Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ДОМ.РФ: АНАЛИЗ [DOMRF]

ДОМ.РФ: АНАЛИЗ [DOMRF]

ДОМ.РФ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Целевая цена по акциям ДОМ.РФ повышена до 2900 рублей (апсайд ~30%): сильные результаты с начала 2026 года

3 936

    Сильные результаты Продолжаем разбирать свежие финансовые отчеты компаний, и на очереди результаты за 1П2026 крупнейшего финансового института, который с 1997 года занимается развитием жилищной сферы. Речь, конечно же, о ДОМ.РФ. ▫️ Чистые процентные доходы: 89,0 млрд руб. (+30% г/г) ▫️ Чистые комиссионные доходы: 23,7 млрд руб. (+47% г/г) ▫️ Чистая прибыль: 57,2 млрд руб. (+46% г/г) По итогам первого полугодия чистые процентные доходы выросли на 30% г/г — до 89,0 млрд руб. за счёт увеличения кредитного портфеля и роста чистой процентной маржи. В то же время чистые комиссионные доходы увеличились на 47% г/г — до 23,7 млрд руб., что обусловлено ростом вознаграждений за выполнение агентских функций и проведения сделок с секьюритизацией активов. Как результат, чистая прибыль за отчетный период выросла на 46% г/г и составила 57,2 млрд руб. С начала года: — чистая процентная маржа (NIM) выросла на 0,3 п.п. — до 4,3% — рентабельность собственных средств (ROE) выросла с 21,6% до 23,8% — кредитный портфель вырос на 3,9% — до 5,5 трлн руб. Объем новых подписанных кредитных линий проектного финансирования составил 707 млрд руб., что на 71% выше аналогичного периода прошлого года. Объем новых сделок ипотечной секьюритизации в 1 полугодии вырос на 83% и достиг почти 200 млрд руб. — бизнес растет. Расходы на создание резервов увеличились на 14% — до 22,7 млрд руб. Это адекватная и консервативная реакция на увеличение масштабов бизнеса и макроэкономические риски. Важно отметить, что стоимость риска (COR) составляет 0,7% — одна из самых низких и контролируемых в секторе. Административные расходы также продолжают расти, увеличившись на 21% г/г — до 29,5 млрд руб. При этом операционные доходы идут опережающими темпами (+41% г/г — до 102,3 млрд руб). Прогнозы и дивиденды Опираясь на сильные результаты первого полугодия, ДОМ.РФ повышает прогноз на 2026 год: — Чистая прибыль: 117 млрд руб. (рост +12,5% к прошлому прогнозу / +31,8% к 2025 году) — ROE: 23,4% (рост +2,2% к прошлому прогнозу / 1,8% к 2025 году) — COR: 0,7% (рост +0,1% к прошлому прогнозу) — CIR: 27,0% (снижение на 2,8% к прошлому прогнозу / -1,3% к 2025 году) — Менеджмент не рассматривает проведение SPO в 2026-2027 годах. Исходя из того, что прогноз по чистой прибыли был повышен, большими будут и дивиденды. Если прогноз в 117 млрд руб. будет реализован, то при распределении 50% акционеры получат порядка 325,1 рубля на акцию, что соответствует 14,5% дивдоходности к текущей цене. Итого: Рост чистой прибыли, процентных и комиссионных доходов при сохранении высокой рентабельности капитала свидетельствует об эффективности бизнес-модели даже в условиях высоких процентных ставок. ДОМ.РФ продолжает наращивать объемы проектного финансирования жилищного строительства, расширяет банковские и небанковские направления бизнеса и сохраняет высокий потенциал дальнейшего роста. Это также проявляется в повышении первоначальных прогнозов компании по итогам 2026 года. ДОМ.РФ показал сильную динамику по итогам 1П2026 и без колебаний улучшил прогноз, что положительным образом также скажется на дивидендных выплатах. Компания однозначно уверена в устойчивости собственной бизнес-модели. Интересны ли акции прямо сейчас? На этот вопрос совсем недавно ответил рынок, закрыв дивидендный гэп в акциях ДОМ.РФ всего за один торговый день. Повышаю целевую цену в акциях компании до 2 900 рублей, что предполагает около 30% апсайда (fwd P/E = 3,1; P/B = 0,68x). Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Артур / Фундаменталка

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ДОМ.РФ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
      Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

    • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

    • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

    • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
      США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

    • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

    • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
      Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

    • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

    • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
      Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

    • США в течение недели введут санкции против одного из банков для давления на Иран, заявил американский министр финансов Скотт Бессент

    • Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США
      Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США

    • Сына Нетаньяху экстренно эвакуировали из США из-за угрозы покушения, сообщила The Jerusalem Post. Яир Нетаньяху уехал из Флориды в сопровождении охраны, даже не взяв с собой вещи, отмечает газета

    • Трамп подписал указ о создании Космической академии США
      Трамп подписал указ о создании Космической академии США
    • Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков
      Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков

    • Трамп составил рейтинг президентов США, назвав себя величайшим из них. К числу «великих» он отнес Авраама Линкольна, Джорджа Вашингтона, Франклина Рузвельта, Вудро Вильсона, Томаса Джефферсона и Эндрю Джексона

    • Администрация США может вводить санкции против сотрудничающих с Ираном китайских банков и не объявлять об этих рестрикциях, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что у шефа ЦРУ и Нарышкина очень хорошие отношения, они встречаются раз в год-полгода. Президент США назвал поездку шефа ЦРУ в Москву «обычным делом»

    • Гросси заявил ТАСС, что у него сложились очень хорошие рабочие отношения с Россией

    • Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии
      Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии

    • Заместитель военного министра США Колби встретится с генсеком НАТО Рютте в четверг, сообщила пресс-служба НАТО

    • Путин поздравил президента Абхазии с Днем признания независимости республики, сообщил Песков
      Путин поздравил президента Абхазии с Днем признания независимости республики, сообщил Песков
    • «Цена бюрократической глупости ЕС». Европейцы платят за газ в 9 раз больше по сравнению с жителями США из-за отказа ЕС от российских энергоресурсов, заявил Кирилл Дмитриев
      «Цена бюрократической глупости ЕС». Европейцы платят за газ в 9 раз больше по сравнению с жителями США из-за отказа ЕС от российских энергоресурсов, заявил Кирилл Дмитриев

    • Трамп считает эффективным совмещение ударов по Ирану с экономической войной. «Мы достигли успеха в Венесуэле и скоро одержим большую победу над Ираном», — сказал американский лидер в интервью катарскому телеканалу Al Jazeera

    • Трамп в интервью радиоведущему Гленну Беку опроверг утверждения, что шеф ЦРУ летал в РФ якобы из-за Ирана или эскалации с НАТО
      Трамп в интервью радиоведущему Гленну Беку опроверг утверждения, что шеф ЦРУ летал в РФ якобы из-за Ирана или эскалации с НАТО

    • Трамп заявил в интервью Гленну Беку, что Моджтаба Хаменеи остался жив после удара по Ирану. «Я не думаю, что он мертв. Он получил очень серьезное ранение левой части тела, — сказал Трамп. — Он был серьезно ранен, но я не думаю, что он умер»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?