Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СЕВЕРСТАЛЬ [анализ] [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ [анализ] [CHMF]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Северсталь: анализ финансовых показателей и прогноз цены акции на 2026 год

443
Северсталь: анализ финансовых показателей и прогноз цены акции на 2026 год

Анализ компании Сектор: Металлургия и добывающая промышленность Последний обзор по «Северстали» был 9 сентября. Тогда акции стоили 1080 рублей. Я ожидал либо выхода из нисходящего канала в район 1250 рублей, либо снижения к 930, так как там была развилка с равными шансами. В итоге оказался прав: это был последний день роста, и цена пошла в коррекцию. Сначала она упала до 910 рублей, а затем еще ниже — до 847. Сейчас акции торгуются по 1010 рублей. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: $10,58 млрд - P/E: 9,78 - P/S: 1,09 - P/B: 1,49 - EPS: 98,94 рубля - EBITDA: 138,7 млрд рублей - EV/EBITDA: 5,04 По сравнению с прошлым обзором прибыль и EBITDA снизились. По метрикам компания оценивается чуть дороже, чем в сентябре. Давайте посмотрим последний отчет. Новостной фон - «Северсталь» ожидает рост производства стали на 4,5%, до 11,5 млн тонн в 2026 году (ТАСС). - Компания планирует участвовать в тендере на поставку труб для «Силы Сибири 2» (ТАСС). - «Северсталь» прогнозирует падение продаж в РФ на 14% в 2025 году. - IR-директор компании считает, что ключевая ставка должна быть не выше 12,7% для развития бизнеса клиентов и увеличения спроса на металлопрокат. Финансовое здоровье - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года вырос на 10%. - Чистый долг отрицательный, но уменьшился на 93%. - Net Debt / EBITDA — около нуля, то есть кэш больше долгов. СК вырос, но из-за роста затрат на CapEx финансовое состояние не идеальное. Выручка и прибыль - Выручка за 9 месяцев упала на 10%. - Прибыль упала на 44%. - Свободный денежный поток снизился на 175%. CapEx За 9 месяцев 2025 года CapEx вырос на 47% до 174 млрд рублей. Это больше, чем прибыль за 2024 год. Будущее и оценки - Свежая оценка от ПСБ на 29 января — 1120 рублей. - Прогнозы от 23 октября: 1286 рублей (АКБФ Инвестиции). - Более старые прогнозы: от 1265 до 1360 рублей. Основные акционеры 77% акций принадлежит А. Мордашову. Сравнение с конкурентами - Третья по капитализации компания в секторе. - По метрикам оценивается дешевле сектора. - По долговой нагрузке лучше сектора. - Рентабельность чуть выше средней по рынку. - Рост выручки за 5 лет соответствует среднерыночным показателям. Дивиденды Компания не платит дивиденды с 2024 года. Есть вопросы о выплатах в этом году из-за роста CapEx. Технический анализ Ситуация похожа на прошлый раз. Индикаторы на дневном таймфрейме указывают на продолжение роста, но он ограничен. Мы подходим к верхней границе нисходящего канала. До нее можно дойти, и тогда цена будет либо 860, либо 1250 рублей. Это отображено на графике. Выводы Компания активно вкладывает в строительство и обновление. Летом на мероприятии РБК я слушал их планы: они считают, что низкий сезон — лучшее время для инвестиций. Поэтому они следуют своему плану. Надеюсь, что после завершения инвестиций начнется восстановление спроса. Сейчас компания в хорошей форме, но немного слабее, чем год назад, и пока не платит дивиденды. Долгосрочно компания выглядит перспективной, особенно в секторе черных металлов. Думаю, если ловить идеальную точку, это может быть в этом году — 850, 760 или даже 1200 рублей. А может, и больше. Но это зависит от геополитики и роста экономики России, что сложно предугадать. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/severstal_analytics Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?