Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Стоит ли продавать акции “Мать и дитя” в 2026 году? Анализ справедливой стоимости

2 258
Стоит ли продавать акции “Мать и дитя” в 2026 году? Анализ справедливой стоимости

❗️❗️«Мать и Дитя». Акции переоценены⁉️ Акции компании торгуются выше 1500 рублей и за 2025 год выросли почти на 70%. Возникает логичный вопрос: "А не переоценены ли акции?" Давайте посмотрим на операционные результаты за 4 квартал 2025 года и разберёмся. ✅Выручка выросла на 38,5% до 12,6 млрд руб. ✅LFL-продажи увеличились на 15,5% до 10,5 млрд руб. ✅Количество амбулаторных посещений выросло в 2,1 раза ✅Количество принятых родов выросло на 8,5% ✅Количество пункций ЭКО выросло на 6,6% LFL-продажи показывают, что выручка растёт не только за счёт новых приобретений, но и за счёт роста цен и объёма услуг в клиниках и госпиталях, которые работают более года. 👉Выручка за 2025 год выросла на 31,2% и составила 43,5 млрд руб. О таком росте мы знали ещё летом – он был обеспечен присоединением сети клиник ГК «Эксперт» и планами по дальнейшему развитию бизнеса. 💡В 4 квартале 2025 года компания: – открыла клинику в Уфе; – запустила третье родильное отделение в клиническом госпитале «Лапино»; – приобрела недвижимость под госпиталь в Москве. ☝️Компания явно не собирается останавливаться. Комментарий генерального директора ГК «МД Медикал» Марка Курцера: «Мы с оптимизмом смотрим на 2026 год, в котором продолжим наше развитие: начнем реконструкцию недавно приобретенного здания в Москве под новый многопрофильный госпиталь, продолжим реализацию начатых ранее проектов по строительству медицинских учреждений и будем активно рассматривать все интересные предложения на рынке M&A». ❗️Мы пересчитали справедливую стоимость компании – она выросла на 18%, но всё ещё ниже текущих рыночных значений. Означает ли это, что акции нужно продавать? Если посмотреть на исторические данные за последние годы, акции «Мать и Дитя» почти всегда торговались либо вблизи справедливых значений, либо с премией. Почему рынок не даёт дисконт? Почему рынок готов платить премию? 👉Скорее всего, потому что это: – качественный и быстрорастущий бизнес; – высокая рентабельность; – отсутствие долга и налога на прибыль; – стабильные дивиденды; – адекватный и понятный менеджмент. ✅Несмотря на отсутствие явной недооценки, мы очень хорошо заработали на акциях «Мать и Дитя» и продолжаем держать их в долгосрочном портфеле. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+D6jxvrGc691kZDNi --- А вы держите акции «Мать и Дитя» в своих портфелях❓Какие результаты❓👇

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?