Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПОЛЮС [анализ] [PLZL]

ПОЛЮС [анализ] [PLZL]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Загадка Полюса: золото +70 %, а акции — скромнее. В чём секрет?

9 050
Загадка Полюса: золото +70 %, а акции — скромнее. В чём секрет?

⁉️ Будет ли тут рост? Согласитесь, когда смотришь на золото, кажется, что всё очевидно, вот цены улетели → компании должны печатать деньги, но с Полюс всё интереснее и, честно говоря, чуть менее прямолинейно, чем кажется рынку. Главный парадокс в том, что золото +70%, а эффект сглажен. Да, золото сделало почти вертикальный апсайд, но в рублях магия частично исчезает, потому что у вас есть вторая переменная — курс. Сильный рубль в районе 78–80 просто съел часть этого роста, и в итоге выручка в $ +19%, а в ₽ всего +2,6%. Вот вам и первый урок: экспортёр — это всегда ставка не только на товар, но и на валюту. Чистая прибыль всё-таки выросла, и вот это уже сигнал посильнее, чем сам рост золота, значит, бизнес умеет жить не только на конъюнктуре, а также операционная модель держит удар. Такие вещи рынок обычно недооценивает, потому что все смотрят на цену золота, а не на устойчивость бизнеса при плохих вводных. Да, +54% по затратам выглядит пугающе, но это тот случай, когда цифра обманывает, так как деньги идут в: — Сухой Лог — Чульбаткан — Чёртово Корыто То бишь компания сейчас покупает себе будущую добычу, и если всё пойдёт по плану, к 2030 добыча может вырасти кратно. Да и знаете, рынок любит простые истории, мол, золото растёт → покупаем золотодобытчиков, но реальная ставка в Полюс сейчас другая, и она не на цену золота сегодня, а на объём добычи завтра, и это уже не трейд, а почти венчур внутри крупной компании. И дивиденды тут приятный бонус, так как по факту уже выплачено ~106,85 ₽, потенциально ещё ~50–55 ₽. Политика здесь 30% прибыли, но, если честно, сейчас дивиденды — это не главный драйвер, потому что компания либо платит больше → тормозит рост, либо инвестирует → увеличивает будущую базу. И, судя по затратам, выбор уже сделан. ❓ А что у нас на графике? Хочу сразу отметить ведущий мувинг — цена уже три раза от него отбивалась, и даже сейчас отскок происходит именно от него. Но это уже четвёртый подход, и чем больше таких «красивых» касаний, тем меньше вероятность отработки. Если смотреть локально, то цена зашла в диапазон и вполне может расширить его нижнюю границу до 1940. Однако, учитывая, что мувинг снова подтвердился и под нами есть локальная поддержка — зона наторговки импульса, нижняя граница которой находится на уровне 2100, — шанс на движение выше всё ещё сохраняется. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: курс доллара

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • ⚠️🇮🇳 UBS Global Wealth Management задаунгрейдил акции Индии из-за высоких цен на нефть

  • ⚠️🇪🇺 UBS Global Wealth Management задаунгрейдил акции еврозоны из-за высоких цен на нефть

  • ⚠️🇨🇳🇺🇸 Китай составляет карты морского дна в стратегически важных районах Тихого, Индийского и Северного Ледовитого океанов, готовясь к подводной войне с США, — RTRS

  • ❗️ Автопроизводители панически скупают алюминий на фоне опасений, что запасы могут иссякнуть в течение нескольких месяцев, если конфликт на Ближнем Востоке продолжится, — FT

  • ⚠️🇰🇵🇰🇷 Ким Чен Ын официально объявил Южную Корею враждебным государством

  • 🛢🇬🇧 The Telegraph: фермеры в Британии столкнулись с ограничением продажи топлива

  • ❌ Все автозаправки в Бангладеш могут закрыться из-за нехватки топлива, заявила Ассоциация владельцев АЗС страны

  • 🚫🔥 Война с Ираном вызвала масштабный газовый кризис в Индии. 60% импортируемого Индией сжиженного углеводородного газа (СУГ) проходит через Ормуз — RTRS

  • ⚠️🇷🇺 ЕС в январе сократил закупки российского алюминия в 19,5 раза г/г — данные

  • 🛢 Fitch ожидает, что высокие цены на нефть будут оставаться на нынешних уровнях как минимум до конца этого месяца

  • 🇷🇺🇻🇳 Россия и Вьетнам заключили соглашение о строительстве АЭС, добыче и поставках углеводородов

  • 🔥 🇮🇷 Весь Ближний Восток скоро станет одним большим огненным котлом, где все запутается, перемешается, и будет идти ожесточенная война «всех против всех», — аналитики.

  • ❗️⚠️🇮🇷 Саудовская Аравия и ОАЭ могут скоро присоединиться к войне США и Израиля против Ирана. Вступление Саудовской Аравии в войну — лишь вопрос времени, отметил один из собеседников издания. — WSJ

  • 🤭 Фон дер Ляйен: ЕС может направить корабли в Ормузский пролив после конфликта

  • ❗️🇮🇷 США рассматривают спикера парламента Ирана Мохаммада Багера Галибафа в качестве кандидата на роль нового верховного лидера Ирана, — Politico

  • ❌ Израиль не участвует в переговорах США и Ирана — Semafor

  • ⚠️🇮🇷 Израиль не собирается прекращать удары по Ирану — Нетаньяху

  • 🔥❗️🇮🇷 Тысячи американских морских пехотинцев должны прибыть на Ближний Восток в пятницу, что совпадает с крайним сроком ультиматума Трампа по Ормузу, — WSJ

  • 🔥❗️🇮🇷 Иран заявляет, что боевые действия не прекратятся до тех пор, пока не будут отменены все санкции и не будет выплачена компенсация

  • 🔺 Вероятность заключения перемирия с Ираном до 30 апреля на Polymarket превысила 50%

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?