Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РУСАГРО [анализ] [RAGR]

РУСАГРО [анализ] [RAGR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Дивиденды отложены, акции под ударом: риски в акциях Русагро на 2026 год

2 737
Дивиденды отложены, акции под ударом: риски в акциях Русагро на 2026 год

🔥 РусАгро — ведущая российская компания в сфере сельского хозяйства и продовольствия. Она занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. Финансовые показатели: - Выручка: - 2022: 237 млрд руб. - 2023: 276,1 млрд руб. - 2024: 340,1 млрд руб. - 2025: 396,5 млрд руб. Темпы роста: 19%. - Прибыль: - 2022: 22,3 млрд руб. - 2023: 34,4 млрд руб. - 2024: 36,1 млрд руб. - 2025: 18,5 млрд руб. Темпы роста: 5%. - Ключевые метрики: - Капитализация: 112,5 млрд руб. - EPS: рост на 5% - P/E: 6,1 (среднее значение — 8,8) - P/BV: 0,5 (среднее значение — 1,25) - EV/EBITDA: 5,3 (среднее значение — 7,1) - ROE: 7,7% (среднее значение — 13%) - Чистый долг: 182,1 млрд руб. (+43% г/г) Дивиденды: - 2018: 32,87 руб./акцию - 2019: 33,68 руб./акцию - 2020: 90,34 руб./акцию - 2021: 65,5 руб./акцию Прогноз дивидендов: После завершения перерегистрации компания планировала вернуться к выплате дивидендов, но из-за задержания крупного акционера Вадима Мошковича этот вопрос был отложен. В 2025 году дивиденды не ожидаются. Дивидендная политика: Новая редакция политики не устанавливает минимальную долю от чистой прибыли для определения размера дивидендов. До 2022 года компания направляла на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО. Вывод по акциям РусАгро: Отчет за 2025 год нейтральный. Падение прибыли в два раза удивило, но необходимо изучить причины. В 2024 году операционная прибыль включала разовый доход от приобретения Агро-Белогорья в размере 18,7 млрд руб. Без этого эффекта операционная прибыль выросла с 30 до 33 млрд руб. Бизнес продолжает расти, и некоторые сегменты (например, мясной) показывают отличную динамику. Однако текущие проблемы связаны с судебным процессом против собственника, который может привести к конфискации акций и деконсолидации активов. Прогноз: На фоне девальвации экспортный сегмент может улучшить свои показатели. Возможен продовольственный кризис, что станет драйвером роста бизнеса. Однако в среднесрочной перспективе акции компании остаются рискованными из-за судебной неопределенности. Итоговая прогнозируемая цена: 140 руб. (потенциал +21%). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Портфель инвестора

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • ⚠️🇮🇳 UBS Global Wealth Management задаунгрейдил акции Индии из-за высоких цен на нефть

  • ⚠️🇪🇺 UBS Global Wealth Management задаунгрейдил акции еврозоны из-за высоких цен на нефть

  • ⚠️🇨🇳🇺🇸 Китай составляет карты морского дна в стратегически важных районах Тихого, Индийского и Северного Ледовитого океанов, готовясь к подводной войне с США, — RTRS

  • ❗️ Автопроизводители панически скупают алюминий на фоне опасений, что запасы могут иссякнуть в течение нескольких месяцев, если конфликт на Ближнем Востоке продолжится, — FT

  • ⚠️🇰🇵🇰🇷 Ким Чен Ын официально объявил Южную Корею враждебным государством

  • 🛢🇬🇧 The Telegraph: фермеры в Британии столкнулись с ограничением продажи топлива

  • ❌ Все автозаправки в Бангладеш могут закрыться из-за нехватки топлива, заявила Ассоциация владельцев АЗС страны

  • 🚫🔥 Война с Ираном вызвала масштабный газовый кризис в Индии. 60% импортируемого Индией сжиженного углеводородного газа (СУГ) проходит через Ормуз — RTRS

  • ⚠️🇷🇺 ЕС в январе сократил закупки российского алюминия в 19,5 раза г/г — данные

  • 🛢 Fitch ожидает, что высокие цены на нефть будут оставаться на нынешних уровнях как минимум до конца этого месяца

  • 🇷🇺🇻🇳 Россия и Вьетнам заключили соглашение о строительстве АЭС, добыче и поставках углеводородов

  • 🔥 🇮🇷 Весь Ближний Восток скоро станет одним большим огненным котлом, где все запутается, перемешается, и будет идти ожесточенная война «всех против всех», — аналитики.

  • ❗️⚠️🇮🇷 Саудовская Аравия и ОАЭ могут скоро присоединиться к войне США и Израиля против Ирана. Вступление Саудовской Аравии в войну — лишь вопрос времени, отметил один из собеседников издания. — WSJ

  • 🤭 Фон дер Ляйен: ЕС может направить корабли в Ормузский пролив после конфликта

  • ❗️🇮🇷 США рассматривают спикера парламента Ирана Мохаммада Багера Галибафа в качестве кандидата на роль нового верховного лидера Ирана, — Politico

  • ❌ Израиль не участвует в переговорах США и Ирана — Semafor

  • ⚠️🇮🇷 Израиль не собирается прекращать удары по Ирану — Нетаньяху

  • 🔥❗️🇮🇷 Тысячи американских морских пехотинцев должны прибыть на Ближний Восток в пятницу, что совпадает с крайним сроком ультиматума Трампа по Ормузу, — WSJ

  • 🔥❗️🇮🇷 Иран заявляет, что боевые действия не прекратятся до тех пор, пока не будут отменены все санкции и не будет выплачена компенсация

  • 🔺 Вероятность заключения перемирия с Ираном до 30 апреля на Polymarket превысила 50%

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?