Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РУСГИДРО: АНАЛИЗ [HYDR]

РУСГИДРО: АНАЛИЗ [HYDR]

РУСГИДРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли инвестировать в акции «РусГидро» в 2026 году — разбор финансовых показателей и перспектив

5 271

    Анализ компании Сектор: возобновляемые источники энергии. Последний обзор по «РусГидро» я делал 2 августа 2025 года. Тогда акции стоили 0,4373 ₽. Я ожидал роста до 0,45 ₽ и последующей коррекции до 0,43 ₽. Затем акции должны были вырасти до 0,47 ₽. В реальности они сначала поднялись до 0,499 ₽ (4 сентября 2025), затем скорректировались до 0,43 ₽ (19 сентября 2025). После этого они неделю держались в этом диапазоне, а потом упали до 0,365 ₽ (16 октября 2025). Впоследствии акции снова начали расти и достигли 0,4686 ₽ (19 марта 2026). Все цели с разницей в несколько процентов были достигнуты, но процесс занял гораздо больше времени, чем я ожидал. Сейчас акции торгуются по цене 0,437 ₽. Давайте посмотрим, как обстоят дела у компании и что можно ожидать в будущем. Основные метрики: - Капитализация: 2,32 млрд $. - P/E: 1,51. - P/S: 0,26. - P/B: 0,25. - EPS: 0,26 ₽. - EBITDA: 267,8 млрд ₽ (+323% в 2025 году). - EV/EBITDA: 4. Компания стала прибыльной, а её EBITDA показала значительный рост. Это свидетельствует о заметном улучшении ситуации. Но давайте рассмотрим подробнее. Новостной фон: - «РусГидро» объявила о моратории на выплату дивидендов до 2030 года. - Власти обсуждают создание единого оператора экспорта торфа на базе «РусГидро». - Совет директоров «РусГидро» продлил полномочия гендиректора Виктора Хмарина ещё на 5 лет. Финансовое здоровье: - Собственный капитал компании за 2025 год вырос на 20%, а в 2024 падал на 9%. - Чистый долг за 2025 год увеличился на 48%, а в 2024 рос на 47%. - Net Debt / EBITDA составляет 3,53, что указывает на высокую долговую нагрузку. Это такой же показатель, как в 2024 году, но значительно выше, чем за последние 10 лет. Компания значительно нарастила долги. Если эти долги росли на рыночных условиях (что не всегда очевидно), то в будущем компании придётся заняться рефинансированием под более выгодные условия, так как текущий долг слишком дорогой. Таким образом, финансовое состояние компании можно охарактеризовать как среднее. Выручка и прибыль: - Выручка за 2025 год выросла на 14%, как и в 2024 году. - Прибыль за 2025 год увеличилась на 293%, в то время как в 2024 она падала на 291%. Это рекордный показатель за всю историю компании. - Свободный денежный поток упал на 38% и составил минус 113,6 млрд ₽. Будущее и оценки: - По состоянию на 30 января 2026 года, «Цифра брокер» прогнозирует цену акций в 0,49 ₽. Аналитики «Финам» предполагают, что в период с 1 сентября 2025 по 1 сентября 2026 года цена акций может достичь 0,55 ₽. Основные акционеры: - РФ: 62,2%. - Банк ВТБ: 12,4%. - ЕН+ Групп: 9,6%. Сравнение с конкурентами: - По капитализации компания является крупнейшей в сегменте (кроме «Интер РАО»). - По метрикам P/S и P/B «РусГидро» дешевле сектора, но её прибыльность хуже (компания убыточна). - По уровню долговой нагрузки компания уступает среднему показателю по сектору. - По росту выручки за последние 5 лет компания соответствует среднему уровню по сектору. Дивиденды: - Компания не выплачивает дивиденды с 2023 года. При текущем профиле долгов и свободного денежного потока дивиденды маловероятны в ближайшие годы. В новостях сообщалось, что выплаты не будут производиться до 2030 года. Технический анализ: - Индикаторы на дневном таймфрейме предсказывают скорый отскок. Похоже, что мы вышли из нисходящего тренда, который начался в конце 2023 года. Ожидается переход в фазу консолидации или «боковика». Это будет широкий боковик в диапазоне 0,36–0,5 ₽. На графике я отобразил, как, по моему мнению, будет двигаться цена в ближайшие месяцы. Выводы: - Выручка компании выросла, в 2025 году была зафиксирована рекордная прибыль, а собственный капитал увеличился. Однако второй год подряд долг растёт чуть менее чем на 50%, и долговая нагрузка стала значительной. В результате свободный денежный поток упал на 38%. Это создаёт впечатление, что компания проводит масштабные изменения, которые могут приводить к росту долга, но и к увеличению прибыли. Если такая прибыль станет устойчивой, то рост долга не будет проблемой. Однако это покажет время. Рынок, как и я, пока не определился, хорошо это или плохо для компании. В условиях неопределённости лучше подождать и понаблюдать. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / РУСГИДРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?