Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Сид (Скажи Инвестициям Да!)

Сид (Скажи Инвестициям Да!)

ФУНДАМЕНТАЛ

Какие главные уроки 2025 года должен знать каждый инвестор на фондовом рынке?

4 208
Какие главные уроки 2025 года должен знать каждый инвестор на фондовом рынке?

ИТОГИ-2025 на бирже. Самые яркие события и уроки 2025 года на фондовом рынке 2025-й был однозначно непростым годом для частных инвесторов. Вряд ли ВВП перед боем курантов расскажет о том, чем запомнился уходящий год с точки зрения держателей ценных бумаг - у него есть темы поважнее. 🦥Поэтому давайте вспомним некоторые ключевые моменты вместе со мной. 🏁Отличный старт В ноябре прошлого года выборы в США выиграл старина Трамп, что обеспечило ТРАМПлин для рынка акций РФ. Затем в декабре был [неожиданный сюрприз](https://t.me/sid_inves/1448) от Банка России в виде сохранения ставки на уровне 21%. 🚀Весь конец декабря, январь и февраль рынок ракетил на смене риторики ЦБ и ожиданиях урегулирования конфликта. А в середине февраля состоялись первые переговоры между Трампом и Путиным, и биржа вообще зашлась в экстазе. Когда в начале 2025 рынок обновлял максимумы, улетая выше 3300 п., многие верили в то, что в этом году индекс закроется в плюсе. 🏛️Смягчение ДКП До июня ключевая ставка держалась на своем пике - 21%. И это было самым удачным временем в новейшей истории РФ, чтобы залетать в надежные облигации и во вклады. Чем я, собственно, и занимался - а также всем дружески советовал. 📉А начиная с июня, регулятор начал снижать ставку и делал это 5 заседаний подряд: ● 6 июня: 21% ⮕ 20% ● 25 июля: 20% ⮕ 18% ● 12 сентября: 18% ⮕ 17% ● 24 октября: 17% ⮕16,5% ● 19 декабря: 16,5% ⮕ 16%. 🧓На последнем заседании года ЦБ подчеркнул, что будет поддерживать такую жесткость, которая необходима для возвращения инфляции к цели в пресловутые 4%. Мой базовый прогноз: дальнейшее снижение КС до 12-13% к концу 2026 г. 💪Крепкий рубль Наверное, самое удивительное событие года и главный сюрприз для всех финансистов. Напомню, что даже Герман Греф год назад заявлял, что ждёт доллар по 110-115 ₽ к концу 2025. В итоге рубль стал одной из самых сильных валют мира среди крупных экономик. С начала года он укрепился по отношению к юаню на 20%, к доллару — на 28%, к евро — на 14%. 👛Факторы, способствовавшие укреплению рубля: ● Жёсткая политика ЦБ ● Санкции и ограничения ● Снижение спроса компаний на валюту ● Положительный платёжный баланс 💸Рубль по-прежнему держится гораздо крепче, чем все (и я тоже) предполагали. Поэтому я постоянно говорю, что валютные инструменты (в т.ч. квази-валютные облигации) - это в 1-ю очередь инструмент диверсификации, а не ставка на быстрый доход или спекуляции. 📉Акции никуда не выросли На рынке акций 2-й год подряд нет роста, даже с учётом див. выплат. Индекс в 2025 г. двигался в широком боковике и остался на месте. Даже снизился где-то на 5%, а от годовых максимумов — почти на 19%. При этом почти все брокеры год назад предрекали индексу существенный рост, а некоторые (типа Цифра Брокера) - вообще до 5000 п. Интересно, как называется такое ментальное отклонение?🤔 ❌Большой долг в период высоких ставок — это плохо (да ладно!🥸). Акции компаний, перегруженных долгами, показали себя намного хуже рынка в 2025 г. Такая тенденция продолжится, поскольку ЦБ придерживается осторожной позиции. 📈А облигации выросли (но не все) Зато облиги оказались одним из самых стабильных инвест-активов, позволивших существенно обогнать инфляцию. Благодаря высокой ставке инвесторы могли зафиксировать двузначную доходность в надёжных бумагах и сформировать портфели с прогнозируемым денежным потоком. А я им в этом весь год помогал. Особенно хорошо показали себя облиги качественных корпоративных заёмщиков и длинные ОФЗ, которые принесли инвесторам около 30% ([я же говорил!](https://t.me/sid_inves/737)). Но в 2025 г. процентная нагрузка "догнала" многие бизнесы, и некоторые закредитованные компании [затрещали по швам](https://t.me/sid_inves/2732) и дефолтнулись. Наиболее ярко рухнули Гарант-Инвест и Монополия. 🚀Ралли в металлах Настоящее ралли случилось не в биткоине (как в 2024 г), а в старых добрых металлах. 👑Золото продолжило безудержный рост и в моменте достигало почти $4600 за унцию. Мировые Центробанки активно скупали его в резервы на геополитической напряженности. К концу года мощно взлетели серебро, медь, платиноиды. Я не зря покупал металлы в 2022-2024 годах и писал об этом в своем блоге. Сейчас тоже регулярно докупаю, но уже по чуть-чуть. ---------------------- 👉[Подписывайтесь](https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi) на самый лучший и полезный авторский канал про фондовый рынок, финансы и инвестиции! Источник: https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?