Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ГАЗПРОМ НЕФТЬ: АНАЛИЗ [SIBN]

ГАЗПРОМ НЕФТЬ: АНАЛИЗ [SIBN]

ГАЗПРОМ НЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Акции Газпром нефть: комплексный анализ перспектив и рисков в нефтяном секторе на 2026 год

9 111

    Газпром нефть — крупнейшая российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. Она занимается разведкой, добычей, переработкой нефти и газа, а также производством и продажей нефтепродуктов. Сектор: Энергетика Отрасль: Нефтяная и газовая промышленность Цена акции: 503 ₽ Финансовые показатели Выручка (млрд ₽): - 2021: 3068,4 - 2022: 3412,1 - 2023: 3520 - 2024: 4099,7 - 2025 (9 месяцев): 2703 Среднегодовой рост выручки: 9% Чистая прибыль (млрд ₽): - 2020: 117,7 - 2021: 503,4 - 2022: 751,5 - 2023: 641,1 - 2024: 479,5 - 2025 (9 месяцев): 234 Среднегодовой рост прибыли: 11% Мультипликаторы - EPS (прибыль на акцию) за 10 лет: 195,2%, среднегодовой рост: 11% - P/E (цена/прибыль): 7,35 (хуже среднего по отрасли — 6,83) - P/S (цена/выручка): 0,63 (хуже среднего по отрасли — 0,55) - P/B (цена/балансовая стоимость): 0,82 (хуже среднего по отрасли — 0,72) - Долг/капитал: 0,37 (лучше среднего по отрасли — 0,72) - ROE (рентабельность собственного капитала): 10,6% (хуже среднего по отрасли — 10,8%) - PEG (соотношение цены и прибыли с учетом темпов роста): 0,7 (акция недооценена) - Цена по ROE: 598 ₽ - Модель DCF (дисконтированных денежных потоков): 640 ₽ Вывод Газпром нефть, как и Татнефть, благодаря сегменту переработки, чувствует себя немного лучше других компаний в отрасли. Однако общие негативные тенденции в нефтяном секторе нивелируют этот положительный эффект. Сильный рубль и низкие цены на нефть продолжают оказывать давление на компании. Например, по данным Минфина, нефтегазовые доходы в январе 2026 года составили 393,3 млрд ₽ (-50,2% г/г), что является минимальным показателем с августа 2020 года. Это связано с пандемией коронавируса и геополитической напряженностью. В ближайшее время стоит ожидать слабых отчетов за 4 квартал 2025 года и 1 квартал 2026 года. Пока нет оснований для оптимизма в отношении финансовых результатов нефтяников. Риски - Ценовая конъюнктура на нефть - Повышение налоговой нагрузки - Укрепление рубля Справедливая цена акции: 480 ₽ Дивиденды За первое полугодие 2025 года дивидендная доходность составила 3,4%, или 17,3 ₽ на акцию. Компания вернулась к распределению 50% прибыли, как и в 2023–2024 годах, после временного увеличения доли до 75%. Темпы роста дивидендов: 16,5% в год. Прогноз дивидендов за второе полугодие 2025 года: 11–16 ₽ (2–3%). За третий квартал компания заработала около 7,3 ₽ на дивиденды, что показывает слабый финансовый результат. Четвертый квартал также был неудачным для нефтяников. Целевой размер дивидендных выплат: не менее 50% от чистой прибыли по МСФО с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются два раза в год. Анализ долговой нагрузки Темпы роста чистых активов за 5 лет: 11%. Темпы роста чистого долга за 5 лет: 7%. Активы растут быстрее долгов, что является положительной тенденцией. Бета-коэффициент - За 90 дней: 0,61 - За год: 1,97 - За 3 года: -0,51 Бета > 1 показывает, что доходность акций чувствительна к изменению рынка. Ожидаемая годовая доходность по модели CAPM составляет 15%. За 10 лет акция показала полную доходность около 461% или 18,8% в год с учетом выплаченных дивидендов. Заключение Газпром нефть остается одной из крупнейших нефтяных компаний России, но текущие финансовые показатели и макроэкономическая ситуация не позволяют назвать ее привлекательной для инвестиций. Риски, связанные с ценами на нефть, налоговой нагрузкой и укреплением рубля, продолжают оказывать давление на компанию. Справедливая цена акции на данный момент составляет 480 ₽. Однако стоит учитывать, что это лишь ориентировочная оценка, и реальная стоимость может измениться в зависимости от рыночных условий и внутренних факторов компании. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ГАЗПРОМ НЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?