Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества NVIDIA [NVDA] [анализ]

NVIDIA [NVDA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

4
Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

Мнение: Simply Wall St. Эти 4 показателя указывают на то, что NVIDIA (NASDAQ:NVDA) безопасно использует долг. Внешний управляющий фондом, которого поддерживает Чарли Мангер из Berkshire Hathaway, Ли Лу, не скрывает этого, когда говорит: «Самый большой инвестиционный риск — это не волатильность цен, а то, понесете ли вы постоянную потерю капитала». Когда мы думаем о том, насколько рискованна компания, нам всегда нравится смотреть на использование ею долга, поскольку перегрузка долга может привести к краху. Мы видим, что корпорация NVIDIA ( NASDAQ:NVDA ) действительно использует долг в своем бизнесе. Но реальный вопрос заключается в том, делает ли этот долг компанию рискованной. Когда долг опасен? Долг помогает бизнесу до тех пор, пока у него не возникнут проблемы с его погашением либо за счет нового капитала, либо за счет свободного денежного потока. Если дела пойдут совсем плохо, кредиторы смогут взять бизнес под свой контроль. Однако более частым (но все же дорогостоящим) случаем является ситуация, когда компания вынуждена выпускать акции по заниженным ценам, постоянно размывая акционеров, просто чтобы укрепить свой баланс. Конечно, многие компании используют долг для финансирования роста без каких-либо негативных последствий. Первым шагом при рассмотрении уровня долга компании является рассмотрение ее денежных средств и долга вместе. Каков чистый долг NVIDIA? Вы можете нажать на график ниже, чтобы увидеть исторические цифры, но он показывает, что в январе 2024 года долг NVIDIA составлял 9,71 миллиарда долларов США по сравнению с 11,0 миллиарда долларов США годом ранее. Однако его балансовый отчет показывает, что наличные средства составляют 26,0 млрд долларов США, то есть фактически чистые денежные средства составляют 16,3 млрд долларов США. Взгляд на обязательства NVIDIA Из последнего балансового отчета мы видим, что у NVIDIA были обязательства на сумму 10,6 млрд долларов США, подлежащие погашению в течение года, и обязательства на сумму 12,1 млрд долларов США, подлежащие погашению после этого года. С другой стороны, у него были денежные средства в размере 26,0 млрд долларов США и дебиторская задолженность на сумму 10,00 млрд долларов США, срок погашения которой истекает в течение года. Таким образом, он может похвастаться ликвидными активами на 13,2 млрд долларов США больше, чем совокупными обязательствами. Такое положение дел указывает на то, что баланс NVIDIA выглядит вполне солидным, поскольку ее общие обязательства примерно равны ее ликвидным активам. Таким образом, маловероятно, что у компании стоимостью 2,22 трлн долларов США не хватает денежных средств, но все же стоит следить за балансом. Короче говоря, NVIDIA может похвастаться чистыми денежными средствами, поэтому справедливо сказать, что у нее нет большой долговой нагрузки! Еще более впечатляющим был тот факт, что NVIDIA увеличила свою EBIT на 489% за двенадцать месяцев. Это повышение еще больше облегчит погашение долга в будущем. При анализе уровня долга очевидным отправным пунктом является баланс. Но в конечном итоге будущая прибыльность бизнеса будет определять, сможет ли NVIDIA со временем укрепить свой баланс. Итак, если вы хотите узнать, что думают профессионалы, вы можете найтиэтот бесплатный отчет о прогнозах прибыли аналитиковбыть интересным. Наконец, в то время как налоговики могут обожать бухгалтерскую прибыль, кредиторы принимают только наличные. NVIDIA может иметь чистые денежные средства на балансе, но все же интересно посмотреть, насколько хорошо компания конвертирует свою прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) в свободный денежный поток, поскольку это повлияет как на ее потребность, так и на ее способность управлять долгом. За последние три года NVIDIA зафиксировала свободный денежный поток в размере около 80% от ее EBIT, что выше, чем мы обычно ожидали. Это дает ему очень сильную позицию для погашения долга. Подведение итогов Хотя мы сочувствуем инвесторам, которых беспокоит долг, вы должны иметь в виду, что у NVIDIA есть чистые денежные средства в размере 16,3 млрд долларов США, а также более ликвидные активы, чем обязательства. И нас впечатлил свободный денежный поток в размере 27 млрд долларов США, что составляет 80% от ее EBIT. Так является ли долг NVIDIA риском? Нам так не кажется. Балансовый отчет, очевидно, является той областью, на которой следует сосредоточиться при анализе долга. Но в конечном итоге каждая компания может содержать риски, существующие за пределами баланса. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?