Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РОССЕТИ [анализ] [FEES]

РОССЕТИ [анализ] [FEES]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Россети Центр и Приволжье (MRKP): ключевые показатели и прогнозы на 2025 год

9 207
Россети Центр и Приволжье (MRKP): ключевые показатели и прогнозы на 2025 год

Россети Центр и Приволжье (MRKP): обзор результатов за 1 квартал 2025 года. Основные показатели: - Капитализация: 50,2 млрд ₽. - Рыночная цена акции: 0,4461 ₽. - Выручка ТТМ: 147,7 млрд ₽. - EBITDA ТТМ: 45 млрд ₽. - Скорректированная чистая прибыль ТТМ: 17,4 млрд ₽. - P/E ТТМ: 2,9. - P/B: 0,3. - Ожидаемые дивиденды за 2025 год: 14-15%. Результаты за 1 квартал 2025 года: - Выручка: 40,7 млрд ₽ (рост на 11,2% по сравнению с предыдущим годом). - EBITDA: 14,7 млрд ₽ (рост на 21,8%). - Скорректированная чистая прибыль: 7 млрд ₽ (рост на 20,4%). Прогноз на 2025 год: - Средний котловой тариф вырастет на 12,6% по сравнению с прошлым годом (ранее было 5,6%). По оценкам менеджмента, это, в сочетании с операционным ростом, увеличит выручку до 159 млрд рублей, что на 13,8% больше, чем в предыдущем году. Бизнес отличается высокой предсказуемостью, и планы компании обычно выполняются на 100%. - Выручка продолжит расти быстрее себестоимости, что приведет к дальнейшему увеличению рентабельности. Чистая прибыль ожидается на уровне более 18,2 млрд рублей, что на 34% больше, чем в прошлом году, при рентабельности в 11,5%. - Чистый долг компании на конец 1 квартала 2025 года составил 3 млрд рублей, при этом соотношение чистого долга к EBITDA равно 0,07. Более дешевая аренда в структуре займов и размещение свободных средств на депозитах позволяют держать чистые процентные расходы на уровне не более 182 млн рублей. - В 2025 году ожидается снижение капитальных затрат до 21 млрд рублей (-18,6% по сравнению с предыдущим годом). Если планы не изменятся, компания продолжит инвестировать около 19-20 млрд рублей в год. - За 2024 год Россети Центр и Приволжье направили на дивиденды 50% от свободного денежного потока (FCF), что составило 5,6 млрд рублей. В 2025 году, при прочих равных, свободный денежный поток будет выше, и ожидается выплата дивидендов в размере 7-7,5 млрд рублей, что обеспечит дивидендную доходность на уровне 14-15%. Заключение: Россети Центр и Приволжье — это качественная, стабильная и предсказуемая компания. Вероятно, она сможет выплатить высокие дивиденды за 2025 год без значительного негативного влияния на свое финансовое состояние. Единственное, что стоит отметить, — сектор почти полностью регулируется, и компании получают сверхприбыль за счет ускоренного роста тарифов. На мой взгляд, адекватная цена для Россети Центр и Приволжье в текущих условиях составляет около 0,5 рублей за акцию. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: TAUREN ИНВЕСТИЦИИ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

333_160 (7).png

mondiara.com — твоя социальная сеть для уверенных инвестиций и успешной торговли

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?