Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ФОСАГРО: АНАЛИЗ [PHOR]

ФОСАГРО: АНАЛИЗ [PHOR]

ФОСАГРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли покупать акции ФосАгро сейчас при P/E 7,3x: анализ справедливой стоимости?

3 235

    Стабильный рост: перспективы ФосАгро Сегодня мы обсудим финансовые результаты российского производителя удобрений ФосАгро за первые девять месяцев 2025 года. Ключевые показатели: - Выручка: 441,7 млрд рублей (+19,1% по сравнению с прошлым годом). - EBITDA: 145,6 млрд рублей (+17,9%). - Операционная прибыль: 115,3 млрд рублей (+20,6%). - Чистая прибыль: 95,7 млрд рублей (+47,6%). Выручка компании выросла на 19,1%, достигнув 441,7 млрд рублей, благодаря увеличению производства и продаж удобрений как на внутреннем, так и на международном рынках. EBITDA также показала рост на 17,9%, составив 145,6 млрд рублей, что связано с повышением цен и объемов реализации продукции. Чистая прибыль увеличилась на 47,6% и составила 95,7 млрд рублей. Если исключить влияние неденежных курсовых разниц, EBITDA выросла на 34,2%. Продажи удобрений за отчетный период увеличились на 2,9%, а производство агрохимической продукции — на 4,3%. Рентабельность EBITDA составила 33%, что чуть ниже уровня прошлого года. Рост цен на удобрения в Индии, вызванный дефицитом предложения и низким уровнем запасов, обеспечил компании более высокую маржинальность. Продажи на индийский рынок за третий квартал 2025 года выросли более чем в 12 раз по сравнению с прошлым годом. Средние цены на удобрения в третьем квартале 2025 года: - Карбамид (FOB Балтика): $426 за тонну против $307 годом ранее. - DAP/МАР: $736 за тонну против $570. На конец сентября 2025 года чистый долг компании сократился с 325,3 до 254,5 млрд рублей, при этом соотношение ND/EBITDA составило 1,28x. - Свободный денежный поток (FCF) за девять месяцев 2025 года вырос на 64% и достиг 59 млрд рублей. Это стало возможным благодаря увеличению операционной прибыли, росту маржинальности и притоку денежных средств из оборотного капитала. - Административные и коммерческие расходы выросли с 30,3 до 32,2 млрд рублей. - Инвестиции в основной капитал (CAPEX) снизились с 54,6 до 47,6 млрд рублей. Корпоративные события - По итогам первого полугодия 2025 года ФосАгро выплатила дивиденды в размере 273 рублей на акцию. Совет директоров не рекомендовал выплаты по итогам девяти месяцев 2025 года. - Рассмотрение стратегии развития компании до 2030 года отложено на ближайшее заседание. Менеджмент отмечает, что в четвертом квартале 2025 года мировой рынок удобрений будет характеризоваться стабильным спросом со стороны Индии, особенно на карбамид, но снижением спроса из Латинской Америки из-за завершения сезона закупок. Ограничения на экспорт удобрений из Китая и рост мировых цен на сырье (аммиак, сера) могут сдерживать развитие понижательного ценового тренда. Расходы ФосАгро на серу за девять месяцев 2025 года выросли с 9,3 до 29,5 млрд рублей, на аммиак — с 11,1 до 15,1 млрд рублей. Итоги Благоприятная рыночная конъюнктура и обнуление экспортных пошлин на удобрения продолжают положительно влиять на финансовые результаты ФосАгро. Компания своевременно перенаправила дополнительные объемы продукции на индийский рынок, что позволило нарастить продажи. Акции компании корректируются после резкого роста до 7 000 рублей. Это связано с укреплением рубля, неопределенностью по дивидендам за девять месяцев 2025 года и отсутствием значительного дисконта. Сейчас ФосАгро торгуется с форвардным P/E = 7,3x, что делает ее акции дорогими. Однако у компании есть потенциал для спекулятивного роста благодаря девальвации рубля, которая положительно скажется на финансовых результатах экспортера. Относительно дивидендов, после отсутствия консенсуса среди мажоритариев, можно ожидать совокупную выплату по итогам всего 2025 года. ФосАгро — это крепкая дивидендная фишка с потенциалом роста на фоне девальвации рубля. Однако текущая оценка и стоимость акций вызывают вопросы. Я бы рекомендовал рассматривать покупку при цене 6 000 рублей или ниже. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/fosagro_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Фундаменталка

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ФОСАГРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?