Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ГАЗПРОМ НЕФТЬ: АНАЛИЗ [SIBN]

ГАЗПРОМ НЕФТЬ: АНАЛИЗ [SIBN]

ГАЗПРОМ НЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Акции «Газпром нефти»: оценка по мультипликаторам ниже рынка, прогноз цены 520 рублей

4 676

    Обзор Газпром нефти Газпром нефть — вертикально интегрированная нефтяная компания. Основные направления деятельности: разведка и разработка месторождений углеводородов, нефтепереработка, производство и сбыт нефтепродуктов. Финансовые показатели Выручка: - 2023 год — 3520 млрд руб. - 2024 год — 4100 млрд руб. - 2025 год — 3607 млрд руб. - 2026 (LTM) — 3574 млрд руб. Темпы роста выручки: 8%. Чистая прибыль: - 2023 год — 641,1 млрд руб. - 2024 год — 479,5 млрд руб. - 2025 год — 245,8 млрд руб. - 2026 (LTM) — 249 млрд руб. Темпы роста прибыли: 4%. Основные метрики: - Капитализация — 2155 млрд руб. - Темпы роста EPS — 4%. - P/E — 8,66 (среднее — 11,9). - P/BV — 0,72 (среднее — 0,81). - EV/EBITDA — 3,02 (среднее — 3,4). - ROE — 7,9% (среднее — 11,3%). - Чистый долг — 1204 млрд руб. (рост на 52% по сравнению с предыдущим годом). Акции компании находятся чуть ниже справедливых уровней. Дивиденды Газпром нефти - 2021 год — 56 руб./акцию. - 2022 год — 81,94 руб./акцию. - 2023 год — 102,43 руб./акцию. - Прогноз на 2024 год — 79,17 руб./акцию. Темпы роста дивидендов: 8%. Прогнозируемые дивиденды за 2025 год: 45,41 руб./акцию (9,7%). Доходность актива с учётом дивидендов: 6%. Прогноз дивидендов за первое полугодие 2026 года: 30–45 руб./акцию. Результаты первого квартала оказались сильными, второй квартал был ещё лучше. Переработка должна показать хорошие результаты в первом полугодии 2026 года. Если не будет крупных списаний, дивиденды могут достичь 45 руб. за первое полугодие, что даст доходность около 10% к текущим уровням. Однако дивиденды за второе полугодие могут быть под угрозой. Компания объявила о приостановке работы НПЗ в Копотне до 2027 года, а также были атаки на другие НПЗ. Риски списаний и проблем в бизнесе растут. Дивидендная политика Целевой размер дивидендов — не менее 50% от чистой прибыли с учётом корректировок по МСФО. Вывод по акциям Газпром нефти Скоро компания представит отчёт за первое полугодие 2026 года. Сегмент переработки показал отличные результаты в первом полугодии благодаря высоким ценам на нефть и рекордной марже в производстве дизеля. В начале года компания столкнулась с давлением из-за низких цен на углеводороды и укрепления рубля, но уже в марте получила поддержку от геополитической напряжённости на Ближнем Востоке. Вклад первого квартала в дивиденды составил 15,2 руб. на акцию, что ориентирует на доходность 3,2%. Второй квартал оказался ещё успешнее. Если не будет списаний, дивидендная доходность за первое полугодие может составить 7–10%. Однако риски атак растут. На фоне снижения переработки и возможных списаний, дивиденды могут пострадать. Этот риск нельзя исключать. Газпром нефть может показать одну из самых высоких дивидендных доходностей в секторе, но соответствующие риски также присутствуют. НПЗ в начале года получали $20 за баррель дизеля, на пике — $70. Сейчас цена составляет $60. Компании с высокой долей переработки будут продолжать получать значительные доходы. Газпром нефть входит в их число, но частота атак на инфраструктуру растёт. Если ситуация не изменится до конца года и удары не нанесут серьёзного ущерба, дивидендная доходность за год может превысить 16–18%. Однако реальный эффект от атак станет известен только после публикации отчётов. Итоговая прогнозируемая цена: 520 руб. (потенциал роста +8,5%). Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Портфель инвестора

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ГАЗПРОМ НЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?