MONDIARA COIN
КАНАЛЫ TG RESEARCH
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
НДФЛка
Invest Assistance
ФУНДАМЕНТАЛ
Анализ акций Черкизово: стоит ли покупать после коррекции?
4 709
❗️❗️Черкизово – пока всё идет по нашему плану! Дождались коррекции в акциях (падение почти на 30%). Почему ждали и какие были причины – можно почитать в посте [(ссылка](https://t.me/+D6jxvrGc691kZDNi)). После коррекции добавили акции в портфель. Какие были причины добавления – можно почитать в посте [(ссылка )](https://t.me/+D6jxvrGc691kZDNi). 👉Сейчас имеем неплохую прибыль и давайте посмотрим, как компания отчиталась за 2025 год: ✅Выручка выросла на 11% до 288,7 млрд руб. ✅Скор. EBITDA выросла на 22% до 56,5 млрд руб. ✅Опер. прибыль выросла на 62% до 49,5 млрд руб. ✅Чистая прибыль выросла на 51% до 30 млрд руб. Скор. чистая прибыль (за вычетом чистого изменения справедливой стоимости биологических активов) снизилась на 4% до 19,5 млрд руб. ❗️Основная проблема компании пока никуда не делась – высокие процентные расходы (19,5 млрд руб.) на фоне немаленькой долговой нагрузки. 💡Но позитивные моменты, которые мы отмечали ранее, играют более важную роль: – Капитальные затраты в 2025 году сократились на 33% до 24,3 млрд руб. и были направлены преимущественно на проекты с высокой окупаемостью и стратегическим значением, что привело к положительному свободному денежному потоку. – Продолжилось повышение операционной эффективности (операционные расходы в 4 квартале снизились на 15%). – Долг за 2025 год снизился на 0,5%. Да, снижение небольшое, но главное, что он перестал расти. – Объемы производства выросли более чем на 4%, и компания продолжит изучать потенциальные M&A для расширения производственных активов и земельного банка, чтобы получить значимый синергетический эффект от вертикальной интеграции. – Экспортные продажи выросли на 11% в денежном и на 20% в натуральном выражении. – Дальнейший рост продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. ☝️ Чисто теоретически компания может выплатить дивиденды за 2025 год в размере 230 рублей на акцию (≈6,5% доходности к текущим), так как ND/EBITDA = 2,5. Но мы не делаем ставку на дивиденды, а продолжаем удерживать акции компании под делеверидж и улучшение финансовых показателей. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+D6jxvrGc691kZDNi --- Держите акции Черкизово❓Как думаете, заплатят дивиденды за 2025 год❓👇
