Invest Assistance
ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР
Разбор акций компании ЛЕНТА. Мнение команды экспертов
10 589
❗️❗ЛЕНТА - хороший делеверидж (снижение долга)! 📊Результаты 2024 года: ✅Выручка* увеличилась на 44,2% до 888,3 млрд руб. ✅EBITDA выросла в 2 раза до 68,1 млрд руб. ✅Рентабельность по EBITDA - 7,7% ✅Чистая прибыль составила 24,5 млрд руб. (в 2023г был убыток 1,8 млрд руб.) Такая динамика обусловлена эффектом низкой базы 2023 года. В 4кв 2024г выручка выросла на 18,4%, лучше ориентироваться на эти цифры. На операционном уровне в 2024г тоже сильно: ✅LFL-продажи выросли на 11,3% - LFL- ср. чек вырос на 8,5% - LFL- трафик вырос на 2,6% ✅Сеть «Монетка» открыла более 650 торговых точек Напомним стратегические цели компании в 2025г: 🎯 Выручка - 1 трлн рублей 🎯 EBITDA - 80 млрд рублей Цели достижимы с высокой вероятностью за счет сделок M&A (например, в конце года компания приобрела «Улыбку радуги» – вторую крупнейшую в России сеть магазинов дрогери с около 1 700 магазинами по всей стран) и сохранению маржинальности по EBITDA. 💰Дивиденды* В конце 2023 года финансовый директор "Ленты" Андрей Спивак сообщил, что при снижении к 1,5 по ND/EBITDA могут рассмотреть выплату дивидендов. Но при этом отметил, что по итогам 2024 года вряд ли будут рассматривать, а вот по итогам 2025 года вполне реалистично. 💡За счет положительного свободного денежного потока (в 2023 году FCF был отрицательным) компания погасила долги в размере 32 млрд рублей 👇 ND/EBITDA снизился с 2,8 до 0,9 (кто знает, может быть дивиденды будут уже и по итогам 2024 года) Справедливая цена поднялась до 2200 рублей за акцию, ну а мы подсвечивали идею в компании еще когда акции торговались <800 рублей (можете найти по поиску на канале) ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- А вы как думаете, Лента выплатит дивиденды по итогам 2024 года❓
-1
