Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЗАЙМЕР: АНАЛИЗ [ZAYM]

ЗАЙМЕР: АНАЛИЗ [ZAYM]

ЗАЙМЕР - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

«Займер» после падения на 40 %: стоит ли покупать акции сейчас

6 207

    🏆 Скрытая финтех-машина или ловушка высоких ставок? Сегодня на повестке дня — отчет лидера микрофинансового рынка России, компании «Займер». После IPO её акции упали более чем на 40%, и многие инвесторы списали их со счетов. Но это ошибка! Финансовые показатели за 2025 год и презентация компании свидетельствуют о недооценке её потенциала. Это уже не просто «займы до зарплаты». Масштаб бизнеса и трансформация в экосистему За свою историю «Займер» выдал займов на сумму более 325 миллиардов рублей, а в его клиентской базе зарегистрировано свыше 22 миллионов человек. Сейчас компания кардинально меняет свою бизнес-модель, переходя от традиционного B2C-кредитования к полноценной финтех-экосистеме: - Банковский сектор: В 2025 году «Займер» приобрел 100% акций банка «Евроальянс». Теперь у группы есть базовая лицензия и цифровой кошелек Qplus. - B2B и сервисы: В феврале 2026 года компания купила 50% акций платежных сервисов ООО «Интеллектмани» и ООО «Киви Технолоджи», а также сервис «Таксиагрегатор». - Новые ниши: Запущен проект «Дополучкино» для POS-займов и создано собственное автоматизированное коллекторское агентство «Профи». - Регуляторные изменения: В январе 2026 года «Займер» изменил статус с МФК на МКК, адаптируясь к новым условиям рынка. Главные цифры МСФО 2025 и баланс - Чистая прибыль: 4,35 миллиарда рублей (+10,6% по сравнению с предыдущим годом). - Комиссионные доходы: выросли в 4,5 раза до 2,42 миллиарда рублей. - Рентабельность капитала (ROE): 34,4%, что является отличным показателем. - Удержание клиентов: 90% сделок совершают повторные заемщики. Структура баланса также впечатляет: при общих активах в 17,8 миллиарда рублей, собственный капитал компании составляет 16,2 миллиарда рублей. На все обязательства (включая аренду и средства клиентов) приходится около 1,6 миллиарда рублей. Доля собственного капитала в активах превышает 90%. А что с долгами? Стоит ли держать облигации? Ответ однозначный: абсолютно безопасно. Долговой профиль «Займера» выглядит привлекательно. На балансе компании находятся живые деньги — 3,27 миллиарда рублей, которые размещены в крупнейших банках. Этот запас ликвидности с огромным запасом (на 97%) покрывает все обязательства группы (3,37 миллиарда рублей). Рыночный долг стремится к нулю. Ближайшие погашения: коммерческий выпуск на 500 миллионов рублей в 2026 году и начало амортизации выпуска 003P-06 в конце 2027 года. Рейтинг компании: ruBBB- (стабильный) от «Эксперт РА» (февраль 2026). А что по дивидендам? Компания придерживается политики выплаты 50% чистой прибыли по МСФО ежеквартально. Учитывая избыток собственного капитала, «Займеру» не нужно удерживать всю прибыль для роста. - За 2025 год инвесторы получили 35,83 рубля на акцию. - Прогноз на 2026–2027 годы: форвардная дивидендная доходность ожидается в диапазоне 16,5–22% к текущей цене. Стоит ли покупать акции? Рынок оценивает «Займер» по жестким кризисным мультипликаторам: - P/E: 3,36 (дешевле Сбера). - P/B: 1,01. Фактически, рынок оценивает бизнес компании по балансовой стоимости капитала (16,2 миллиарда рублей), игнорируя её IT-платформу, банк, платежные сервисы и базу в 22 миллиона клиентов. Таргеты аналитиков: - Консервативный (Финам): 160 рублей. - Справедливая DCF-оценка: 220 рублей. Потенциал полной доходности с учетом дивидендов на горизонте двух лет составляет до 80%. Что в итоге? 1. Акции: Это недооцененный актив с огромной маржой безопасности. Покупая акции по текущим ценам (около 140–145 рублей), вы получаете бизнес бесплатно. 2. Дивиденды: Держите акции в дивидендном портфеле. Доходность около 20% годовых при минимальных капитальных затратах. 3. Облигации: Железобетонная надежность. У компании больше денег, чем долгов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Миллион для дочек

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / ЗАЙМЕР - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?