Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Форум по МТС: что делать с акциями и облигациями частному инвестору в 2026 году

4 662

    От дивидендной коровы к технологической ИИ-экосистеме Глубокий разбор мощного отчета за 1 квартал 2026 года. МТС продолжает доказывать, что это уже давно не просто «труба» для раздачи интернета. Сегодня это гигантская цифровая экосистема (Финтех, AdTech, Cloud, Медиа), обслуживающая почти 100 млн абонентов. Менеджмент делает ставку на ИИ и новые технологии, и это дает плоды. Посмотрел свежую отчетность и делюсь главными выводами. Финансовые результаты: [▫️](https://mondiara.com/) Выручка: 201,3 млрд руб. (+14,7% г/г). Двузначный рост на зрелом рынке — это отличный результат. [▫️](https://mondiara.com/) OIBDA: 74,7 млрд руб. (+18,0% г/г) — рентабельность расширилась до 37,1%! Менеджмент жестко контролирует косты. [▫️](https://mondiara.com/) Чистая прибыль: 7,2 млрд руб. (рост на +46,4% г/г). Пик жесткой ДКП и высоких процентных расходов пройден. Рост операционной прибыли наконец-то начал мощно транслироваться в итоговый результат акционеров. [▫️](https://mondiara.com/) CAPEX (Капитальные затраты): 44,3 млрд руб. (+29,1%). Компания активно инвестирует в инфраструктуру и готовится к развертыванию 5G. Что драйвит выручку? Не только тарифы [▫️](https://mondiara.com/) Финтех (МТС Банк): Рост выручки на 18,4% г/г до 42 млрд руб. Число финтех-клиентов достигло 19,8 млн (+2,5 млн). Продажи через приложение «Мой МТС» выросли в 2,8 раза [▫️](https://mondiara.com/) B2B и Cloud: Выручка MWS Cloud взлетела на 44%, а внешняя выручка MWS AI — в 2,2 раза [▫️](https://mondiara.com/) Экосистема: KION нарастил платящую аудиторию на 30% (до 16,3 млн пользователей), а сервис кикшеринга Юрент удерживает №1 на рынке по GMV Технологическое лидерство Заключено стратегическое партнерство с крупнейшим оператором мира China Mobile для развития автономных сетей и ИИ. В сервисах VoiceTech (защита от спама, ИИ-секретарь) абоненты наговорили уже >500 млн минут. Долги и Облигации: Безопасно ли держать? Спойлер: абсолютно безопасно. [▫️](https://mondiara.com/) Долговая нагрузка: Чистый долг/OIBDA упал до 1.6х (это рекордный минимум с 2021 года). [▫️](https://mondiara.com/) Структура долга: Общий долг даже снизился кв/кв на 3,6% (до 688 млрд руб.). Долг на 98,8% в рублях, структура комфортная: 48,5% облигации, 51,5% кредиты. [▫️](https://mondiara.com/) Ликвидность: На балансе более 255 млрд рублей кэша и краткосрочных инвестиций, плюс бизнес генерирует >30 млрд руб. чистого потока за квартал. Вывод для бондхолдеров Ближайшие погашения перекрываются ликвидностью с гигантским запасом. Компания легко рефинансируется на рынке (в том числе привлекая деньги физлиц через сервис «МТС Накопления» — собрали уже >12 млрд руб.). Вероятность дефолта стремится к нулю. Подтверждение: Наивысшие рейтинги кредитоспособности на уровне ААА свежеподтверждены от АКРА (дек. 2025), НКР (янв. 2026) и Эксперт РА (май 2026). Дивиденды — наше всё МТС остается эталонной защитной дивидендной историей на рынке РФ. [▫️](https://mondiara.com/) Выплата за 2025 год: Совет директоров рекомендовал 35,0 руб. на акцию. [▫️](https://mondiara.com/) Доходность: шикарные ~15% к текущей цене. [▫️](https://mondiara.com/) Отсечка: 9 июля 2026 года (ГОСА пройдет 23 июня). Менеджмент уже разрабатывает новую дивидендную политику на 2027+ год. С учетом потребностей мажоритария (АФК «Система»), щедрость выплат точно сохранится. Инвестиционная привлекательность в акции: Консенсус-прогноз аналитиков крайне позитивен. [▫️](https://mondiara.com/) Таргет: Средняя целевая цена — 260 руб. (апсайд ~13%), самые смелые инвестдома ставят таргет до 289-300 руб. (+30%). [▫️](https://mondiara.com/) Скрытые драйверы: Менеджмент подтвердил готовность продать выделенный башенный бизнес при наличии хорошей цены. Это может принести огромный разовый кэш. Также поддержку окажет дальнейшая переоценка быстрорастущего МТС-Банка. Что в итоге? МТС — хорошая бумага на текущем рынке. Вы получаете уникальную комбинацию: высочайшую надежность бизнеса (рейтинг ААА), гарантированную двузначную дивдоходность (~15%) и солидный потенциал курсового роста (13-30%) за счет переоценки компании в технологический IT-бизнес. Совокупная ожидаемая доходность может составить от 28% до 45%. Считаю, что стоит удерживать в долгосрочных дивидендных портфелях. Но пока, пока, в портфеле дочерей этих акций нет, хочется подкупить пониже. Пока наблюдаю. Полный профиль компании доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Миллион для дочек

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?