Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЗАЙМЕР: АНАЛИЗ [ZAYM]

ЗАЙМЕР: АНАЛИЗ [ZAYM]

ЗАЙМЕР - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

«Займер» после падения на 40 %: стоит ли покупать акции сейчас

6 212

    🏆 Скрытая финтех-машина или ловушка высоких ставок? Сегодня на повестке дня — отчет лидера микрофинансового рынка России, компании «Займер». После IPO её акции упали более чем на 40%, и многие инвесторы списали их со счетов. Но это ошибка! Финансовые показатели за 2025 год и презентация компании свидетельствуют о недооценке её потенциала. Это уже не просто «займы до зарплаты». Масштаб бизнеса и трансформация в экосистему За свою историю «Займер» выдал займов на сумму более 325 миллиардов рублей, а в его клиентской базе зарегистрировано свыше 22 миллионов человек. Сейчас компания кардинально меняет свою бизнес-модель, переходя от традиционного B2C-кредитования к полноценной финтех-экосистеме: - Банковский сектор: В 2025 году «Займер» приобрел 100% акций банка «Евроальянс». Теперь у группы есть базовая лицензия и цифровой кошелек Qplus. - B2B и сервисы: В феврале 2026 года компания купила 50% акций платежных сервисов ООО «Интеллектмани» и ООО «Киви Технолоджи», а также сервис «Таксиагрегатор». - Новые ниши: Запущен проект «Дополучкино» для POS-займов и создано собственное автоматизированное коллекторское агентство «Профи». - Регуляторные изменения: В январе 2026 года «Займер» изменил статус с МФК на МКК, адаптируясь к новым условиям рынка. Главные цифры МСФО 2025 и баланс - Чистая прибыль: 4,35 миллиарда рублей (+10,6% по сравнению с предыдущим годом). - Комиссионные доходы: выросли в 4,5 раза до 2,42 миллиарда рублей. - Рентабельность капитала (ROE): 34,4%, что является отличным показателем. - Удержание клиентов: 90% сделок совершают повторные заемщики. Структура баланса также впечатляет: при общих активах в 17,8 миллиарда рублей, собственный капитал компании составляет 16,2 миллиарда рублей. На все обязательства (включая аренду и средства клиентов) приходится около 1,6 миллиарда рублей. Доля собственного капитала в активах превышает 90%. А что с долгами? Стоит ли держать облигации? Ответ однозначный: абсолютно безопасно. Долговой профиль «Займера» выглядит привлекательно. На балансе компании находятся живые деньги — 3,27 миллиарда рублей, которые размещены в крупнейших банках. Этот запас ликвидности с огромным запасом (на 97%) покрывает все обязательства группы (3,37 миллиарда рублей). Рыночный долг стремится к нулю. Ближайшие погашения: коммерческий выпуск на 500 миллионов рублей в 2026 году и начало амортизации выпуска 003P-06 в конце 2027 года. Рейтинг компании: ruBBB- (стабильный) от «Эксперт РА» (февраль 2026). А что по дивидендам? Компания придерживается политики выплаты 50% чистой прибыли по МСФО ежеквартально. Учитывая избыток собственного капитала, «Займеру» не нужно удерживать всю прибыль для роста. - За 2025 год инвесторы получили 35,83 рубля на акцию. - Прогноз на 2026–2027 годы: форвардная дивидендная доходность ожидается в диапазоне 16,5–22% к текущей цене. Стоит ли покупать акции? Рынок оценивает «Займер» по жестким кризисным мультипликаторам: - P/E: 3,36 (дешевле Сбера). - P/B: 1,01. Фактически, рынок оценивает бизнес компании по балансовой стоимости капитала (16,2 миллиарда рублей), игнорируя её IT-платформу, банк, платежные сервисы и базу в 22 миллиона клиентов. Таргеты аналитиков: - Консервативный (Финам): 160 рублей. - Справедливая DCF-оценка: 220 рублей. Потенциал полной доходности с учетом дивидендов на горизонте двух лет составляет до 80%. Что в итоге? 1. Акции: Это недооцененный актив с огромной маржой безопасности. Покупая акции по текущим ценам (около 140–145 рублей), вы получаете бизнес бесплатно. 2. Дивиденды: Держите акции в дивидендном портфеле. Доходность около 20% годовых при минимальных капитальных затратах. 3. Облигации: Железобетонная надежность. У компании больше денег, чем долгов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Миллион для дочек

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЗАЙМЕР - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?