Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ФОСАГРО: АНАЛИЗ [PHOR]

ФОСАГРО: АНАЛИЗ [PHOR]

ФОСАГРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Куда устремятся акции ФосАгро после сильного отчета?

2 830

    Рост во всех смыслах Друзья, начинаем торговую неделю с анализа финансового отчета российского производителя удобрений ФосАгро. Компания недавно опубликовала результаты за первое полугодие 2025 года, и ее акции за месяц выросли более чем на 15%. Давайте разберемся, почему: - Выручка: 298,5 млрд руб. (+23,6% г/г) - EBITDA: 94,6 млрд руб. (+26,8% г/г) - Операционная прибыль: 74,8 млрд руб. (+33% г/г) - Чистая прибыль: 75,5 млрд руб. (+41,3% г/г) ФосАгро уверенно стартовала в первом квартале 2025 года и продолжила расти в течение всего полугодия. Выручка увеличилась на 23,6% по сравнению с прошлым годом и достигла 298,5 млрд рублей благодаря росту продаж фосфорных удобрений и восстановлению цен на глобальных рынках. EBITDA выросла на 26,8%, достигнув 94,6 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась на 41,3% и составила 75,5 млрд рублей. - Продажи удобрений за первое полугодие 2025 года выросли на 2,8% по сравнению с прошлым годом, а общий объем агрохимической продукции увеличился на 2,4%. - Производство агрохимической продукции выросло на 4% и достигло 6 123,5 тыс. тонн. Российский экспорт удобрений в первом полугодии 2025 года достиг максимальных темпов на рынках Индии (+41%), Африки и Европы. Средние цены на удобрения во втором квартале 2025 года: - Карбамид (FOB Балтика): $360/т против $278/т год назад. - МАР: $662/т против $523/т год назад. На конец первого полугодия 2025 года чистый долг компании снизился на 24,4% и составил 245,7 млрд рублей при ND/EBITDA = 1,25x. Снижение долга связано с погашением еврооблигаций и ряда кредитов, о которых сообщалось ранее. Ключевую роль в этом процессе сыграл рост свободного денежного потока (FCF), который увеличился более чем в два раза и достиг 56,5 млрд рублей. Среди позитивных моментов стоит отметить, что компания минимально сократила расходы на заработную плату во втором квартале 2025 года (-3,8%). Капитальные вложения снизились с 37,8 млрд рублей до 32,9 млрд рублей, что все еще остается значительным. Дивиденды и новая стратегия Совет директоров ФосАгро рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2025 года в размере 387 рублей на акцию, что составляет 5,5% дивидендной доходности к текущей цене. - Дата отсечки: 1 октября 2025 года. На совете директоров компания представила новую стратегию развития до 2030 года. Она предполагает рост производства на 16% от уровня 2024 года — до 13,7 млн тонн к 2030 году. Особое внимание в стратегии уделяется экспортным поставкам на рынки стран БРИКС. Выводы ФосАгро продемонстрировала сильные финансовые и операционные результаты за первое полугодие 2025 года. Все ключевые показатели выросли, а ситуация на рынке удобрений остается благоприятной, несмотря на укрепление рубля. На рынке акций наблюдается оживление на фоне предстоящей встречи президентов США и России. Акции ФосАгро, благодаря сильным результатам, менее чем за месяц выросли более чем на 15% и достигли 7 000 рублей. Возникает вопрос: есть ли потенциал для дальнейшего роста? Думаю, да. Впереди ожидается девальвация рубля, что является ключевым драйвером для ФосАгро, так как компания является экспортером. Акции могут отреагировать ростом в этом случае. Однако, если посмотреть на фундаментальные показатели, ситуация не так однозначна. ФосАгро торгуется с форвардным P/E = 7,4x, что указывает на возможную переоценку акций. Кроме того, по оценкам Всемирного банка, в 2026 году ожидается снижение цен на фосфорные удобрения на 6-8% от текущих уровней. ФосАгро — крепкий актив с отличными результатами. Я бы хотел сформировать позицию в районе 6 000 рублей или даже ниже. Продолжаем следить за компанией и ее развитием. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Фундаменталка

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ФОСАГРО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?