Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ДОМ.РФ: АНАЛИЗ [DOMRF]

ДОМ.РФ: АНАЛИЗ [DOMRF]

ДОМ.РФ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций ДОМ.РФ: когда остановится рост котировок

4 828

    Взрывная прибыль, дивиденды 11% и рекордная рентабельность ДОМ. РФ опубликовал финансовые результаты по МСФО за 4 месяца 2026 года. Несмотря на жёсткую ДКП, компания показала сильный рост ключевых показателей. Ключевые финансовые итоги - Чистая прибыль: +62% до 38,7 млрд руб. - Чистые процентные доходы: +39% до 59 млрд руб. Рост ЧПД стал главным драйвером увеличения прибыли. ДОМ. РФ также смог увеличить чистую процентную маржу до 4,4%. - Чистые комиссионные доходы: +21% до 14,1 млрд руб. Компания диверсифицирует доходы, наращивая направление, не зависящее от процентных ставок. - Рентабельность капитала (ROE) достигла 23,8% с начала года. Менеджмент компании отметил, что показатели начала года оказались выше плана и формируют отличный задел для выполнения годовых целей. Что внутри: финансы, дивиденды и стратегия Финансовые метрики: стабильность в условиях высокой ставки ДОМ. РФ — это больше чем банк, поэтому его результаты включают как классические банковские, так и специализированные доходы (сделки секьюритизации, агентские функции). В отчётном периоде кредитный портфель юридических лиц увеличился на 3% до 2,8 трлн руб., а портфель физических лиц незначительно сократился (на 2% до 0,8 трлн руб.) из-за плановых погашений. Стоимость риска (COR) сохранилась на низком уровне в 0,7%, расходы на резервы составили 14,9 млрд руб. (+16%). Компания придерживается консервативного подхода к оценке рисков, что сдерживает чистую прибыль, но делает бизнес устойчивее. ДОМ. РФ также является ключевым оператором ипотечных льготных программ в России. В 2026 году по поручению Правительства РФ он продолжил управлять программами «Семейная ипотека», «Дальневосточная и арктическая ипотека», а также «IT-ипотека». Кроме того, ДОМ. РФ реализует меры поддержки застройщиков, предоставляя проектное финансирование и поручительства, что стимулирует жилищное строительство в регионах. Увеличение сделок проектного финансирования и притока средств на эскроу-счета подтверждает растущую активность в этом сегменте. Дивиденды: первые выплаты после IPO IPO компании состоялось в ноябре 2025 года. В апреле 2026 года наблюдательный совет ДОМ. РФ рекомендовал выплатить первые в истории публичной компании дивиденды в размере 246,88 руб. на акцию, что даёт дивидендную доходность около 11%. Ожидается, что менеджмент также представит обновлённые прогнозы на 2026 год: чистая прибыль — не менее 104 млрд руб. (+17%), ROE — 21%, активы — более 7,3 трлн руб. (+15%). Потенциальные доходности от дивидендов весьма привлекательны. Дивиденд на акцию по итогам 2026 года может составить около 290 руб., что даст 13,4% к текущей цене. Аналитики ожидают, что ДОМ. РФ покажет рост прибыли в 2026 году около 25%, что может подтолкнуть дивиденд до 306 руб. в 2027 году. Прогнозы и перспективы Позитивный взгляд на акции ДОМ. РФ сохраняется с прогнозной стоимостью 2879 руб. за акцию на горизонте года, что предполагает потенциал роста +15% к текущим котировкам. Мультипликаторы компании выглядят привлекательно: форвардный P/E на 2026 год составляет около 5,5 — это ниже, чем у крупнейших конкурентов. Это указывает на то, что рынок пока не до конца оценил трансформацию бизнес-модели. Инвестиционный кейс сейчас выглядит так: - Сильные дивиденды с потенциалом дальнейшего роста. - Высокая рентабельность капитала 23,8%. - Диверсификация доходов (рост комиссий, секьюритизация) снижает зависимость от монетарной политики ЦБ. Из рисков стоит отметить рост расходов на резервы на фоне замедления экономики, а также возможность волатильности в операциях с недвижимостью. Итог Если ваша цель — дивидендный доход на фоне снижающейся ключевой ставки, ДОМ. РФ сейчас выглядит интереснее многих классических банковских историй. Однако в краткосрочной перспективе бумага может торговаться в диапазоне 2400-2900 руб. без ярко выраженного тренда, так как рынок будет ждать подтверждения годовых прогнозов во втором полугодии. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: БАНКОМАТ

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / ДОМ.РФ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?