Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС БАНК: АНАЛИЗ [MBNK]

МТС БАНК: АНАЛИЗ [MBNK]

МТС БАНК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз по акциям МТС Банка: стоит ли доверять бумагам в текущем году? Давайте разберемся

2 097

    МТС Банк: что поможет ему стать звездой банковского сектора? Центробанк отчитался о росте прибыли банковского сектора за первые 5 мес. 2026 года на +49% (г/г) до 1,9 трлн руб. Это даёт основания надеяться, что по итогам года банки смогут превзойти даже рекордные результаты 2024 года. На этом фоне особенно интересно выглядят эмитенты, которые не просто идут в ногу с рынком, а обгоняют его. Один из таких — МТС Банк, который является своего рода тёмной лошадкой в банковском секторе. Но именно за это я и люблю таких «тёмных лошадок» фондового рынка. Судите сами, с января по май 2026 года чистая прибыль МТС Банка по РСБУ выросла на +60% (г/г) до 5,3 млрд руб. То есть МТС Банк растёт быстрее сектора, и за этим стоят вполне конкретные драйверы: [▫️](https://mondiara.com/) Во‑первых, расширение чистой процентной маржи на фоне удешевления фондирования. Банк удачно перераспределил ресурсную базу, увеличив долю дешёвых текущих и расчётных счетов при одновременном контроле стоимости привлечённых средств. [▫️](https://mondiara.com/) Во‑вторых, рост работающих активов. Здесь динамика складывается сразу из нескольких факторов: заметное наращивание кредитного портфеля в розничном сегменте (в первую очередь за счёт POS‑кредитования и карт рассрочки, которые органично вписываются в телеком-сервисы), а также уверенное развитие корпоративного направления. При этом качество портфеля остаётся на высоком уровне: доля просроченной задолженности стабильно снижается благодаря продвинутой скоринговой модели и использованию больших данных — это позволяет точнее оценивать риски ещё на этапе подачи заявки. [▫️](https://mondiara.com/) В‑третьих, активное развитие транзакционного бизнеса: масштабирование виртуальных карт, трансграничных переводов и оплаты по QR‑кодам. Это действительно важно, потому что комиссионные доходы менее чувствительны к колебаниям ставок и регуляторным изменениям, а значит, делают бизнес более устойчивым. Конкурентное преимущество МТС Банка — тесная интеграция с телекомом. Данные о клиентах позволяют банку точно понимать их потребности и предлагать релевантные продукты. В условиях, когда конкуренция за клиента становится всё жёстче, такая синергия — серьёзный козырь. Финансовая отчётность по МСФО за 6m2026 выйдет 25 августа, но уже сейчас можно с уверенностью сказать: цифры будут сильными! Теперь давайте поговорим о том, что греет душу любому частному инвестору — о дивидендах! МТС Банк в этом плане ведёт себя добросовестно. Компания следует своим корпоративным практикам и данным обещаниям, распределяя от 25% до 50% чистой прибыли не реже раза в год. В прошлом году банк направил на дивиденды 25% чистой прибыли — 89,31 руб. на акцию. По итогам 2025 года коэффициент остался в точности тем же, но сам размер выплат вырос до 96,12 руб. на акцию за счёт увеличения размера прибыли. Не составляет большого труда посчитать, что при текущих котировках это даёт неплохую доходность ДД=9,2%. Реестр закрывается 9 июля (с учётом режима торгов Т+1), а выплаты акционеры получат не позднее 14 августа. Позитивная динамика первых 5 мес. 2026 года позволяет рассчитывать, что по итогам всего текущего года выплаты окажутся ещё выше. Это может стать драйвером для переоценки капитализации эмитента рынком. Тем более с учётом того, что у эмитента комфортный запас по достаточности капитала. Этот фактор позволяет как выплачивать дивиденды своим акционерам, так и дальше масштабировать бизнес за счёт органического роста и M&A‑сделок. К слову, МТС Банк активно пользуется этими возможностями: в 2026 году он провёл две сделки: купил страховую компанию [РНКБ Страхование](https://t.me/invest_or_lost/7702) и [ЭКСИ Банк](https://t.me/invest_or_lost/7718), мы ранее обсуждали каждую из сделок. Оба приобретения логично вписываются в стратегию развития транзакционного бизнеса и расширения комиссионных доходов. И тут важно отметить, что это не хаотичные покупки, а чёткие и уверенные шаги по созданию более устойчивой и диверсифицированной модели. Сейчас акции МТС Банка торгуются с привлекательным мультипликатором P/BV=0,36х — это самый низкий показатель в отечественном банковском секторе. Для долгосрочных покупок это может быть интересным уровнем, тем более вблизи зоны поддержки 1050–1100 руб. В общем, я продолжаю верить в эту историю, и думаю, по мере дальнейшего снижения "ключа" она заиграет интересными красками и порадует опережающим ростом котировок. Но без терпения тут не обойтись, уж извините. [© Инвестируй или проиграешь](https://t.me/invest_or_lost/7923) [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МТС БАНК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»
      Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»

    • Уиткофф и Кушнер почти ежедневно поддерживают связь с представителями РФ, сообщает NYT. По словам источника газеты, представители Трампа в случае необходимости готовы отправиться в Россию или на Украину для обсуждения дальнейших шагов.

    • Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан
      Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан

    • В Сербии осенью могут пройти выборы и президента, и парламента, заявил председатель правящей Сербской прогрессивной партии Милош Вучевич в интервью журналу «Компас»

    • Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим
      Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим

    • Трамп не подтвердил журналистам намерение возобновить операцию против Ирана, заявил, что дела у Вашингтона с Тегераном обстоят хорошо

    • «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики
      «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики

    • Вучич заявил, что может объявить о своей отставке до начала сентября, а досрочные выборы в стране могут пройти в течение ближайших 3-4 месяцев

    • Некоторые страны ЕС не хотели бы дальше давить на Россию, заявил глава МИД Эстонии Цахкна газете The Financial Times. По мнению дипломата, это «опасная тропа». Цахкна считает, что обсуждение кандидатуры потенциального представителя ЕС на переговорах с Россией «делу не помогает»

    • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
      Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
      США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?