MONDIARA COIN
КАНАЛЫ TG RESEARCH
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
НДФЛка
Invest Assistance
ФУНДАМЕНТАЛ
Яндекс демонстрирует рост: анализ ключевых показателей
6 466
❗️❗️Яндекс – замедляется, но становится более эффективным! Напомним прогноз компании на 2025 год: рост выручки более 30% и скорректированная EBITDA не менее 270 млрд руб. 📊Фактические результаты за 2025 год: ✅Выручка выросла на 32% до 1441,1 млрд руб. ✅Скор. EBITDA выросла на 49% до 280,8 млрд руб. ✅Рентабельность EBITDA – 19,5% (+2,3 п.п.) ✅Скор. чистая прибыль выросла на 40% до 141,4 млрд рублей. Компания идеально отработала 2025 год – в рамках и даже чуть лучше собственного прогноза. Однако темпы роста в 2026 году ожидаются более скромными👇 🎯 Рост выручки на уровне 20% год к году. 🎯Скор. EBITDA на уровне 350 млрд руб. ☝️Почему мы не видим проблемы в замедлении темпов роста? 1) Прогноз выглядит консервативным Да, мы видим замедление рекламной выручки (в 4 квартале всего +8,7%) на фоне жёсткой денежно-кредитной политики и охлаждения экономики. Но при снижении ключевой ставки темпы роста могут восстановиться за счёт расширения рекламных бюджетов. Кроме того, начал расти спрос со стороны зарубежных рекламодателей. Новость: В 4 квартале 2025 года зарубежные компании увеличили бюджеты на рекламу в «Яндексе» более чем на 60%. 2) Компания становится эффективнее Это видно как по улучшению рентабельности EBITDA, так и по росту чистой прибыли. 🎁 Приятный бонус для акционеров – менеджмент планирует рекомендовать дивиденды в размере 110 руб. на акцию, что на 37,5% больше, чем предыдущая выплата. С учетом нового прогноза оценка компании на конец 2026 года остаётся привлекательной: EV/EBITDA ≈ 5,5 ⏺ P/S ≈ 1,1 ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+D6jxvrGc691kZDNi --- Держите акции Яндекса или считаете, что это уже не компания роста и текущая оценка выглядит дороговатой❓👇
Пост взят с международного финтех-медиа ресурса
СДЕЛАНО ЛЮДЬМИ.ДЛЯ ЛЮДЕЙ
