Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Как работают субординированные облигации: особенности эмиссии и инвестирования

3 016
Как работают субординированные облигации: особенности эмиссии и инвестирования

Чем отличаются субординированные облигации от обычных: полное руководство для инвестора Субординированные облигации, или «суборды», — это долговые инструменты с особым статусом. Они занимают промежуточное положение между обычным долгом и капиталом компании. Как это работает Главная особенность субординированных облигаций — их приоритет при выплате. В случае финансовых трудностей или банкротства компании: 1. В первую очередь удовлетворяются требования обеспеченных кредиторов. 2. Затем — обычных облигаций и банковских кредитов. 3. После этого — субординированные облигации. 4. И в последнюю очередь — акционеры. Таким образом, суборды выступают буфером между долгом и капиталом, принимая на себя часть риска. Почему по ним платят больше Из-за более низкого приоритета инвесторы по субординированным облигациям сталкиваются с повышенными рисками: - Потеря части вложений. - Отсрочка или отмена выплат. - В отдельных случаях — принудительная конвертация или списание. Чтобы компенсировать этот риск, эмитент предлагает более высокую доходность, чем по старшим облигациям. Кто и зачем выпускает суборды Чаще всего эмитентами субординированных облигаций выступают: - Банки для укрепления капитала. - Крупные финансовые группы. - Реже — нефинансовые компании с устойчивым бизнесом. Для эмитента суборды имеют свои преимущества: - Улучшают показатели капитала. - Не размывают долю акционеров, в отличие от допэмиссии. - Часто имеют более длительный срок обращения. Инвесторы же получают возможность заработать больше, но с меньшим уровнем защиты. Важные особенности Субординированные облигации могут включать дополнительные условия: - Возможность пропуска купона без дефолта. - Отсутствие жёсткого срока погашения (некоторые выпуски бессрочные). - Call-опционы, позволяющие эмитенту досрочно погасить выпуск. - Зависимость выплат от финансовых показателей или нормативов. Отличия от классических облигаций Субординированные облигации имеют несколько ключевых отличий от обычных: - Более высокая доходность. - Повышенный риск. - Более низкий приоритет требований. - В кризисных ситуациях ведут себя ближе к акциям, чем к старшему долгу. Итог Субординированные облигации — это инструмент повышенного риска и доходности, занимающий промежуточное положение между долговыми обязательствами и капиталом. Такие облигации могут быть интересны инвесторам, готовым осознанно принимать риски, понимать структуру обязательств эмитента и внимательно изучать условия выпуска. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/your_success Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: ОБЛИГАЦИИ | БАНКОМАТ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?