Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ДОМ.РФ: АНАЛИЗ [DOMRF]

ДОМ.РФ: АНАЛИЗ [DOMRF]

ДОМ.РФ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз по акциям ДОМ.РФ: будут ли еще падать котировки? Разбираемся

4 500

    Прибыль растёт, дивидендная база крепнет Ключевые цифры: • Чистая прибыль: 49,0 млрд ₽ (+59% г/г) • ROE: 23,8% • Чистые процентные доходы: 74,2 млрд ₽ (+36% г/г) • Чистые комиссионные доходы: 17,5 млрд ₽ (+27% г/г) • Чистая процентная маржа: 4,3% • COR: 0,7% • CIR: 22,7% • Активы: 6,74 трлн ₽ (+5% с начала года) • EPS за 5 месяцев: 271,87 ₽ на акцию На первый взгляд, результаты у ДОМ.РФ снова сильные. Прибыль выросла почти на 60%, рентабельность капитала держится выше 23%, а маржа заметно улучшилась. На фоне более слабой динамики в банковском секторе отчёт выглядит особенно крепко. Разбираемся Главное, что стоит зафиксировать: ДОМ.РФ продолжает зарабатывать на своей особой роли в жилищном секторе. Компания работает не как обычный банк. ДОМ.РФ завязан на ипотеке, проектном финансировании, эскроу-счете, секьюритизации и госполитике в строительстве. За счёт этой модели у него есть доступ к крупной клиентской базе, стабильным пассивам и рынку, где государство остаётся ключевым участником. Лучше всего это видно по процентным доходам. Они выросли до 74,2 млрд ₽, а NIM поднялась до 4,3%. Комиссионные доходы тоже прибавили – до 17,5 млрд ₽. Здесь помогают банковские комиссии, агентские функции и секьюритизация, которая выросла на 37%. Сильная сторона отчёта – эффективность Доходы растут быстрее расходов. Административные расходы увеличились на 13%, резервы – на 7%, а стоимость риска осталась низкой: 0,7%. Для банка, который активно работает с застройщиками, это важный показатель. CIR составил всего 22,7%. То есть ДОМ.РФ сохраняет очень низкий уровень операционных расходов относительно доходов. Именно это помогает прибыли расти быстрее бизнеса. В кредитном портфеле главный драйвер – юрлица. Корпоративный портфель достиг 2,9 трлн ₽ и вырос на 6% с начала года. Новых кредитов выдано на 0,7 трлн ₽, а объём новых подписанных линий проектного финансирования вырос на 45%, до 488 млрд ₽. Портфель физлиц снизился на 8%, до 0,7 трлн ₽. Здесь причина техническая: плановые погашения и секьюритизация на 86,7 млрд ₽. По дивидендам интрига становится интереснее EPS за 5 месяцев составил 271,87 ₽. Финансовый директор уже говорил, что это позволяет позитивно смотреть на рост дивидендных выплат за 2026 год. Если политика выплат на уровне 50% чистой прибыли сохранится, то при прибыли около 100 млрд ₽ за год дивиденд может оказаться в районе 300–350 ₽ на акцию. При цене около 2500 ₽ это даёт ориентир по доходности примерно 12–14%. Плюсы истории: [➕](https://mondiara.com/) Прибыль растёт сильными темпами [➕](https://mondiara.com/) ROE остаётся высоким [➕](https://mondiara.com/) Маржа улучшилась [➕](https://mondiara.com/) Расходы растут медленнее доходов [➕](https://mondiara.com/) COR держится на низком уровне [➕](https://mondiara.com/) Дивидендная база за 2026 год выглядит сильной Риски: [➖](https://mondiara.com/) Бизнес сильно зависит от жилищной политики [➖](https://mondiara.com/) Модель завязана на ипотеку и проектное финансирование [➖](https://mondiara.com/) Изменения господдержки могут повлиять на темпы роста [➖](https://mondiara.com/) Дивиденды за 2026 год пока только ожидание, не рекомендация В сухом остатке, ДОМ.РФ остаётся одной из самых сильных финансовых историй на рынке Компания растёт быстрее сектора, держит высокую рентабельность и формирует хорошую базу для будущих дивидендов. Главный риск понятен: зависимость от государства и рынка жилья. Пока эта модель работает, ДОМ.РФ продолжает выглядеть сильнее большинства банков. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Invest Premium

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ДОМ.РФ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Энди Бернэм объявлен новым лидером Лейбористской партии и 20 июля займет пост премьер-министра Великобритании
      Энди Бернэм объявлен новым лидером Лейбористской партии и 20 июля займет пост премьер-министра Великобритании

    • Россия никогда не вмешивалась во внутренние дела других стран и рассчитывает, что никто не будет вмешиваться в ее, заявил Песков

    • Аналитики продолжают повышать прогнозы по STOXX 600 на конец этого года. Самые большие быки — UBS и Deutsche
      Аналитики продолжают повышать прогнозы по STOXX 600 на конец этого года. Самые большие быки — UBS и Deutsche

    • Журналист Карлсон заявил о риске народной революции в США: «Мы имеем дело с лидерами [страны], которые презирают нас, принимают нас за нечто само собой разумеющееся, которые используют нас, лгут нам, которым в действительности нет дела до нас»

    • Разведка США считала, что Меркель не хотела переизбрания Трампа в 2020 году. Об этом говорится в докладе, рассекреченном Белым домом

    • Ситуация в Мали расценивается как относительно стабильная, заявил ТАСС замминистра иностранных дел РФ Георгий Борисенко

    • Власти США выявили около 278 000 неграждан, зарегистрированных для голосования на федеральных выборах, их может быть еще больше, заявил Трамп
      Власти США выявили около 278 000 неграждан, зарегистрированных для голосования на федеральных выборах, их может быть еще больше, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что рассекречивает данные о шокирующей уязвимости систем голосования в США. Он утверждает, что КНР в 2020 году получила несанкционированный доступ к данным 220 млн избирателей в США

    • Причиной введения пошлин США на импорт из Бразилии стали ультимативные требования о беспрепятственном доступе на внутренние рынки южноамериканской республики. Об этом заявил глава МИД Бразилии Мауро Виэйра. «Иными словами, американские власти потребовали от нас капитуляции», — добавил Виэйра

    • Трамп даст прием в честь FIFA в Нью-Йорке и будет присутствовать на финале ЧМ по футболу, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт
      Трамп даст прием в честь FIFA в Нью-Йорке и будет присутствовать на финале ЧМ по футболу, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт
    • Мировые акции сильно снижаются на азиатской сессии. В Азии продолжается распродажа акций техов, акции SoftBank падают на 10%, TSMC падает на 5%, несмотря на сильный отчет
      Мировые акции сильно снижаются на азиатской сессии. В Азии продолжается распродажа акций техов, акции SoftBank падают на 10%, TSMC падает на 5%, несмотря на сильный отчет

    • США и Иран продолжают обмениваться ударами. Трамп в обращении к нации заявил, что США скоро начнут получать выгоду от конфликта с Ираном так же, как они уже получают выгоду от Венесуэлы

    • В Нидерландах официально объявили о дефиците воды из-за жары и засухи. Ранее сообщалось, что ЕС разработал план, предусматривающий сокращение странами-членами потребления воды на 10% к 2030 году

    • Nvidia заключила много партнерств в Японии
      Nvidia заключила много партнерств в Японии
    • Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой
      Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой

    • Трамп заявил, что Иран в качестве «жеста доброй воли» позволил гражданке США, задержанной в 2024 году, покинуть республику. Президент США написал в соцсети Truth Social, что она была «неправомерно задержана в декабре 2024 года» во время президентского срока Джо Байдена

    • Ормузский пролив останется закрытым до тех пор, пока не будет учтена воля Ирана, заявил представитель Вооруженных сил Ирана Мохаммад Акраминия

    • Трамп считает, что цены на нефть после конфликта с Ираном опустятся до $55 за баррель. При этом он выразил мнение, что «Ирану скоро будет нанесено поражение»

    • Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана
      Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана
    • Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков
      Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков

    • Израиль выведет войска из шести населенных пунктов на юге Ливана, сообщил телеканал Al Jadeed. Населенные пункты расположены на территории района, в котором после ухода израильских сил будут размещены подразделения ливанской армии.

    • VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев
      VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев

    • Американский бизнес за четыре года потерял $200 млрд из-за санкций против России. Об этом РИА Новости заявил главный исполнительный директор Американской торговой палаты в России Роберт Эйджи

    • Глава МИД Лавров: Россия прочно удерживает лидирующие позиции по поставкам нефти и газа в Китай, которые, невзирая на геополитическую турбулентность, неизменно стабильны, надежны и предсказуемы

    • Нефтяные супертанкеры все чаще подвергаются нападениям в Ормузском проливе — Bloomberg.

    • Греция заблокировала 21-й пакет санкций ЕС из-за угрозы ее судоходному бизнесу, — FT

    • CBS: Трамп недоволен действиями Хегсета в операции против Ирана

    • Недовольство Трампа растет все больше, поскольку военная операция против Ирана затянулась на более долгий срок и усложнилась сильнее, чем предполагалось, — CBS

    • США изучают возможность воздушного нападения на Кубу — CBS

    • Иран при помощи хуситов готовится к перекрытию Баб-эль-Мандебского пролива, чтобы открыть новый стратегический фронт против США и их союзников, — иранские СМИ

    • ЕС отложит пересмотр потолка цен на российскую нефть до 23 июля — RTRS.

    • Переговоры между США, Израилем и Ливаном завершились после двух дней плодотворных и позитивных дискуссий в Риме, сообщает Axios

    • США начинают чеканку золотой монеты $1 с изображением Трампа
      США начинают чеканку золотой монеты $1 с изображением Трампа

    • В Японии официально принят закон, признающий криптовалюту «финансовыми активами»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?