Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ФОСАГРО: АНАЛИЗ [PHOR]

ФОСАГРО: АНАЛИЗ [PHOR]

ФОСАГРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз акций Фосагро: когда можно начать покупать? Анализируем

4 939

    Обзор ФосАгро ФосАгро — один из крупнейших европейских производителей фосфорных удобрений и мировой лидер по добыче высококачественного фосфатного сырья. Финансовые показатели: Выручка: - 2023: 440,3 млрд руб. - 2024: 507,7 млрд руб. - 2025: 573,6 млрд руб. - 2026 (LTM): 545,7 млрд руб. Темпы роста: примерно 10% Прибыль: - 2023: 104,1 млрд руб. - 2024: 100,4 млрд руб. - 2025: 102,9 млрд руб. - 2026 (LTM): 55,5 млрд руб. Темпы роста: около 4% - Капитализация: 760,6 млрд руб. - Темпы роста EPS: 4% - P/E: 13,7 (среднее — 13,5) - P/BV: 2,99 (среднее — 3,1) - EV/EBITDA: 6,1 (среднее — 6,72) - ROE: 42,9% (среднее — 14%) - Чистый долг: 320 млрд руб. (+23,5% г/г). Дивиденды: - 2021: 885 руб./акцию - 2022: 1173 руб./акцию - 2023: 849 руб./акцию - 2024: 345 руб./акцию - 2025: 273 руб./акцию Темпы роста дивидендов: около 3%. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год. Это решение связано с высокой долговой нагрузкой (Чистый долг/EBITDA = 1,8х) и отрицательным свободным денежным потоком во втором полугодии. Согласно дивидендной политике, выплаты должны составлять не менее 50% чистой прибыли при соотношении Чистый долг/EBITDA до 1,5. При более высоком значении этого соотношения выплаты могут быть менее 50%. Доходность акций с учетом дивидендов за 2025 год: -3%. Прогноз дивидендов на 2026 год: 290–470 руб./акцию (5–7%). Компания не смогла воспользоваться благоприятной конъюнктурой в первом квартале 2026 года и, вероятно, не покажет сильных результатов во втором квартале из-за укрепления рубля и роста затрат на серу. Для возвращения к более значительным дивидендам компания планирует снизить соотношение Чистый долг/EBITDA до 1х. Сейчас этот показатель составляет 1,8х. Вывод: [▫️](https://mondiara.com/) Цены на удобрения выросли из-за блокады Ормузского пролива, но это не помогло компании. [▫️](https://mondiara.com/) В первом квартале 2026 года ФосАгро показала слабые результаты: выручка упала на 18% до 131 млрд руб., операционная прибыль снизилась с 55 до 15 млрд руб. Это связано с укреплением рубля и ростом затрат на серную кислоту. [▫️](https://mondiara.com/) Дивиденды за первый квартал составили 0 руб. [▫️](https://mondiara.com/) Несмотря на улучшение экономической ситуации, финансовые результаты второго квартала также могут быть под давлением. [▫️](https://mondiara.com/) Укрепление курса и рост себестоимости негативно влияют на маржинальность компании. [▫️](https://mondiara.com/) Возможно, ФосАгро снова откажется от промежуточных дивидендов в этом году. [▫️](https://mondiara.com/) В итоге, даже при высоких ценах на удобрения, укрепление рубля может нивелировать все положительные факторы. [▫️](https://mondiara.com/) Влияние атак БПЛА и рост цен на серу также могут негативно сказаться на компании. В результате, мой взгляд на акции ФосАгро остается нейтральным. Без девальвации рубля перспективы компании выглядят ограниченными. В среднем сценарии прибыль за 2026 год составит 70–90 млрд руб., что даст P/E = 8,3–10,7 и дивидендную доходность около 5–7%. Однако это при повышенной долговой нагрузке, что делает инвестиции менее привлекательными. Даже после коррекции, при текущем валютном курсе, дисконта в акциях ФосАгро практически нет. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор:Портфель инвестора

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ФОСАГРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Кремль не приемлет обвинений ЕС в кибератаках, РФ на протяжении многих лет голословно обвиняют в том, к чему она не причастна, заявил Песков

    • Трамп утверждает, что иранский потенциал по производству вооружений был уничтожен на 84%
      Трамп утверждает, что иранский потенциал по производству вооружений был уничтожен на 84%
    • Трамп 16 июля выступит с речью об иностранном вмешательстве в выборы в США 2020 года. Об этом сообщил журналист телеканала MS Now Джейк Трейлор
      Трамп 16 июля выступит с речью об иностранном вмешательстве в выборы в США 2020 года. Об этом сообщил журналист телеканала MS Now Джейк Трейлор

    • Трамп направил в Конгресс уведомление о возобновлении боевых действий против Ирана, сообщает NYT. В нем он написал, что США нанесли «оборонительные удары по целям в Иране» 7 июля

    • Следующую попытку согласовать 21-й пакет санкций против России послы ЕС предпримут 15 июля, когда истекает срок действия так называемого потолка цен на нефть из России. Об этом заявила Кая Каллас

    • «Мы должны согласиться на короткую боль ради долгосрочного выигрыша». Каллас признала, что санкции против РФ причиняют боль экономике ЕС, но призвала потерпеть

    • Каллас пояснила, что обещанных санкций ЕС против РФ на 250 фигурантов сегодня не будет
      Каллас пояснила, что обещанных санкций ЕС против РФ на 250 фигурантов сегодня не будет

    • Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи, как и его отец, выступает за расширение отношений с Россией, заявил Пезешкиан на встрече с Цивилевым

    • Трамп утверждает, что США берут Ормузский пролив под свой контроль
      Трамп утверждает, что США берут Ормузский пролив под свой контроль

    • Азербайджан рассматривает возможность полного выхода из Совета Европы, заявил президент страны Ильхам Алиев: «Речь идет не о приостановке или замораживании членства — мы однозначно рассматриваем возможность окончательного ухода»

    • Страны ЕС не смогли достичь согласия по 21-му пакету санкций к встрече глав МИД ЕС в Брюсселе, заявила Каллас
      Страны ЕС не смогли достичь согласия по 21-му пакету санкций к встрече глав МИД ЕС в Брюсселе, заявила Каллас

    • США должны контролировать Гренландию, заявил Трамп. Он также отметил, что разногласия относительно принадлежности Гренландии ухудшают отношения США и НАТО

    • Трамп вновь высоко оценил телефонный разговор с Путиным от 4 июля
      Трамп вновь высоко оценил телефонный разговор с Путиным от 4 июля

    • Трамп отправился на саммит НАТО в Турции только из уважения к Эрдогану, сообщает CNN. Американский лидер изначально скептически относился к встрече с союзниками по альянсу, так как был недоволен тем, что многие из них не поддержали США в конфликте с Ираном. В этой связи источники CNN не уверены в том, что саммит пройдет гладко

    • Президент Франции Эммануэль Макрон не пострадал в результате взрывов в Дамаске, сообщил Елисейский дворец

    • Глава оппозиционной партии «Процветающая Армения», бизнесмен Гагик Царукян, задержан и доставлен в Следственный комитет
      Глава оппозиционной партии «Процветающая Армения», бизнесмен Гагик Царукян, задержан и доставлен в Следственный комитет

    • Визит российской делегации в Иран на церемонию прощания с Хаменеи состоялся по прямому поручению Путина, сообщил Медведев. Он отметил, что передал президенту Ирана соболезнования от Путина в связи со смертью Хаменеи

    • Путин направил поздравление Дональду Трампу по случаю 250-летия независимости Соединенных Штатов Америки. Налаживание взаимовыгодного сотрудничества связей между РФ и США отвечает интересам всего мира, заявил Путин
      Путин направил поздравление Дональду Трампу по случаю 250-летия независимости Соединенных Штатов Америки. Налаживание взаимовыгодного сотрудничества связей между РФ и США отвечает интересам всего мира, заявил Путин

    • Трамп допустил приглашение в Белый дом Обамы и Байдена для совместного просмотра футбола

    • Нетаньяху договорился с Трампом о скорой встрече в США, сообщила канцелярия главы кабмина еврейского государства
      Нетаньяху договорился с Трампом о скорой встрече в США, сообщила канцелярия главы кабмина еврейского государства

    • Монумент в виде поднятого кулака погибшего верховного лидера Ирана Али Хаменеи установили на площади Энгелаб в Тегеране, передает корреспондент ТАСС

    • Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»
      Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»

    • Уиткофф и Кушнер почти ежедневно поддерживают связь с представителями РФ, сообщает NYT. По словам источника газеты, представители Трампа в случае необходимости готовы отправиться в Россию или на Украину для обсуждения дальнейших шагов.

    • Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан
      Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан

    • В Сербии осенью могут пройти выборы и президента, и парламента, заявил председатель правящей Сербской прогрессивной партии Милош Вучевич в интервью журналу «Компас»

    • Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим
      Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим

    • Трамп не подтвердил журналистам намерение возобновить операцию против Ирана, заявил, что дела у Вашингтона с Тегераном обстоят хорошо

    • «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики
      «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики

    • Вучич заявил, что может объявить о своей отставке до начала сентября, а досрочные выборы в стране могут пройти в течение ближайших 3-4 месяцев

    • Некоторые страны ЕС не хотели бы дальше давить на Россию, заявил глава МИД Эстонии Цахкна газете The Financial Times. По мнению дипломата, это «опасная тропа». Цахкна считает, что обсуждение кандидатуры потенциального представителя ЕС на переговорах с Россией «делу не помогает»

    • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
      Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?