Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЮМГ [анализ] [GEMC]

ЮМГ [анализ] [GEMC]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Акции ЮМГ: комплексный анализ перспектив роста медицинской компании

748
Акции ЮМГ: комплексный анализ перспектив роста медицинской компании

Анализ компании Сфера: Медицинские учреждения Последний обзор компании ЮМГ я проводил 10 июля 2025 года. Тогда акции стоили 701 рубль. Я ожидал, что они упадут до 640 рублей, а затем вырастут до 780 рублей. После этого, по моим прогнозам, цена должна была стабилизироваться в диапазоне 640–780 рублей. Однако на практике цена снизилась до 679 рублей, а затем поднялась до 775 рублей. После этого начался не ожидаемый мной боковой тренд, а рост. В какой-то момент акции достигли 927 рублей. Давайте разберёмся, почему это произошло и что ждать дальше. Основные показатели: - Капитализация: $997 млн. - P/E: 7,25. - P/S: 3,25. - P/B: 2,35. - EPS: 117,43 рубля. - EBITDA: 10,56 млрд рублей. - EV/EBITDA: 6,19. По сравнению с предыдущим обзором, прибыль компании немного выросла, но по некоторым метрикам она стала дороже. Давайте рассмотрим это подробнее. Новости: - Акционеры МКПАО ЮМГ одобрили допэмиссию. В феврале была проведена закрытая подписка на 32 792 844 акции по цене 766,20 рубля за акцию. - МКПАО «ЮМГ» объявила о стратегическом решении объединить сеть клиник «Скандинавия» (ООО «Ава-Петер»), крупнейшую сеть частных многопрофильных клиник в Санкт-Петербурге, с компанией. - ФАС согласовала сделку по покупке сетью клиник ЕМС сети клиник «Семейный доктор». Финансовое состояние: - Собственный капитал компании за первое полугодие 2025 года вырос на 8%, хотя в 2024 году он увеличился на 66%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года стал отрицательным, сократившись на 127%. - Net Debt / EBITDA составляет -1,07. Финансовое состояние компании хорошее, но темпы роста собственного капитала снизились по сравнению с прошлым годом. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 года снизилась на 19%. - Прибыль за этот же период уменьшилась на 12%. - Свободный денежный поток упал на 10%. Прогнозы и оценки: - Свежих прогнозов по компании нет. Два старых прогноза, сделанные в августе и октябре 2025 года, указывают на диапазон от 1025 до 1150 рублей. Основные акционеры: - 72,7% акций принадлежит ООО "Ресурс". Сравнение с конкурентами: - Компания входит в тройку лидеров по капитализации в своём секторе. По некоторым метрикам она оценивается дешевле, чем другие компании в секторе. По уровню долговой нагрузки она лучше конкурентов. По рентабельности компания также превосходит другие в своём секторе. Дивиденды: - Компания не выплачивает дивиденды с 2021 года. Технический анализ: - Наблюдается восходящий тренд. Компания находится в широком боковике. Ожидается движение в рамках восходящего тренда, хотя возможны временные снижения цены. Мои ожидания по движению цены отображены на графике. Выводы: - У компании в целом всё хорошо, несмотря на снижение выручки и прибыли за первое полугодие 2025 года. В это же время наблюдался рост собственного капитала и снижение чистого долга. Это можно считать положительным результатом. - По сравнению с другими компаниями в секторе, ЮМГ оценивается дешевле, что создаёт потенциал для роста. - Ожидается, что компания начнёт расти вместе с рынком ближе к концу 2026 или началу 2027 года, когда процентные ставки приблизятся к 10–12%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?