Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ФОСАГРО: АНАЛИЗ [PHOR]

ФОСАГРО: АНАЛИЗ [PHOR]

ФОСАГРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Фосагро: какая справедливая оценка котировок на 2026 год

6 026

    ФосАгро — один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, работающий по принципу вертикальной интеграции. Финансовые результаты Выручка: - 2022: 569,5₽ млрд (+35,4% г/г) - 2023: 440,3₽ млрд (-22,7% г/г) - 2024: 507,7₽ млрд (+15,3% г/г) - 2025: 573,6₽ млрд (+13% г/г) - 1 кв. 2026: 131,5₽ млрд (-17,5% г/г) Чистая прибыль: - 2022: 184,7₽ млрд (+42,4% г/г) - 2023: 86,1₽ млрд (-53,4% г/г) - 2024: 84,5₽ млрд (-1,9% г/г) - 2025: 114,2₽ млрд (+35,2% г/г) - 1 кв. 2026: 0,221₽ млрд (-99,5% г/г) Мультипликаторы: - P/E: 11,7 (ниже среднего 15,8) - P/BV: 3,4 (выше среднего 3,2) - P/S: 1,44 (ниже среднего 1,7) - ROE: 30,5% (выше среднего 13%) - PEG: 0,9 (акции недооценены) - Долг/капитал: 1,4 (выше среднего 1,35) - Модель DCF: 6900₽ Ожидаемая годовая доходность: 18% Вывод: На основе мультипликаторов и финансовых показателей можно сделать вывод, что акции ФосАгро недооценены. Дивиденды ФосАгро Дивиденды: - 2022: 1173₽ (+32,5% г/г) - 2023: 849₽ (-27,6% г/г) - 2024: 345₽ (-59% г/г) - 2025: 273₽ (-20,9% г/г) Дивиденды за 1 полугодие 2025: 3,8% или 273₽ 29 мая Совет директоров ФосАгро рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 2025 год, хотя по дивидендной политике размер дивиденда должен был составить минимум 124 рубля на акцию. Учитывая слабые результаты 1 квартала 2026 года, компания, вероятно, решила не выплачивать финальные дивиденды из прибыли 2025 года. Прогноз итоговых дивидендов за 2026 год: 150-400₽ (2,5-6,5%) Учитывая слабый 1 квартал 2026 года и неопределенность 2 квартала, промежуточные дивиденды за первое полугодие 2026 года также находятся под вопросом. Дивиденды по модели Гордона: - Темпы роста: 6% - Теоретическая стоимость актива: 6300₽ (на 2,6% выше текущей стоимости) Дивидендная политика: - Компания стремится направлять на дивиденды от 50% до 75% (в зависимости от долговой нагрузки) от свободного денежного потока по МСФО. - Размер дивидендов не может быть ниже 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Выплаты производятся по кварталам. Итоговый вывод по ФосАгро На выходных компания опубликовала слабый финансовый отчет за 1 квартал 2026 года. Прибыль упала на 99,5% — с 48 млрд до 221 млн рублей. Причины падения: 1. Укрепление рубля: цены на фосфорные удобрения в рублях снизились на 9%. 2. Рост себестоимости на 16% при снижении выручки на 18%. Основной фактор — рост расходов на серу в 2,6 раза. 3. Атаки дронов: в марте-апреле зафиксировано минимум 3 атаки (2 из них — в апреле). Второй квартал также не обещает быть сильным. ФосАгро производит около 9 млн тонн фосфорных и 2,6 млн тонн азотных удобрений. Цены на фосфаты выросли на 13% в долларах, но в рублях рост отсутствует. Азотные удобрения показали рост на 77% в апреле, но к концу мая цены вернулись к уровню начала марта. При этом цена на серу выросла почти в два раза и остается высокой, что увеличивает себестоимость. Итог: Качественный и высокоэффективный бизнес столкнулся с негативными факторами, такими как валютный курс и атаки дронов. ФосАгро, как экспортер, сильно зависит от курса, так как внутренние цены значительно ниже мировых. Пока средний курс за второй квартал ниже, чем в первом, что негативно сказалось на финансовых результатах. Если курс не изменится в июне, второй квартал может оказаться таким же слабым, как и первый. К этому добавляются атаки дронов, две из которых произошли в апреле. Затяжной период сильного рубля и отсутствие индексации внутренних цен ограничивают потенциал роста прибыли, несмотря на высокие цены на удобрения. История доходности: За 10 лет акции показали около 261% полной доходности с учетом дивидендов, что составляет 13,7% в год. Последний отчет: 30 мая 2026 Анализ: Акции недооценены на 6,7%. Справедливая цена: 6400₽. Рыночная цена: 6000₽. Полный профиль компании доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Что за Инвестор?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / ФОСАГРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?