Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС БАНК: АНАЛИЗ [MBNK]

МТС БАНК: АНАЛИЗ [MBNK]

МТС БАНК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций МТС Банка: стоит ли покупать сейчас и какой потенциал роста до конца 2026 года

3 366

    МТС-Банк — универсальный коммерческий банк, дочерняя структура МТС. Финансовые показатели Чистый процентный доход: - 2022: 24,6 млрд ₽ (+27,5% г/г) - 2023: 35,9 млрд ₽ (+45,9% г/г) - 2024: 41,6 млрд ₽ (+15,9% г/г) - 2025: 46 млрд ₽ (+10,6% г/г) - 2026 (1 кв.): 14,3 млрд ₽ (+64,9% г/г) Чистая прибыль: - 2022: 3,3 млрд ₽ (-37,7% г/г) - 2023: 12,5 млрд ₽ (+278,8% г/г) - 2024: 12,4 млрд ₽ (-0,8% г/г) - 2025: 14,4 млрд ₽ (+16,1% г/г) - 2026 (1 кв.): 2,5 млрд ₽ (+150% г/г) Мультипликаторы: - P/E: 2,2 (среднее 4,3) - P/B: 0,27 (среднее 0,86) - ROE: 9,3% (среднее 20,2%) - PEG: 0,15 (недооценен) - Модель DCF: 1180₽ Ожидаемая годовая доходность: 20% На основе мультипликаторов, финансовых показателей и перспектив, МТС-Банк выглядит недооцененным. Однако риски преобладают. Дивиденды МТС-Банка Дивиденды: - 2024: 89,31₽ - 2025: 96,12₽ Дивиденды за 2025 год составили 9,7%. По итогам прошлого года направили на дивиденды 25% чистой прибыли по МСФО, что соответствует нижней границе дивидендной политики. Прогноз дивидендов за 2026 год — 100–130₽. В этом году ожидается небольшой рост прибыли. К текущим ценам дивидендная доходность может составить 10,8–14%, что близко к средней доходности в банковском секторе. Однако при ухудшении экономической ситуации возможности для выплаты дивидендов могут быть ограничены из-за проблем с капиталом и стоимостью риска. Дивидендная политика Дивидендная политика, принятая в 2024 году, предусматривает выплату 25–50% чистой прибыли в виде дивидендов. Планы — платить раз в год. Итоговый вывод по МТС-Банку МТС-Банк, как дочерняя структура МТС, имеет доступ к клиентской базе сотового оператора с более чем 80 млн абонентов, что может быть преимуществом. Однако это не помогает кредитному портфелю, который сократился на 15% с конца 2024 года к концу первого квартала 2026 года. Из-за этого чистый процентный доход, основная статья дохода банка, также будет снижаться. Снижение ключевой ставки и последующее расширение маржи помогали банку, но дальнейшее снижение ставки будет более плавным. Это приведет к постепенному снижению эффекта от расширения маржи в следующих кварталах. Портфель ОФЗ на балансе банка снизился на 10,1% с начала года за счет погашения части выпусков, но все еще составляет значительные 270,9 млрд руб. Однако динамика ОФЗ также зависит от перспектив снижения ключевой ставки, и без геополитических сюрпризов опережающего роста ОФЗ ожидать не приходится. МТС-Банк остается самым дешевым вариантом в банковском секторе с P/E 2 и P/B 0,27. Однако низкая рентабельность и высокие кредитные риски делают его одним из худших вариантов. ROE в первом квартале был меньше 8%, что значительно ниже среднего показателя по сектору (более 20%). В случае продолжения замедления экономики банки могут столкнуться с ухудшением качества кредитных портфелей и снижением финансовых показателей. МТС-Банк будет страдать одним из первых. На данный момент нет причин считать его более интересным, чем Сбербанк или Т-Технологии. За период с даты IPO (26 апреля 2024) бумага показала около минус 46% полной доходности с учетом дивидендов. Последний отчет: 21 мая 2026 Итоговый анализ: Акции недооценены на 20%. Итоговая справедливая цена: 1100₽. Рыночная цена: 920₽. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Что за Инвестор?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МТС БАНК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?