Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Сид (Скажи Инвестициям Да!)

Сид (Скажи Инвестициям Да!)

ФУНДАМЕНТАЛ

Какие облигации с доходностью от 20% реально приносят прибыль в 2025?

2 633
Какие облигации с доходностью от 20% реально приносят прибыль в 2025?

ТОП-5 доходных облигаций от Финуслуг Ещё одна «с пылу с жару» подборка бондов, на этот раз на вторичном рынке. Я решил не составлять её сам, а довериться мнению профессиональных коллег, ну и дать свои комментарии. Финуслуги (детище Мосбиржи) только что [представили](https://finuslugi.ru/navigator/investirovat/stat_top5_obligacij_s_dokhodnostyu_vyshe_20_v_dekabre_2025) собственную пятёрку "лучших доходных облигаций". На площадке можно не только открыть [шикарный вклад под 35% годовых](https://t.me/sid_inves/2657) до 28 декабря, но и заценить ТОП-5 облиг по версии аналитиков. 🤔Забегая вперёд, подборка получилась крайне... специфичной. ⚙️Критерии у Финуслуг такие: ● Фикс. купон; ● Текущая доходность от 20%; ● Рейтинг не ниже A. 📊Расположу облигации в порядке доходности к оферте/погашению. Также привожу CY - текущую купонную доходность и текущую цену. Цифры указаны на 14.12.2025 - делайте поправку на спреды, комиссии и налоги. 💎Европлан Б6 ● ISIN: RU000A100DG5 ● Доходность YTP: ~13% ● Купон: 22,5% ● Выплаты: 2 раза в год ● Цена: 108,8% ● Доходность CY: 20,7% ● Погашение: 15.05.2029 ● Рейтинг: АА от АКРА и Эксперт РА ❗️Пут-оферта 20 ноября 2026. Старенький и очень печальный в плане доходности выпуск. Олдскульные выплаты раз в полгода, ликвидность в стакане очень низкая, купон хоть и приятный (22.5%), но из-за текущей цены и предстоящей оферты ловить в этой бумаге нечего. 👉Короче, облига времен моей биржевой молодости с доходностью к оферте гораздо ниже вклада. Зачем уважаемые Ф.У. откопали такой раритет, я честно говоря не понимаю🤷‍♂️ 💎Магнит 4Р5 ● ISIN: RU000A10A9Z1 ● Доходность YTP: 14,1% ● Купон: 23% ● Выплаты: 12 раз в год ● Цена: 101,9% ● Доходность CY: 22,5% ● Погашение: 13.11.2029 ● Рейтинг: ААА от АКРА и Эксперт РА ❗️Пут-оферта 10 марта 2026. Да, номинально текущая купонная доходность выше 20%, но из-за близкой оферты общая доходность совсем тухлая. Думаю, в марте Магнит сильно пересмотрит свой 23% купон в сторону понижения. Подробный разбор выпуска [здесь](https://t.me/sid_inves/1379). 💎Башкирия 34014 ● ISIN: RU000A10AC91 ● Доходность YTM: 15,8% ● Купон: 23,75% ● Выплаты: 12 раз в год ● Цена: 111,1% ● Доходность CY: 21,4% ● Погашение: 14.12.2027 ● Рейтинг: АА+ от Эксперт РА ❗️Амортизация: 10% на 12 купоне, по 15% на 18 и 24 купонах, по 30% на 30 и 36 купонах. На момент размещения выпуск был шикарен - и я [тоже его нахваливал](https://t.me/sid_inves/1415), но это было ровно ГОД НАЗАД🤦‍♂️ Сейчас, когда ценник за бумагу усвистел выше 110%, а доходность к погашению упала ниже 16%, мне сложно разглядеть у башкиров что-то интересное. 💎МТС-Банк 05 ● ISIN: RU000A10BJ85 ● Доходность YTM: 16,9% ● Купон: 24% ● Выплаты: 1 раз при погашении ● Цена: 102,8% ● Доходность CY: 23,3% ● Погашение: 24.07.2026 ● Рейтинг: А от АКРА, Эксперт РА и НКР Это "квази-вклад" с выплатой в конце срока. При погашении дадут ровно 300 ₽ сверху на каждую бумагу. 👉Но чтобы получить нормальную доходность, покупать эту облигу надо было на размещении. Сейчас я не вижу смысла в неё влезать, тем более без денежного потока. Подробный разбор делал [здесь](https://t.me/sid_inves/1868). 💎ПКБ 1Р7 ● ISIN: RU000A10BGU1 ● Доходность YTC: 20,7% ● Купон: 24,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Цена: 104,2% ● Доходность CY: 23,5% ● Погашение: 09.04.2028 ● Рейтинг: А от Эксперт РА и НКР ❗️Колл-опцион 17 октября 2026 ❗️Амортизация: 5% на 27-31 купонах, 15% на 32-36 купонах. Единственная облигация из списка, чья доходность к опциону действительно превышает 20%. Аллилуйя! 👉Скорее всего облигу погасят в октябре 2026, так что зафиксировать доходность сейчас получится лишь на 10 месяцев. А если вдруг не погасят, то дальше начнется ползучая амортизация. Подробный разбор выпуска [здесь](https://t.me/sid_inves/1844). 🎯Подытожу Давненько мы не видели таких странных подборок. Зато обзор получился познавательным. 💡Брать за основной критерий текущую купонную доходность было явно не лучшей идеей. Все облигации в списке стоят выше номинала, а также имеют специфические особенности, которые уменьшают итоговую доходность и делают их покупку на данный момент (по моему мнению) сомнительной. Надеюсь, наглядно показал, почему нужно всегда самостоятельно анализировать предлагаемые кем-то списки "лучших облиг". В том числе и мои😉 💰Искренний совет: вместо перечисленных облигаций, положите деньги на вклад на тех же Финуслугах! Если ещё не пользовались платформой, то сейчас можете открыть [вклад под бешеные 35%](https://t.me/sid_inves/2657) (с ограничением по сумме до 100 тыс. ₽) либо от 19% без лимитов по сумме. Это наверняка будет НАМНОГО выгоднее, чем покупать облигации из предложенного списка. ---------------------- 👉[Подписывайтесь](https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi) на самый лучший и полезный авторский канал про фондовый рынок, финансы и инвестиции! Источник: https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?