Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества INVEST_KITCHEN

INVEST_KITCHEN

ФУНДАМЕНТАЛ

Облигации А101 2025: доходность до 19,6% — стоит ли инвестировать?

1 768
Облигации А101 2025: доходность до 19,6% — стоит ли инвестировать?

Новые облигации А101 1Р2 и 1Р3 с доходностью до 19,6% годовых. Что еще покупаю в декабре «А101» — одна из ведущих российских компаний в области строительства, специализирующаяся на разработке и реализации проектов жилой и коммерческой недвижимости. По объему текущего строительства занимают 13 место в рейтинге ЕРЗ. • В 2022 году компания вышла на рынок Ленинградской области, а в 2023-м приобрела площадку в «старой» Москве, в районе Чертаново. • По результатам 2024 года общая площадь строительства жилой и коммерческой недвижимости «А101» достигла 2 млн кв. м. Компания входит в число крупнейших игроков рынка, обладая значительными активами: её текущий портфель проектов составляет 1,9 млн м², а земельный банк — 2,4 тысячи гектаров. 📍 Параметры выпуска А101 БО-001P-02: • Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный») • Номинал: 1000Р • Объем выпуска: 3 млрд рублей • Срок обращения: 2 года • Купон: не выше 18,00% годовых (YTM не выше 19,56% годовых) • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: отсутствует • Квал: не требуется 📍 Параметры выпуска А101 БО-001P-03: • Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный») • Номинал: 1000Р • Объем выпуска: 3 млрд рублей • Срок обращения: 2 года • Купон: КС + 450 б.п. • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: отсутствует • Квал: для квалов • Дата сбора книги заявок: 24 декабря • Дата размещения: 26 декабря 📍 Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года: • Выручка: 73,8 млрд руб. (+39,6% г/г) • Чистая прибыль: 13,6 млрд руб. (-15,6% г/г) • Операционная прибыль: 30,9 млрд ₽ (+19% г/г) - EBITDA за 2024 год: 68,3 млрд ₽ (+32% г/г). • Долгосрочные обязательства: 149,7 млрд руб. (+2,8% за 6 месяцев) • Краткосрочные обязательства: 89,8 млрд руб. (+28,8% за 6 месяцев) • Чистый долг: 133,4 млрд ₽ без учета счетов эскроу (на 31.12.2024: 102,5 млрд ₽) • Денежные средства на счетах эскроу: 183 млрд ₽ (+48% г/г) Кредитоспособность ГК «А101» получила высокие оценки: в ноябре 2025 года агентства «Эксперт РА» (ruA+) и АКРА (А+(RU)) подтвердили компании стабильные рейтинги. Аналитики отметили прочные финансовые показатели, низкую долговую нагрузку и сильные позиции на рынке. На вторичке имеется единственный выпуск: • А101 БО-001Р-01 $RU000A108KU4 Доходность: 16,16%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,58% на 1 год 4 месяца, ежемесячно 📍 Что готов предложить нам рынок долга: • Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (26,16%) А- на 2 года 6 месяцев • Группа ЛСР - 001Р-11 $RU000A10CKY3 (17,98%) А на 2 года 6 месяцев • ВИС ФИНАНС БО П09 $RU000A10C634 (17,59%) А+ на 2 года 6 месяцев • Селигдар 001Р-08 $RU000A10DTF1 (19,97%) А+ на 2 года 5 месяцев • Борец Капитал 001Р-03 $RU000A10DJ18 (19,88%) А- на 2 года 4 месяца • Эталон Финанс 002P-04 $RU000A10DA74 (23,36%) А- на 1 год 10 месяцев • Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (22,86%) А на 1 год 6 месяцев Что по итогу: В то время как многие игроки сектора испытывают трудности, «А101» выделяется своей финансовой устойчивостью. Её облигации, предлагая невысокую, но предсказуемую доходность, идеально подходят инвесторам, для которых ключевыми критериями являются сохранность капитала и надёжность. В рамках повышенного спроса не исключаю пересмотр стартовых условий. Минимальный купон, при котором приму участие в размещении до 17%. Также в планах на покупки до конца года: новые облигации АПРИ — разбор эмитента недавно делал на канале. Там же можете найти разбор двойного предложения Самолет. Всех благодарю за внимание и поддержку постов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 🤝 Спасибо тебе, дорогой читатель, что ознакомился с моей работой! Я анализирую активы на всех российских площадках как частный инвестор. Буду рад, если подпишетесь на меня. Это поможет мне развиваться. 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/kitchen_invest) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/InvestKitchen) 🟠 [я на Смартлабе](https://smart-lab.ru/my/VitaliyBykov_f72) 🔴 [я на Дзене](https://dzen.ru/invest_kitchen) 🟣 [я на Базаре](https://finbazar.ru/profile/INVEST_KITCHEN) ⚪ [мой блог в БКС](https://s.bcs.ru/ccf2H)

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?