Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества INTEL [INTC] [анализ]

INTEL [INTC] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Прогноз цены и анализ акций INTEL [INTC]. Мнение экспертов. Аналитика

5
Прогноз цены и анализ акций INTEL [INTC]. Мнение экспертов. Аналитика

Мнение: Simply Wall St. Вызывают ли смешанные финансовые результаты корпорации Intel (NASDAQ:INTC) негативные настроения? У Intel (NASDAQ:INTC) были тяжелые три месяца, цена ее акций упала на 21%. Однако мы решили изучить финансовые показатели компании, чтобы определить, имеют ли они какое-либо отношение к падению цен. Цены на акции обычно зависят от финансовых показателей компании в долгосрочной перспективе, поэтому мы решили уделить больше внимания финансовым показателям компании. В частности, сегодня мы будем уделять внимание рентабельности инвестиций Intel. ROE или рентабельность капитала — это полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может получать прибыль от инвестиций, полученных от своих акционеров. Короче говоря, ROE показывает прибыль, которую генерирует каждый доллар по отношению к инвестициям акционеров. Как рассчитать рентабельность капитала? Формула рентабельности собственного капитала выглядит следующим образом: Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) ÷ акционерный капитал. Итак, исходя из приведенной выше формулы, ROE для Intel составляет: 1,5% = 1,7 млрд долларов США ÷ 110 млрд долларов США (на основе последних двенадцати месяцев до декабря 2023 года). «Доход» — это прибыль за последние двенадцать месяцев. Один из способов представить это так: на каждый доллар акционерного капитала компания получила 0,02 доллара прибыли. Почему рентабельность капитала важна для роста прибыли? До сих пор мы узнали, что ROE является показателем прибыльности компании. Теперь нам нужно оценить, какую прибыль компания реинвестирует или «сохраняет» для будущего роста, что затем дает нам представление о потенциале роста компании. Предполагая, что все остальное остается неизменным, чем выше рентабельность собственного капитала и удержание прибыли, тем выше темпы роста компании по сравнению с компаниями, которые не обязательно обладают этими характеристиками. Рост прибыли Intel и рентабельность капитала на 1,5%: Трудно спорить с тем, что рентабельность инвестиций Intel сама по себе хороша. Мало того, даже по сравнению со средним показателем по отрасли в 14% рентабельность собственного капитала компании совершенно ничем не примечательна. По этой причине снижение чистой прибыли Intel за пять лет на 27% неудивительно, учитывая более низкую рентабельность собственного капитала. Мы считаем, что могут быть и другие аспекты, которые негативно влияют на перспективы прибыли компании. Например, бизнес плохо распределил капитал или у компании очень высокий коэффициент выплат. Итак, в качестве следующего шага мы сравнили производительность Intel с показателями отрасли и были разочарованы, обнаружив, что, хотя компания сокращала свои доходы, в отрасли за последние несколько лет они росли на 29%. Рост прибыли является важным показателем, который следует учитывать при оценке акций. Инвестор должен попытаться установить, учтен ли в цене ожидаемый рост или снижение прибыли, в зависимости от обстоятельств. Благодаря этому он получит представление о том, направляются ли акции в чистую голубую воду или их ждут болотистые воды. Справедливо ли ценится Intel по сравнению с другими компаниями? Эти3 меры оценкиможет помочь вам решить. Эффективно ли Intel реинвестирует свою прибыль? Несмотря на обычный трехлетний медианный коэффициент выплат в 29% (то есть коэффициент удержания в 71%), тот факт, что доходы Intel сократились, весьма озадачивает. Похоже, что могут быть и другие причины, объясняющие этот недостаток. Например, бизнес может прийти в упадок. Кроме того, Intel выплачивала дивиденды в течение как минимум десяти лет, а это означает, что руководство компании намерено выплачивать дивиденды, даже если это практически не означает роста прибыли. Существующие оценки аналитиков предполагают, что коэффициент будущих выплат компании, как ожидается, снизится до 18% в течение следующих трех лет. Тот факт, что рентабельность капитала компании, как ожидается, вырастет до 8,6% за тот же период, объясняется падением коэффициента выплат. Краткое содержание: В целом у нас смешанные чувства по поводу Intel. Несмотря на то, что компания, похоже, сохраняет большую часть своей прибыли, учитывая низкую рентабельность собственного капитала, инвесторы, возможно, в конце концов не получат выгоды от всех этих реинвестирований. Низкий рост доходов предполагает, что наша теория верна. С учетом вышесказанного мы изучили последние прогнозы аналитиков и обнаружили, что, хотя компания сокращала свои доходы в прошлом, аналитики ожидают, что ее доходы вырастут в будущем. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?