Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ТРАНСНЕФТЬ: АНАЛИЗ [TRNFP]

ТРАНСНЕФТЬ: АНАЛИЗ [TRNFP]

ТРАНСНЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Транснефть: есть ли перспективы до конца 2026 года? Разбираемся

219

    Аналитика по компании Сектор: Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов. Анализ компании «Транснефть» проводился 14 марта. Тогда акции стоили 1400 ₽, и я ожидал их снижения до 1300 ₽ с последующим ростом до 1500 ₽. В действительности акции опустились до 1328 ₽, а затем выросли до 1442 ₽. Это соответствовало моим прогнозам. Однако после этого началось общее падение рынка, и акции «Транснефти» снизились до 1260 ₽, а сейчас торгуются по 1291 ₽. Давайте рассмотрим текущее состояние компании и перспективы её развития. Основные метрики: - Капитализация: $12,74 млрд. - P/E: 4,42. - P/S: 0,67. - P/B: 0,32. - EPS: 301,68 ₽. - EBITDA: 526,2 млрд ₽. - EV/EBITDA: 1,73. По сравнению с предыдущим обзором прибыль компании немного снизилась, P/E стал выше, а остальные показатели остались примерно на том же уровне. Новостной фон: - Экспорт нефти через систему «Транснефти» в 2026 году останется на уровне 2025 года, согласно заявкам от нефтяников (Токарев). - Система «Транснефти» успешно справляется с перекачкой и хранением нефти, несмотря на атаки ВСУ (Токарев). - Дивиденды «Транснефти» за 2025 год будут сопоставимы с выплатами за 2024 год, что удовлетворит всех акционеров (Токарев). - ФАС зарегистрировала повышение тарифа на транспортировку нефти от ВСТО до Комсомольского НПЗ на 31% к 2027 году. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за первый квартал 2026 года вырос на 3%, а за весь 2025 год — на 3%. - Чистый долг за первый квартал 2026 года увеличился на 328%, что связано с отрицательным долгом в 2025 году (минус 16,5 млрд ₽), который сократился на 110%. - Net Debt / EBITDA составляет 0,07, что свидетельствует о минимальной долговой нагрузке. Рост выручки и прибыли слабый, ниже инфляции, но положительная динамика всё же наблюдается. Выручка и прибыль: - Выручка за первый квартал 2026 года осталась неизменной, а за 2025 год выросла на 1%. - Прибыль за первый квартал 2026 года снизилась на 3%, за 2025 год падение составило 20%. - Свободный денежный поток за первый квартал 2026 года вырос на 35% до 110,5 млрд ₽, а за 2025 год сократился на 16%. Будущее и оценки: - РСХБ Инвестиции прогнозируют цену акций на уровне 1826 ₽ на 4 июня. - Сбер Инвестиции оценивают акции в 1800 ₽ на 19 мая. - Предыдущие прогнозы: от 1600 до 1628 ₽. Основные акционеры: - Росимущество (РФ): 78,6%. - Национальный расчётный депозитарий: 17,3%. Сравнение с конкурентами: Прямых конкурентов на бирже у «Транснефти» нет, поэтому сравнение проводится с нефтедобытчиками и переработчиками. Компания оценивается дешевле по метрикам, имеет среднюю долговую нагрузку и средние показатели рентабельности. Однако по дивидендам она превосходит сектор. Дивиденды: - 2020: 8,03%. - 2021: 5,21%. - 2022: 8,5%. - 2023: 11,88%. - 2024: 12,33%. - 2025: 13,23%. Судя по заявлениям руководства, дивиденды за 2025 год могут остаться на уровне предыдущих лет. Технический анализ: Акции «Транснефти» находятся в восходящем канале и расположены у его нижней границы. Ситуация неопределённая: либо они продолжат падать до 1000 ₽, либо отразятся и вырастут до верхней границы канала, достигая 1500 ₽. Выводы: Компания демонстрирует стагнацию и небольшое снижение, но её финансовое состояние остаётся стабильным. Дивиденды, вероятно, будут выплачены. Технический анализ указывает на два возможных сценария: либо снижение до 1000 ₽, либо рост до 1500 ₽. Это дивидендная компания, но её краткосрочные перспективы остаются неопределёнными. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ТРАНСНЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
      США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
      Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
      Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

    • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

    • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

    • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

    • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

    • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
      Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
      Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
      Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

    • Трамп раскритиковал Мелони за то, что Италия не оказала США поддержку в конфликте с Ираном: «После того как на НАТО были потрачены триллионы долларов, Италия и ее премьер-министр даже не думают о противодействии Исламской Республике Иран и очень серьезной угрозе с ее стороны в ядерной сфере»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?