Облигации Оил Ресурс: стоит ли инвестировать в компанию с растущими показателями?

2025-09-01T21:38:04+03:00

3 037

Облигации Оил Ресурс: стоит ли инвестировать в компанию с растущими показателями?

Разбор облигаций Оил Ресурс 001P-02 «Оил Ресурс» — российская компания, занимающаяся производством и поставкой нефтепродуктов. Она входит в ГК «Кириллица» и специализируется на трейдинге и логистике нефти как на внутреннем, так и на международном рынках. Нефтяной бизнес остаётся самым прибыльным направлением в группе, и компания продолжает активно развиваться. 🔹 Основные параметры выпуска: ▫️ Эмитент: ООО «Оил Ресурс». ▫️ ISIN: RU000A10C8H9. ▫️ Купон: 28% годовых (фиксированный). ▫️ Выплаты: ежемесячно. ▫️ Погашение: 6 июля 2030 года. ▫️ Рейтинг: BBB- (НРА, прогноз «Стабильный»). ▫️ Амортизация: отсутствует. ▫️ Оферта: call-оферта после 36 и 48 купонов (досрочный выкуп без согласия инвестора). 🔹 Финансовые показатели: ▫️ Выручка за первое полугодие 2025 года составила 19,96 млрд рублей (+84,2% г/г). ▫️ EBITDA: 1,79 млрд рублей (LTM). ▫️ Чистая прибыль за первое полугодие 2025 года - 935 млн рублей. ▫️ Чистый долг: около 21,8 млрд рублей. ▫️ Соотношение чистого долга к EBITDA: 1,8–1,9x (умеренная долговая нагрузка). 🔹 Мнение: На фоне множества дефолтов у нефтетрейдеров «Оил Ресурс» выглядит привлекательно. Финансовые показатели компании растут, но важно учитывать, что сравнение идёт с низкой базой прошлого года. Во втором квартале 2025 года выручка также увеличилась, но чистая прибыль сократилась, а долг вырос быстрее. В ближайшие 1–2 года у компании, вероятно, всё будет хорошо, но тенденция брать дорогие займы может привести к проблемам. В отрасли сейчас непростые времена, и важно следить за ситуацией. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Шумилов. Облигации, вклады.

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии