Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ТРАНСНЕФТЬ: АНАЛИЗ [TRNFP]

ТРАНСНЕФТЬ: АНАЛИЗ [TRNFP]

ТРАНСНЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Транснефть: есть ли перспективы до конца 2026 года? Разбираемся

5 469

    Аналитика по компании Сектор: Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов. Анализ компании «Транснефть» проводился 14 марта. Тогда акции стоили 1400 ₽, и я ожидал их снижения до 1300 ₽ с последующим ростом до 1500 ₽. В действительности акции опустились до 1328 ₽, а затем выросли до 1442 ₽. Это соответствовало моим прогнозам. Однако после этого началось общее падение рынка, и акции «Транснефти» снизились до 1260 ₽, а сейчас торгуются по 1291 ₽. Давайте рассмотрим текущее состояние компании и перспективы её развития. Основные метрики: - Капитализация: $12,74 млрд. - P/E: 4,42. - P/S: 0,67. - P/B: 0,32. - EPS: 301,68 ₽. - EBITDA: 526,2 млрд ₽. - EV/EBITDA: 1,73. По сравнению с предыдущим обзором прибыль компании немного снизилась, P/E стал выше, а остальные показатели остались примерно на том же уровне. Новостной фон: - Экспорт нефти через систему «Транснефти» в 2026 году останется на уровне 2025 года, согласно заявкам от нефтяников (Токарев). - Система «Транснефти» успешно справляется с перекачкой и хранением нефти, несмотря на атаки ВСУ (Токарев). - Дивиденды «Транснефти» за 2025 год будут сопоставимы с выплатами за 2024 год, что удовлетворит всех акционеров (Токарев). - ФАС зарегистрировала повышение тарифа на транспортировку нефти от ВСТО до Комсомольского НПЗ на 31% к 2027 году. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за первый квартал 2026 года вырос на 3%, а за весь 2025 год — на 3%. - Чистый долг за первый квартал 2026 года увеличился на 328%, что связано с отрицательным долгом в 2025 году (минус 16,5 млрд ₽), который сократился на 110%. - Net Debt / EBITDA составляет 0,07, что свидетельствует о минимальной долговой нагрузке. Рост выручки и прибыли слабый, ниже инфляции, но положительная динамика всё же наблюдается. Выручка и прибыль: - Выручка за первый квартал 2026 года осталась неизменной, а за 2025 год выросла на 1%. - Прибыль за первый квартал 2026 года снизилась на 3%, за 2025 год падение составило 20%. - Свободный денежный поток за первый квартал 2026 года вырос на 35% до 110,5 млрд ₽, а за 2025 год сократился на 16%. Будущее и оценки: - РСХБ Инвестиции прогнозируют цену акций на уровне 1826 ₽ на 4 июня. - Сбер Инвестиции оценивают акции в 1800 ₽ на 19 мая. - Предыдущие прогнозы: от 1600 до 1628 ₽. Основные акционеры: - Росимущество (РФ): 78,6%. - Национальный расчётный депозитарий: 17,3%. Сравнение с конкурентами: Прямых конкурентов на бирже у «Транснефти» нет, поэтому сравнение проводится с нефтедобытчиками и переработчиками. Компания оценивается дешевле по метрикам, имеет среднюю долговую нагрузку и средние показатели рентабельности. Однако по дивидендам она превосходит сектор. Дивиденды: - 2020: 8,03%. - 2021: 5,21%. - 2022: 8,5%. - 2023: 11,88%. - 2024: 12,33%. - 2025: 13,23%. Судя по заявлениям руководства, дивиденды за 2025 год могут остаться на уровне предыдущих лет. Технический анализ: Акции «Транснефти» находятся в восходящем канале и расположены у его нижней границы. Ситуация неопределённая: либо они продолжат падать до 1000 ₽, либо отразятся и вырастут до верхней границы канала, достигая 1500 ₽. Выводы: Компания демонстрирует стагнацию и небольшое снижение, но её финансовое состояние остаётся стабильным. Дивиденды, вероятно, будут выплачены. Технический анализ указывает на два возможных сценария: либо снижение до 1000 ₽, либо рост до 1500 ₽. Это дивидендная компания, но её краткосрочные перспективы остаются неопределёнными. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ТРАНСНЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

    • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
      Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

    • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

    • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
      РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

    • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

    • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
      Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
      Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

    • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

    • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

    • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
      США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

    • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

    • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
      Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

    • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

    • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
      Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

    • США в течение недели введут санкции против одного из банков для давления на Иран, заявил американский министр финансов Скотт Бессент

    • Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США
      Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США

    • Сына Нетаньяху экстренно эвакуировали из США из-за угрозы покушения, сообщила The Jerusalem Post. Яир Нетаньяху уехал из Флориды в сопровождении охраны, даже не взяв с собой вещи, отмечает газета

    • Трамп подписал указ о создании Космической академии США
      Трамп подписал указ о создании Космической академии США
    • Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков
      Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков

    • Трамп составил рейтинг президентов США, назвав себя величайшим из них. К числу «великих» он отнес Авраама Линкольна, Джорджа Вашингтона, Франклина Рузвельта, Вудро Вильсона, Томаса Джефферсона и Эндрю Джексона

    • Администрация США может вводить санкции против сотрудничающих с Ираном китайских банков и не объявлять об этих рестрикциях, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что у шефа ЦРУ и Нарышкина очень хорошие отношения, они встречаются раз в год-полгода. Президент США назвал поездку шефа ЦРУ в Москву «обычным делом»

    • Гросси заявил ТАСС, что у него сложились очень хорошие рабочие отношения с Россией

    • Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии
      Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?