Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ФОСАГРО: АНАЛИЗ [PHOR]

ФОСАГРО: АНАЛИЗ [PHOR]

ФОСАГРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Фосагро: какая справедливая оценка котировок на 2026 год

6 031

    ФосАгро — один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, работающий по принципу вертикальной интеграции. Финансовые результаты Выручка: - 2022: 569,5₽ млрд (+35,4% г/г) - 2023: 440,3₽ млрд (-22,7% г/г) - 2024: 507,7₽ млрд (+15,3% г/г) - 2025: 573,6₽ млрд (+13% г/г) - 1 кв. 2026: 131,5₽ млрд (-17,5% г/г) Чистая прибыль: - 2022: 184,7₽ млрд (+42,4% г/г) - 2023: 86,1₽ млрд (-53,4% г/г) - 2024: 84,5₽ млрд (-1,9% г/г) - 2025: 114,2₽ млрд (+35,2% г/г) - 1 кв. 2026: 0,221₽ млрд (-99,5% г/г) Мультипликаторы: - P/E: 11,7 (ниже среднего 15,8) - P/BV: 3,4 (выше среднего 3,2) - P/S: 1,44 (ниже среднего 1,7) - ROE: 30,5% (выше среднего 13%) - PEG: 0,9 (акции недооценены) - Долг/капитал: 1,4 (выше среднего 1,35) - Модель DCF: 6900₽ Ожидаемая годовая доходность: 18% Вывод: На основе мультипликаторов и финансовых показателей можно сделать вывод, что акции ФосАгро недооценены. Дивиденды ФосАгро Дивиденды: - 2022: 1173₽ (+32,5% г/г) - 2023: 849₽ (-27,6% г/г) - 2024: 345₽ (-59% г/г) - 2025: 273₽ (-20,9% г/г) Дивиденды за 1 полугодие 2025: 3,8% или 273₽ 29 мая Совет директоров ФосАгро рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 2025 год, хотя по дивидендной политике размер дивиденда должен был составить минимум 124 рубля на акцию. Учитывая слабые результаты 1 квартала 2026 года, компания, вероятно, решила не выплачивать финальные дивиденды из прибыли 2025 года. Прогноз итоговых дивидендов за 2026 год: 150-400₽ (2,5-6,5%) Учитывая слабый 1 квартал 2026 года и неопределенность 2 квартала, промежуточные дивиденды за первое полугодие 2026 года также находятся под вопросом. Дивиденды по модели Гордона: - Темпы роста: 6% - Теоретическая стоимость актива: 6300₽ (на 2,6% выше текущей стоимости) Дивидендная политика: - Компания стремится направлять на дивиденды от 50% до 75% (в зависимости от долговой нагрузки) от свободного денежного потока по МСФО. - Размер дивидендов не может быть ниже 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Выплаты производятся по кварталам. Итоговый вывод по ФосАгро На выходных компания опубликовала слабый финансовый отчет за 1 квартал 2026 года. Прибыль упала на 99,5% — с 48 млрд до 221 млн рублей. Причины падения: 1. Укрепление рубля: цены на фосфорные удобрения в рублях снизились на 9%. 2. Рост себестоимости на 16% при снижении выручки на 18%. Основной фактор — рост расходов на серу в 2,6 раза. 3. Атаки дронов: в марте-апреле зафиксировано минимум 3 атаки (2 из них — в апреле). Второй квартал также не обещает быть сильным. ФосАгро производит около 9 млн тонн фосфорных и 2,6 млн тонн азотных удобрений. Цены на фосфаты выросли на 13% в долларах, но в рублях рост отсутствует. Азотные удобрения показали рост на 77% в апреле, но к концу мая цены вернулись к уровню начала марта. При этом цена на серу выросла почти в два раза и остается высокой, что увеличивает себестоимость. Итог: Качественный и высокоэффективный бизнес столкнулся с негативными факторами, такими как валютный курс и атаки дронов. ФосАгро, как экспортер, сильно зависит от курса, так как внутренние цены значительно ниже мировых. Пока средний курс за второй квартал ниже, чем в первом, что негативно сказалось на финансовых результатах. Если курс не изменится в июне, второй квартал может оказаться таким же слабым, как и первый. К этому добавляются атаки дронов, две из которых произошли в апреле. Затяжной период сильного рубля и отсутствие индексации внутренних цен ограничивают потенциал роста прибыли, несмотря на высокие цены на удобрения. История доходности: За 10 лет акции показали около 261% полной доходности с учетом дивидендов, что составляет 13,7% в год. Последний отчет: 30 мая 2026 Анализ: Акции недооценены на 6,7%. Справедливая цена: 6400₽. Рыночная цена: 6000₽. Полный профиль компании доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Что за Инвестор?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ФОСАГРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Дмитриев считает, что ЕС ожидают энергетические локдауны. «Конец доступной мобильности в ЕС = начало энергетических ограничений из-за последовательно ошибочных решений еврочиновников в энергетической сфере», — написал он в X

    • Владимир Путин готов к встрече с Трампом, но предпосылок к ней до завершения подготовки нет, заявил Песков. По его словам, встреча в верхах РФ и США без предварительной подготовки будет пустой тратой времени
      Владимир Путин готов к встрече с Трампом, но предпосылок к ней до завершения подготовки нет, заявил Песков. По его словам, встреча в верхах РФ и США без предварительной подготовки будет пустой тратой времени

    • Встреча Лаврова с генсекретарем ООН запланирована на полях ГА ООН, будет представлен доклад по Буче, сообщила Мария Захарова

    • Лавров прибыл в Нью-Йорк для участия в неделе высокого уровня 81-й сессии Генассамблеи ООН, передает корреспондент ТАСС

    • В Аргентине объявят 9 ноября выходным днем по случаю визита Папы Римского, сообщила пресс-служба администрации президента Милея
      В Аргентине объявят 9 ноября выходным днем по случаю визита Папы Римского, сообщила пресс-служба администрации президента Милея

    • Трамп отказался уточнить, на какие уступки придется пойти Киеву для завершения конфликта на Украине. Он также выразил уверенность, что мирная сделка будет заключена

    • Трамп допустил, что он и Путин проведут новую личную встречу, но поставил под сомнение, что президент РФ приедет на саммит G20 в Майами
      Трамп допустил, что он и Путин проведут новую личную встречу, но поставил под сомнение, что президент РФ приедет на саммит G20 в Майами

    • «Я думаю, что это ужасная сделка». Трамп заявил, что США не поддерживают соглашение о переходе от Великобритании к Маврикию суверенитета над архипелагом Чагос

    • Трамп призвал все страны выйти из Римского статута, тем самым отказавшись от участия в МУС
      Трамп призвал все страны выйти из Римского статута, тем самым отказавшись от участия в МУС

    • США смогут скоро оперативно снабжать союзников боеприпасами, включая ракетное вооружение, утверждает Трамп

    • ООН не справляется с одной из своих главных задач по недопущению войн. Доверие мира к этой организации находится на чрезвычайно низком уровне, заявил Лула да Силва
      ООН не справляется с одной из своих главных задач по недопущению войн. Доверие мира к этой организации находится на чрезвычайно низком уровне, заявил Лула да Силва

    • «Это движение необратимо». Генсек ООН Гутерриш заявил о переходе мира к многополярной системе. Однако, по его словам, этот процесс может привести к дальнейшей фрагментации мира

    • США обеспокоены тем, что суда с их нефтью подвергаются атакам со стороны Киева. Об этом заявил Рубио: «Вот эту проблему необходимо решить. Мы не можем допустить, чтобы это происходило»

    • «Позор вам, господин Мамдани». Нетаньяху обвинил мэра Нью-Йорка Мамдани в поддержке ХАМАС и подстрекательстве к протестам против евреев. Он также обещал «сказать правду» о нем на 81-й сессии Генассамблеи ООН
      «Позор вам, господин Мамдани». Нетаньяху обвинил мэра Нью-Йорка Мамдани в поддержке ХАМАС и подстрекательстве к протестам против евреев. Он также обещал «сказать правду» о нем на 81-й сессии Генассамблеи ООН

    • Суд смягчил наказание до пяти лет тюрьмы для бывшей первой леди Республики Корея Ким Гон Хи, сообщило агентство Yonhap

    • Трамп встретится с Зеленским в Нью-Йорке 22 сентября на полях ГА ООН. Это следует из рабочего графика американского лидера, опубликованного пресс-службой Белого дома
      Трамп встретится с Зеленским в Нью-Йорке 22 сентября на полях ГА ООН. Это следует из рабочего графика американского лидера, опубликованного пресс-службой Белого дома

    • Бернэм призовет Трампа свернуть конфликт в Иране во время сессии ГА ООН в Нью-Йорке 22 сентября. Слова премьера Британии приводит The Guardian

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?