потребует многих месяцев, признал министр энергетики США Крис Райт. При этом Райт утверждал, что объемы гражданских грузоперевозок через Ормузский пролив начинают ощутимо увеличиваться

    • Фон дер Ляйен в очередной раз пообещала предоставить Киеву до конца июня €9 млрд, в том числе €6 млрд на беспилотники, и в ближайшее время начать переговоры о вступлении в ЕС

    • ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас
      ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас

    • Землетрясение на Филиппинах затронуло более 145 000 человек, сообщила газета Manila Bulletin со ссылкой на министерство общественного благосостояния и развития республики

    • Уиткофф и Кушнер пока не сообщали РФ об итогах разговора с Зеленским, сообщил Песков. Они передадут содержание разговора оперативно, если там были какие-то новации, отметил представитель Кремля

    • Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
      Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
    • Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
      Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
    • В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков
      В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков

    • Израиль и Иран не будут обмениваться ударами как минимум неделю, заявил Трамп: «По нему ударили, он ударил в ответ. Не могу его за это винить. Но теперь они это прекратили»

    • Доставка лекарств с помощью беспилотников началась в 6 регионах РФ, сообщил ТАСС глава Минздрава Мурашко. Он пояснил, что доставка препаратов осуществляется между медорганизациями

    • Москва и Минск готовы использовать ядерное оружие для защиты Союзного государства, заявил замглавы МИД РФ Галузин «Известиям». Он отметил демонстративное и провокационное наращивание вооруженных сил НАТО в непосредственной близости от рубежей Союзного государства

    • Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху
      Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху

    • 7 июня в Армении прошли выборы в Национальное собрание — однопалатный парламент республики. От них зависело, сможет ли Никол Пашинян сохранить за собой пост премьер-министра. По предварительным данным, его партия побеждает

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
      Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
    • Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
      Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
    • Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация
      Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения

    • Сложно представить, как сейчас договариваться с киевским режимом. Так Песков прокомментировал призывы Стармера, Мерца и Макрона

    • ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
      ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
    • Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times
      Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times

    • Выборы в Армении прошли в обстановке беспрецедентного давления на оппозицию и вмешательства со стороны Запада, заявила Мария Захарова

    • Пашинян заявил о победе своей политической силы на парламентских выборах в Армении. Премьер-министр республики подчеркнул, что партия «Гражданский договор» единолично сформирует правительство

    • Трамп заявил, что недоволен ударами Израиля по Бейруту. Его слова приводит журналист Fox News Трей Йингст. Президент США заявил, что позвонит Нетаньяху и потребует не атаковать Иран в ответ на ракетный обстрел Израиля. Об этом сообщил 12-й канал израильского ТВ

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?