ua1cec_invest
ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР
Фундаментальный анализ акций РУСГИДРО
9 411
Оценка компании $HYDR по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA = 3.16 ROE (за 5 лет) 2020=11.2% 2021=12.7% 2022=7.3% 2023=12.5% 2024=11.7% Стоимость активов за 2 года 2023=630,3 2024=578.0 Капитализация (базовый год) 229.7 млрд ₽ Балансовая стоимость 578.0 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=321.8 2024=476.2 EPS 2020=0.15 2021=0.18 2022=0.10 2023=0.18 2024=0.15 Р/BV = 0.4 Р/Е = 3.41 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.0 💡Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (11.2% +12.7% +7.3%+ 12.5% +11.7%)/4=11.08% < 15% 📍0 баллов ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 3.16 > 3 📍0 баллов ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 0 < 15% 📍0 баллов ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% -36% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 0.5032(0.10 +0.18 +0.15 )/3)= 3.59 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 229.7 млрд ₽/578.0 млрд ₽ = 0.39 < 1,5 📍1 балл ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=630.3 > 2024=578.0 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=321.8 < 2024=476.2 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 3.41 < 5 📍1.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0.4<1 📍1.0 балл 🚨Итого 4.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 1,29 руб/акция Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 0,5 руб/акция Средневзвешенная цена 0,9 руб/акция Мой телеграм канал https://t.me/ua1cec_trading
