Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества КАМАЗ: АНАЛИЗ [KMAZ]

КАМАЗ: АНАЛИЗ [KMAZ]

КАМАЗ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Обзор по компании КАМАЗ #KMAZ на 14 мая 2025 года

7 759

    Последний обзор я делал 4 октября 2024 года, тогда акции стоили 124 р. и я ожидал падения до 72, а от туда роста. Про рост я писал, что он начнется тогда, когда начнется большая стройка в России. Это про восстановление новых территорий России. А также про восстановление темпов обычного строительства, когда начнет падать процентная ставка. По факту акции КАМАЗА всё время падали, как я и ожидал, но до 72 не дошли, на максимуме падали до 91,5 р. Давайте посмотрим, как дела обстоят сейчас и что ждать дальше. ℹ️ По сравнению с прошлым обзором компания стала оцениваться дешевле и стала убыточной. Отчет за 2024 год опубликован, его и разберу. 🗞 Новостной фон ▪️ЧИСТЫЙ УБЫТОК «КАМАЗА» ПО РСБУ В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛ 12,46 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 1,4 МЛРД РУБ. ПРИБЫЛИ ГОДОМ РАНЕЕ ▪️«КАМАЗ» УВЕЛИЧИЛ ВЫПУСК ГРУЗОВИКОВ НА 2,5% В 1КВ 2025Г ▪️АКРА понизило кредитный рейтинг ПАО КАМАЗ до уровня АА- (ru), прогноз «стабильный», а также понизило рейтинги его облигаций (26 марта 2025) 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал в 2024 году вырос на 4%, а в 2023 году рос на 22% ▪️Чистый долг в 2024 году вырос на 230%, а в 2023 году падал на 44%. ▪️Net Debt / EBITDA — 5.62, это высокий уровень долговой нагрузки, самый высокий за последние 5 лет. Однако в 2018 и 2019 годах уровень долга был еще выше. ℹ️ СК в 2024 все-таки вырос — это плюс. Но вот такой мощный рост долга — минус. В итоге ситуация конечно заметно ухудшилась, финансовое здоровье хуже среднего. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году выросла на 6%, а в 2023 году росла на 26%. ▪️Прибыль резко обвалилась на 96% в 2024 году, а в 2023 году росла на 3%. ▪️Свободный денежный поток в 2024 году обвалился на 511%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Вижу одну оценку от АКБФ Инвестиции от 1 апреля — таргет 173,28 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 47,1% — Гос.корпорация "Ростех" 23,5% — ООО "Автоинвест" 15% — Daimler Truck AG 🆚 Сравнение с конкурентами В своем секторе КАМАЗ — крупнейшая по капитализации. По метрикам — дешевле рынка, но убыточная — что хуже рынка. По долговой нагрузке хуже рынка. По метрикам рентабельности — хуже рынка. 🤑 Дивиденды Платит эпизодически. В 2024 году компания выплатила рекордные дивиденды для себя, целых 3,24% годовых. В целом это совсем не дивидендная история. 📈 Технический анализ Цель для быков — пробить сопротивление 200-дневной. После можем еще сделать заход вниз, но уже выше 200-дневной скользящей, а от туда может начаться рост. В феврале попытка уйти выше 200-дневной скользящей не увенчалась успехом. Сейчас будем пробовать снова. Ожидаю роста — не из-за того, что сейчас у них все хорошо (это не так), а из-за ставки на мир и восстановление новых регионов России и часть старых. В этом случае продукция КАМАЗ будет очень актуальна, расти заказы, выручка и прибыль. Как я вижу движения по КАМАЗ отобразил на графике. 🧠 Выводы Для классического инвестора — держаться подальше. Так как здесь и сейчас — компания показала плохой отчет за 2024 год. Для более рискового — возможно неплохая идея на небольшой процент от депозита. Идея — перемирие и мир = восстановление новых территорий = потребности в товарах КАМАЗ = рост выручки и прибыли = рост котировок. Следим за пробитием 200-дневной скользящей и закреплением выше, если так случится, это будет подтверждать бычью историю по акциям. [Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги.](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) Источник: https://t.me/ShumilovPavel

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / КАМАЗ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?