Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ДОМ.РФ: АНАЛИЗ [DOMRF]

ДОМ.РФ: АНАЛИЗ [DOMRF]

ДОМ.РФ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз по акциям ДОМ.РФ: будут ли еще падать котировки? Разбираемся

4 504

    Прибыль растёт, дивидендная база крепнет Ключевые цифры: • Чистая прибыль: 49,0 млрд ₽ (+59% г/г) • ROE: 23,8% • Чистые процентные доходы: 74,2 млрд ₽ (+36% г/г) • Чистые комиссионные доходы: 17,5 млрд ₽ (+27% г/г) • Чистая процентная маржа: 4,3% • COR: 0,7% • CIR: 22,7% • Активы: 6,74 трлн ₽ (+5% с начала года) • EPS за 5 месяцев: 271,87 ₽ на акцию На первый взгляд, результаты у ДОМ.РФ снова сильные. Прибыль выросла почти на 60%, рентабельность капитала держится выше 23%, а маржа заметно улучшилась. На фоне более слабой динамики в банковском секторе отчёт выглядит особенно крепко. Разбираемся Главное, что стоит зафиксировать: ДОМ.РФ продолжает зарабатывать на своей особой роли в жилищном секторе. Компания работает не как обычный банк. ДОМ.РФ завязан на ипотеке, проектном финансировании, эскроу-счете, секьюритизации и госполитике в строительстве. За счёт этой модели у него есть доступ к крупной клиентской базе, стабильным пассивам и рынку, где государство остаётся ключевым участником. Лучше всего это видно по процентным доходам. Они выросли до 74,2 млрд ₽, а NIM поднялась до 4,3%. Комиссионные доходы тоже прибавили – до 17,5 млрд ₽. Здесь помогают банковские комиссии, агентские функции и секьюритизация, которая выросла на 37%. Сильная сторона отчёта – эффективность Доходы растут быстрее расходов. Административные расходы увеличились на 13%, резервы – на 7%, а стоимость риска осталась низкой: 0,7%. Для банка, который активно работает с застройщиками, это важный показатель. CIR составил всего 22,7%. То есть ДОМ.РФ сохраняет очень низкий уровень операционных расходов относительно доходов. Именно это помогает прибыли расти быстрее бизнеса. В кредитном портфеле главный драйвер – юрлица. Корпоративный портфель достиг 2,9 трлн ₽ и вырос на 6% с начала года. Новых кредитов выдано на 0,7 трлн ₽, а объём новых подписанных линий проектного финансирования вырос на 45%, до 488 млрд ₽. Портфель физлиц снизился на 8%, до 0,7 трлн ₽. Здесь причина техническая: плановые погашения и секьюритизация на 86,7 млрд ₽. По дивидендам интрига становится интереснее EPS за 5 месяцев составил 271,87 ₽. Финансовый директор уже говорил, что это позволяет позитивно смотреть на рост дивидендных выплат за 2026 год. Если политика выплат на уровне 50% чистой прибыли сохранится, то при прибыли около 100 млрд ₽ за год дивиденд может оказаться в районе 300–350 ₽ на акцию. При цене около 2500 ₽ это даёт ориентир по доходности примерно 12–14%. Плюсы истории: [➕](https://mondiara.com/) Прибыль растёт сильными темпами [➕](https://mondiara.com/) ROE остаётся высоким [➕](https://mondiara.com/) Маржа улучшилась [➕](https://mondiara.com/) Расходы растут медленнее доходов [➕](https://mondiara.com/) COR держится на низком уровне [➕](https://mondiara.com/) Дивидендная база за 2026 год выглядит сильной Риски: [➖](https://mondiara.com/) Бизнес сильно зависит от жилищной политики [➖](https://mondiara.com/) Модель завязана на ипотеку и проектное финансирование [➖](https://mondiara.com/) Изменения господдержки могут повлиять на темпы роста [➖](https://mondiara.com/) Дивиденды за 2026 год пока только ожидание, не рекомендация В сухом остатке, ДОМ.РФ остаётся одной из самых сильных финансовых историй на рынке Компания растёт быстрее сектора, держит высокую рентабельность и формирует хорошую базу для будущих дивидендов. Главный риск понятен: зависимость от государства и рынка жилья. Пока эта модель работает, ДОМ.РФ продолжает выглядеть сильнее большинства банков. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Invest Premium

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ДОМ.РФ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

    • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
      Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

    • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

    • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
      РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

    • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

    • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
      Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
      Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

    • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

    • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

    • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
      США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

    • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

    • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
      Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

    • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

    • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
      Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

    • США в течение недели введут санкции против одного из банков для давления на Иран, заявил американский министр финансов Скотт Бессент

    • Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США
      Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США

    • Сына Нетаньяху экстренно эвакуировали из США из-за угрозы покушения, сообщила The Jerusalem Post. Яир Нетаньяху уехал из Флориды в сопровождении охраны, даже не взяв с собой вещи, отмечает газета

    • Трамп подписал указ о создании Космической академии США
      Трамп подписал указ о создании Космической академии США
    • Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков
      Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков

    • Трамп составил рейтинг президентов США, назвав себя величайшим из них. К числу «великих» он отнес Авраама Линкольна, Джорджа Вашингтона, Франклина Рузвельта, Вудро Вильсона, Томаса Джефферсона и Эндрю Джексона

    • Администрация США может вводить санкции против сотрудничающих с Ираном китайских банков и не объявлять об этих рестрикциях, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что у шефа ЦРУ и Нарышкина очень хорошие отношения, они встречаются раз в год-полгода. Президент США назвал поездку шефа ЦРУ в Москву «обычным делом»

    • Гросси заявил ТАСС, что у него сложились очень хорошие рабочие отношения с Россией

    • Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии
      Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?