Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ИНАРКТИКА: АНАЛИЗ [AQUA]

ИНАРКТИКА: АНАЛИЗ [AQUA]

ИНАРКТИКА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Вырастет ли цена акций «Инарктики»? Разбираем прогноз

7 380

    🏆 Лидер рынка атлантического лосося и форели. Инарктика — ведущий производитель атлантического лосося и форели в России. Компания демонстрирует устойчивый рост финансовых показателей. Финансовые результаты Выручка: - 2021: 15,9 млрд руб. (+91,6% г/г) - 2022: 23,5 млрд руб. (+47,8% г/г) - 2023: 28,5 млрд руб. (+21,3% г/г) - 2024: 31,6 млрд руб. (+10,9% г/г) - 2025: 24,6 млрд руб. (-22,2% г/г) Чистая прибыль: - 2021: 5,3 млрд руб. (+70,9% г/г) - 2022: 10,3 млрд руб. (+94,3% г/г) - 2023: 9,2 млрд руб. (-10,7% г/г) - 2024: 10,3 млрд руб. (+11,9% г/г) - 2025: 2,1 млрд руб. (-49,7% г/г) Мультипликаторы - P/E: 16,7 (среднее 11,5) - EV/EBITDA: 8,7 (среднее 7,3) - P/S: 1,44 (среднее 1,1) - ROE: 5,4% (среднее 9,6%) - PEG: 0,8 (недооценена) - Долг/Капитал: 0,43 (среднее 0,87) - Цена по P/E: 510 руб. - Модель DCF: 660 руб. Ожидаемая годовая доходность: 20,5% Дивиденды Дивиденды за 9 месяцев: - 2021: 12 руб. - 2022: 38 руб. - 2023: 55 руб. - 2024: 50 руб. Дивиденды за 2024 год составили 7,7% или 50 руб. Промежуточных дивидендов за первое полугодие 2025 года не было из-за слабых результатов. Прогноз на 2025 год — 0-20 руб./акцию. Учитывая падение чистой прибыли, дивидендов, скорее всего, не будет. Гендиректор Инарктики не исключает выплаты дивидендов по итогам 2025 года и в 1 квартале 2026 года. Однако высокая долговая нагрузка и низкие ставки могут ограничить выплаты. Дивидентная политика Компания ориентируется на выплату дивидендов при наличии чистой прибыли по РСБУ, направляя от 20% до 50% скорректированной прибыли. Если показатель «Чистый долг / EBITDA» превышает 3,5, дивиденды не выплачиваются. Сейчас он составляет 1,8, что позволяет выплату. Анализ 2025 года Результаты 2025 года оказались слабыми из-за гибели рыбы в 2024 году. Выручка снизилась из-за падения объемов реализации (с 25,7 до 22,2 тыс. тонн) и средних цен (с 1200 до 1060 руб./кг). Укрепление рубля сделало импорт лосося и форели из Чили и Турции более выгодным. Акции компании достигли минимумов за последние 4 года, что отражает негативное восприятие инвесторами. Позитивным фактором стал рост биомассы рыбы в воде на 33% г/г до 30,1 тыс. тонн. Это важно для будущего роста выручки. В 2025 году было рекордное зарыбление. До товарного веса рыба доходит за 2 года, что создает потенциал для восстановления в 2026-2027 годах. Компания планирует развивать мальковые и кормовые заводы в России, удвоив производство рыбы до 60 тыс. тонн. В Новгородской области строится завод по производству рыбного корма, а в Карелии, Калужской, Нижегородской и Архангельской областях развиваются мальковые заводы. Выводы Инарктика продолжает развиваться, несмотря на серьезные вызовы. Компания адаптируется к изменениям на рынке и сохраняет долгосрочные планы. В среднесрочной перспективе акции могут оставаться под давлением из-за низких цен на лосось и снижения потребительского спроса. Однако восстановление биомассы и рекордное зарыбление создают потенциал для роста в 2026-2027 годах. За 6 лет акции Инарктики показали около 124% полной доходности с учетом дивидендов или 14,4% годовых. На 31 марта 2026 года рыночная цена составляет 401 руб., а справедливая — 480 руб. (недооценка на 20%). ‼️ Инарктика остается привлекательной для долгосрочных инвесторов, несмотря на текущие трудности. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Что за Инвестор?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ИНАРКТИКА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?