Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции Т-Банка сейчас: анализ отчётности и дивидендов?

4 619
Стоит ли покупать акции Т-Банка сейчас: анализ отчётности и дивидендов?

Т-Технологии: разбор отчета Выручка компании за третий квартал выросла на 39% по сравнению с прошлым годом. За девять месяцев рост составил 69%, а общий объем достиг 1,1 трлн рублей. Значительную роль в этом сыграли результаты Росбанка. Однако сейчас важно оценить финансовые показатели после объединения. Число активных клиентов увеличилось на 9% за год. Казалось бы, привлекать новых пользователей становится сложнее, но компании удается расширять свою аудиторию. Операционная прибыль за девять месяцев 2025 года выросла на 43%, что является отличным результатом. Рентабельность в третьем квартале составила 29,2%, что на 9,1% ниже прошлогоднего показателя. Это связано с вливанием капитала Росбанка. За девять месяцев рентабельность снизилась до 27,6% против 32,9% в прошлом году. Хотя текущая рентабельность ниже заявленного уровня в 30%, это объясняется совокупностью факторов. Снижение рентабельности было ожидаемым, но менеджмент Тинькофф успешно справляется с прогнозом. Чистая процентная маржа снизилась, но и стоимость риска уменьшилась. Например, ипотека, перешедшая из Росбанка, является менее маржинальным продуктом, что снижает маржу, но также уменьшает риски. Сравнение стоимости риска и маржи за прошлый период (девять месяцев 2024 года) показывает, что разница между ними составляла 4,5%, как и сейчас. Это означает, что компания снизила риски на сопоставимую величину маржи, что является следствием роста объема активов банка. Банк также увеличил нормативы по капиталу, что позволяет ему расширять кредитные продукты. Менеджмент объявил о выплате дивидендов в размере 36 рублей на акцию за третий квартал. С учетом прошлых выплат, общая сумма составит 136 рублей на акцию. Хотя доходность выглядит невысокой (около 4,5% к текущей цене акций), ожидается выплата за четвертый квартал. Более важным является операционная эффективность банка, за которую на рынке просят премию. Кроме того, менеджмент объявил о байбэке до 5% от капитала. Однако подробности пока не разглашаются. Это мера для поддержания цены акций на текущем уровне. Отчет и объявленные данные не должны сильно повлиять на снижение стоимости бумаги. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/t-bank_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?