Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
    Аватар сообщества ЛУКОЙЛ [анализ] [LKOH]

    ЛУКОЙЛ [анализ] [LKOH]

    АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    Лукойл подешевел: стоит ли покупать?

    4 358

    Анализ компании Сектор: Энергетика — добыча нефти, газа и топлива. Последний обзор "Лукойла" был 27 августа. Тогда акции стоили 6324 рубля. Я отметил нисходящий канал, в котором они находились, и предположил рост до 7000–7200 рублей. После этого ожидал продолжения движения вниз до уровня 6300 рублей или даже до 5300–5400 рублей, если акции опустятся к нижней границе канала. По факту акции выросли до 6670 рублей, достигли 200-дневной скользящей средней, после чего началась коррекция. Сейчас акции находятся на нижней границе нисходящего канала, около 5500 рублей. Рассмотрим, есть ли потенциал для дальнейшего снижения или намечается отскок? Основные метрики: - Капитализация: $48,82 млрд. - P/E: 7,16. - P/S: 0,49. - P/B: 0,73. - EPS: 787,02 рубля. - EBITDA: 1,352 трлн рублей. - EV/EBITDA: 2,78. По сравнению с прошлым обзором прибыль упала. По метрикам акции сейчас дороже, чем в предыдущем обзоре. Новостной фон: - Совет директоров "Лукойла", запланированный на 23 октября, перенесли с сохранением повестки дня. Новая дата будет объявлена позже. - ЕС ввёл санкции против дочерней компании "Лукойла" в ОАЭ — LITASCO. - Источники сообщают, что Индия может резко сократить закупки российской нефти из-за санкций. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года сократился на 19%, хотя в 2024 году он вырос на 8%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года всё ещё отрицательный — минус 143 млрд рублей. Однако он сократился на 86% по сравнению с 2024 годом, когда был минус 1,046 трлн рублей. - Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Финансовое здоровье компании остаётся отличным, но заметно ухудшилось: снижение собственного капитала и сокращение отрицательного чистого долга на 86%. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 года упала на 8%, в то время как в 2024 году она выросла на 9%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года снизилась на 36%, хотя в 2024 году она уменьшилась на 27%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года упал на 13%. Будущее и оценки: - По оценке от 25 сентября от "Сбер Инвестиции", акции стоят 9000 рублей. Оценка от ПСБ от 29 августа — 8350 рублей. Ещё три старые оценки от апреля до июля варьировались от 7000 до 12934 рублей. Сравнение с конкурентами: - Вторая по капитализации в своём секторе, иногда занимает первое место. По метрикам оценивается чуть выше среднего по сектору. По долговой нагрузке лучше среднего. По рентабельности в среднем по сектору. По росту выручки за 5 лет — аналогично сектору. По дивидендам — выше среднего. Дивиденды: - 2021 год: 8,14%. - 2022 год: 17,15%. - 2023 год: 14,23%. - 2024 год: 13,78%. - В 2025 году уже была отсечка в 7,92% или 541 рубль на акцию. Вероятно, будет ещё одна выплата в декабре. У компании отличное финансовое здоровье, но неизвестно, как она отреагирует на ухудшение ситуации. Возможны снижение дивидендов, но я думаю, что они будут продолжать выплаты. Технический анализ: - Подошли к уровню поддержки 5400 рублей. Если он не устоит, акции могут упасть до 4950 рублей. Техника указывает на перепроданность, но пока не рисует начало отскока. Если акции упадут ниже текущих уровней, возможно дальнейшее снижение. Однако в целом отскок в ближайшее время весьма вероятен. Выводы: Долгосрочно покупать "Лукойл" сейчас нельзя, хотя цена привлекательна. Санкции ЕС и США пока неясны по своему влиянию на выручку и прибыль компании. Это новые факторы, которые станут очевидными по итогам четвёртого квартала этого года. Только тогда можно будет делать выводы. Сейчас же это лишь предположения и гадание. У компании уже есть тренд на снижение собственного капитала, выручки и прибыли. Вероятно, санкции усилят этот тренд, но насколько сильно — сказать сложно. Ждём определенности. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/lukoil_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    0.1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    0.2.jpg

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • ⚠️ Ожидается, что половина американских центров обработки данных (ЦОД), запланированных на 2026 год, будет отложена или отменена. Об этом сообщает Bloomberg и отмечает, что одной из главных причин является нехватка электрооборудования, такого как трансформаторы, распределительные устройства и аккумуляторы

    • 🗣 Глава МЭА заявил, что в этом месяце или в начале мая в Европе возникнет дефицит авиакеросина и дизельного топлива — CNN

    • 🗣 Макрон заявил, что освободить Ормузский пролив военными средствами нереально, — Bloomberg

    • ⚡️ Путин на встрече с главой МИД Египта предложил обсудить создание зернового и энергетического хаба в Египте

    • ⚠️ По мнению Goldman Sachs, перспективы добычи алюминия в Персидском заливе омрачены войной — Bloomberg. «Мы ожидали, что здесь будет построено больше плавильных заводов из-за выгодного энергоснабжения, и это обеспечило бы рост мирового спроса в будущем», — заявили в Goldman Sachs. «Но теперь это под вопросом, что повышает риск роста цен на металл в долгосрочной перспективе»

    • 🛢 Экспорт нефтепродуктов из США в марте 206 года достиг рекордного уровня — 3,11 млн б/с — самый высокий показатель с 2017 года, — Reuters

    • ⚠️ Американская нефть WTI стала дороже, чем Brent, на доллар. Она достигла отметки 110 долларов. Такое происходило в 2020 году — во время пандемии коронавируса из-за локального спроса на американскую нефть

    • 🇫🇷 Французская оборонная компания ST GROUP проведет IPO на блокчейне

    • 🛢🇪🇺 Фьючерсы на дизель в Европе подорожали до $200 за баррель

    • ⚠️🇮🇷 Иран передал посредникам условия для мира, включающие компенсацию ущерба и снятие санкций, заявил в интервью РИА Новости глава иранской дипломатической миссии в Каире Моджтаба Фердоусипур

    • ⚠️🇮🇷 Иран уже привлек более 7 млн добровольцев для отражения возможной наземной атаки США — FARS

    • ⚡️ Парламент Молдовы принял решение о денонсации договора о создании СНГ — теперь страна начнёт процесс выхода из Содружества

    • 🚫 Война в Персидском заливе омрачила перспективы региона как важного источника дополнительных поставок алюминия в ближайшие годы, — Goldman. На регион приходится пятая часть мирового производства алюминия за пределами Китая, и ожидалось, что в ближайшие годы мощности будут увеличены. Но конфликт нарушил планы

    • 🇷🇺🇮🇷 Россия не намерена прерывать энергетические контракты с Ираном, — глава Минэнерго Цивилев

    • 🗣 Помощник президента РФ Юрий Ушаков также заявил, что трехсторонние переговоры по украинскому урегулированию поставлены на паузу, но Россия контактирует с США

    • ❗️ Между Россией и США идут самостоятельные двусторонние процессы, они будут продолжаться, заявил Дмитрий Песков. Он отметил, что Соединенные Штаты как страна-посредник в украинском урегулировании сейчас заняты ситуацией в Иране

    • ⚠️ Ожидается, что государственный долг США вырастет более чем на 60% до $64 трлн в течение следующего десятилетия

    • ❗️ США планируют ввести 100%-ные пошлины на лекарства, чтобы стимулировать их производство внутри страны, пишет FT. Пошлины коснутся компаний, которые не договорились с американской администрацией

    • 🗣 Макрон: открыть Ормузский пролив военным путем нереально. Пролив может быть вновь открыт только по согласованию с Ираном

    • 🔔 Евросоюз пошел против Трампа и заявил о поддержке народа Кубы. В Минобороны Франции войну в Иране назвали нарушением международного права. Теперь Евросоюз одновременно конфликтует с США, Россией и Китаем

    • ❗️ Индекс пузырей на рынке недвижимости UBS Global Real Estate Bubble Index еще в 2025 году указывал на перегрев Дубая

    • Китай продолжает выходить из доллара в золото
      Китай продолжает выходить из доллара в золото

    • 🇻🇳 Вьетнам планирует меры по поддержке своего фондового рынка. Предложил создать поддерживаемый правительством стабилизационный фонд после резкого снижения цен на акции из-за войны в Иране

    • 🗣 Трамп про Иран: «Если сделка с Ираном провалится, я обвиню в этом Джей Ди Вэнса*. Если она будет достигнута, я заберу все заслуги себе»

    • ⚠️ Гиды на Эвересте тайно подмешивали туристам вещества в еду, чтобы затем спровоцировать дорогие спасательные операции на вертолётах, пишут СМИ. По их данным, на этой схеме могли заработать около 15 млн фунтов. С 2022 по 2025 год зафиксировали более 300 таких случаев, а главными пострадавшими стали страховые компании

    • ⚡️ Трамп ввёл пошлины на бананы и кофе (40%), чтобы убедить производить их в США. Выращивать их в Соединённых Штатах так и не начали, а цены стали больше, чем размер пошлины

    • 🔻 Фондовый рынок Южной Кореи обрушился более чем на 19% за последний месяц — это крупнейшее месячное падение со времён глобального финансового кризиса

    • ‼️ В результате авиаудара США и Израиля по Тегерану ранение получил советник верховного лидера Ирана Камаль Харази, его жена погибла. Об этом сообщает телеканал «Аль-Хадат». По данным телеканала, американские и израильские самолеты обстреляли дом семьи Харази, вызвав масштабные разрушения в районе. Раненого советника госпитализировали

    • ⚠️ США в течение двух-трех недель нанесут серьезный удар по Ирану и отбросят страну в «каменный век», заявил Дональд Трамп в своем обращении к нации. Он сообщил, что ключевые цели США в Иране близки к достижению. «Мы собираемся завершить работу. Мы собираемся завершить ее очень быстро», — сказал президент США

    • 🚀 Запуск пилотируемой миссии на Луну состоялся. Три американских и один канадский астронавт отправились на десятидневную испытательную миссию, в ходе которой они облетят Луну и вернутся на Землю. Космический корабль миссии Artemis II стартовал с космодрома во Флориде. Это первый пилотируемый полет к Луне с 1973 года

    • 🔥 Иранская ракета — или её отделившаяся боеголовка — попала в военную базу, используемую США, в Иордании. Видно, как две ракеты ПВО попытались перехватить её, но промахнулись

    • 🚀 Маршрут миссии Artemis II, в ходе которой четыре астронавта преодолеют 400 000 км, достигнув самой удалённой от Земли точки, когда-либо посещённой человеком

    • 🚨 Землетрясение магнитудой 7,5 зафиксировано в акватории Молуккского моря в центральной части Индонезии. Пострадала провинция Северный Сулавеси

    • ⚠️ Индекс «геополитического риска» вырос до максимума со времен трагедии 9/11 в США. Трамп обещает вернуть Иран в «каменный век» за 2-3 недели. Иран обещает продолжать войну, пока враг не капитулирует

    • 🔻 Текущая добыча нефти в странах ОПЕК снизилась примерно на 10,6 миллиона баррелей в день по сравнению с февралём

    • 🏆 Вероятность того, что Илон Маск станет первым в мире долларовым триллионером уже в этом году, составляет 71% на платформе Polymarket

    • ⚡️ Американская разведка заявляет, что Иран не готов к серьёзным переговорам, считая, что у него есть преимущество, и не доверяя дипломатии Трампа, — утверждает The New York Times

    • Politico: европейские лидеры считают, что НАТО разваливается
      Politico: европейские лидеры считают, что НАТО разваливается

    • 🔺 Оценка OpenAI стремительно растет

    • 🔥 Иран не остановится, пока не обеспечит свои права и не заставит врагов пожалеть. США зря думают, что могут действовать, а затем уйти из региона без последствий для себя. Окончание войны зависит от Верховного лидера и иранского народа, — Резаи, военный советник Верховного лидера Ирана Моджтабы Хаменеи

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?