Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ДОМ.РФ: АНАЛИЗ [DOMRF]

ДОМ.РФ: АНАЛИЗ [DOMRF]

ДОМ.РФ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Рост прибыли +83% за квартал: ДОМ.РФ показывает впечатляющие результаты

3 882

    ДОМ.РФ — ключевой финансовый институт в сфере строительства и жилья с особым статусом. Сектор: Финансы Цена: 2340 ₽ Финансовые результаты: Чистый процентный доход: - 2022: 55,7 млрд ₽ - 2023: 78,7 млрд ₽ - 2024: 122 млрд ₽ - 2025: 161,9 млрд ₽ - 2026 (1 кв.): 43,9 млрд ₽ Среднегодовой темп роста: 39% Чистая прибыль: - 2022: 30,3 млрд ₽ - 2023: 47,1 млрд ₽ - 2024: 65,6 млрд ₽ - 2025: 88,7 млрд ₽ - 2026 (1 кв.): 28,5 млрд ₽ Среднегодовой темп роста чистой прибыли: 25% Мультипликаторы: - EPS (прибыль на акцию): рост на 37% за 6 лет, средний темп — 5% - P/E (цена/прибыль): 4,14 (лучше среднего по отрасли — 4,7) - P/B (цена/балансовая стоимость): 0,84 (лучше среднего — 0,86) - ROE (рентабельность собственного капитала): 23,8% (лучше среднего — 22%) - PEG (соотношение цены и прибыли на акцию): 0,27 (недооценена) - DCF (дисконтированный денежный поток): 2620 ₽ Основываясь на этих данных, можно сделать вывод, что компания недооценена. Вывод: Результаты первого квартала впечатляют. Рост заметен во всех ключевых показателях. Краткий обзор: - Процентные доходы: 43,9 млрд ₽ (+37%) - Комиссионные доходы: 10,1 млрд ₽ (+57%) - Операционные доходы: 48,6 млрд ₽ (+55%) - Чистая прибыль: 28,5 млрд ₽ (+83%) На 2026 год Дом.РФ прогнозирует чистую прибыль свыше 104 млрд ₽ (+17%) при рентабельности капитала более 21%. Активы компании могут достичь 7,3 трлн ₽ (+15%). Однако менеджмент намекал на пересмотр прогноза в сторону повышения по итогам второго квартала, что может привести к переоценке акций. Но есть нюансы: [▫️](https://mondiara.com/) Темпы роста замедлятся. Чистая прибыль в четвертом квартале 2025 года и первом квартале 2026 года будет выше из-за слабой базы прошлого года. В дальнейшем рост замедлится. Такой взрывной рост был возможен благодаря использованию капитала от IPO для увеличения кредитного портфеля. [▫️](https://mondiara.com/) На рынке жилья наблюдаются негативные тенденции, что увеличивает риски. [▫️](https://mondiara.com/) Возможное SPO (публичная продажа акций) может негативно сказаться на котировках. В мае заканчивается полугодовой лок-ап период для основных акционеров, после чего они смогут продавать акции. Компания предприняла меры, чтобы акции оставались выше цены IPO, поэтому SPO вполне возможно. Я по-прежнему положительно смотрю на перспективы Дом.РФ. Это хороший выбор для дивидендного портфеля в финансовом секторе. Однако потенциал роста ограничен. Дом.РФ оценивается на уровне Сбербанка, но последний более диверсифицирован, стабилен и имеет долгую историю выплат дивидендов. Единственное преимущество — потенциально более высокий рост дивидендов по итогам 2026 года. Риски: - Снижение темпов роста. - Высокая процентная ставка. - Возможная допэмиссия акций. Справедливая цена акции: 2550 ₽ По итогам 2025 года дивидендная доходность составит 10,5% или 246,88 ₽ на акцию. Информация о выплате дивидендов: - Покупка до: 17 июля 2026 года. - Реестр для продажи: 20 июля 2026 года. - Дата выплаты: 3 августа 2026 года (после вычета налогов останется 214,8 ₽). Прогноз дивидендов на 2026 год: 280–320 ₽ (дивидендная доходность 12–13,7%). На данный момент Дом.РФ ожидает рост прибыли на 17% до 104 млрд ₽ в 2026 году, что предполагает дивиденд в 289 ₽. Однако, как я уже отмечал, менеджмент может пересмотреть прогноз в сторону повышения по итогам второго квартала. Поэтому я закладываю рост дивиденда. Целевой уровень доли прибыли, направляемой на дивиденды, установлен на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО. Дивиденды выплачиваются ежегодно. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ДОМ.РФ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?