Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ДОМ.РФ [анализ] [DOMRF]

ДОМ.РФ [анализ] [DOMRF]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли инвестировать в акции ДОМ.РФ: прогноз дивидендов и финансовые перспективы до 2030 года

216
Стоит ли инвестировать в акции ДОМ.РФ: прогноз дивидендов и финансовые перспективы до 2030 года

Обзор ДОМ.РФ ДОМ.РФ — крупнейший финансовый институт развития в сфере строительства и жилья с особым статусом. Финансовые показатели: - Кредитный портфель: - 2022: 2044 млрд руб. - 2023: 2918 млрд руб. - 2024: 3867 млрд руб. - 2025 (LTM): 4433 млрд руб. - Темпы роста: 31% - Прибыль: - 2022: 30,3 млрд руб. - 2023: 47,1 млрд руб. - 2024: 65,6 млрд руб. - 2025 (LTM): 69,9 млрд руб. - Темпы роста: 22% - Основные метрики: - Капитализация: 381,2 млрд руб. - EPS (прибыль на акцию): рост 22% - P/E (цена/прибыль): 5,46 (среднее 5,41) - P/B (цена/балансовая стоимость): 0,92 (среднее 0,9) - ROE (рентабельность собственного капитала): 21% (среднее 21,3%) - Активы банка: 5809 млрд руб. (+13%) Акции ДОМ.РФ находятся на справедливых уровнях, учитывая основные метрики. Дивиденды ДОМ.РФ - Первая выплата дивидендов ожидается летом 2026 года (по итогам 2025 года). - Ориентир доходности: 240-245 руб./акцию (11,3-11,6%). - Прогноз дивидендов за 2026 год: 280-310 руб. - По плану компании, дивиденд за 2026 год составит около 290 руб., что дает 13,7%. - Дальнейший рост дивиденда ожидается на уровне 7-10% в год при выполнении плана компании. Однако есть риски невыполнения. Об этом подробнее в следующей части. Дивидендная политика Целевой уровень выплаты дивидендов — 50% чистой прибыли по МСФО. Вывод по акциям ДОМ.РФ - Стратегия до 2030 года: сильная. - Планируется нарастить активы до 10,3 трлн руб. с текущих 5,8 трлн руб. - Уровень ROE ожидается 20%+ на протяжении всего стратегического цикла. - Финансовые результаты: - За 10 месяцев 2025 года чистая прибыль выросла на 13% до 70,2 млрд руб. - Чистый процентный доход увеличился на 37%. - Рентабельность капитала (ROE) достигла 21%. - Перспективы роста: - Привлечение средств через IPO и сохранение эффективности могут ускорить рост прибыли в 2025 году. - ДОМ.РФ выделяется в своем секторе благодаря особому статусу. Компания занимается ипотечным кредитованием и проектным финансированием, что обеспечивает высокое качество кредитов. - Сравнение с Сбером: - Оценка ДОМ.РФ уже превысила цену Сбера, но Сбер — это не просто банк, а целая экосистема. - Сбер доказал свою устойчивость на рынке, в то время как ДОМ.РФ трижды прибегал к докапитализации за последние 5 лет. - Дисконт ДОМ.РФ перед Сбером в 10-15% оправдан. - Текущая ситуация: - После встречи с блогерами акции ДОМ.РФ выросли в цене. Была продана идея, что мультипликаторы должны быть выше Сбера, и амбициозные планы будут выполнены. - Взгляд на акции остается нейтральным. Рост прибыли за 2026 год может быть выше, чем у Сбера, благодаря увеличению капитала от IPO в конце 2025 года. - Однако есть вопрос, как компания будет финансировать проекты при дефиците капитала в будущем. Итоговая прогнозируемая цена: 2300 руб. (потенциал +9,5%) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/bank_dom.rf_analytics Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?