Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ОЗОН: АНАЛИЗ [OZON]

ОЗОН: АНАЛИЗ [OZON]

ОЗОН - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Сможет ли Ozon удержать позиции после покушений на склады — или фонды начнут распродажу

3 018

    Ну что, дорогие друзья, эмоции в акциях Ozon к середине дня подуспокоились Акции компании проседали в моменте почти на 30%. Сегодня выносило и держателей длинных позиций, и коротких в том числе. Настоящее мясо. Для начала немного базы по Ozon: У Ozon более диверсифицированная логистика, чем у ВБ. Количество фулфилмент-центров у «синего» маркетплейса почти в 2 раза больше, и нет концентрации на наиболее масштабных объектах. Ozon арендует фулфилмент-центры. Крупнейшим арендодателем является PNK Group. Отчёт за первое полугодие у Ozon получился сильным. Компания начала стабильно показывать прибыль. Выручка выросла на 48%, скорректированная EBITDA увеличилась на 49%. Финтех-бизнес компании по итогам отчётного периода показал рост выручки на 53% и EBITDA на 35%. Бизнес хорошо генерирует деньги: OCF прибавил 34% за период, FCF вырос в 2,8 раза. Это не первый случай выбытия склада в истории Ozon. В 2022 году сгорел склад в Истре, и тогда убытки компании доходили до 11 млрд рублей, хотя бо́льшая часть этой суммы была возмещена по страховке. Тем не менее менеджмент справился с этим вызовом. Хотя сейчас ситуация, конечно, выглядит ещё более серьёзной и убытки будут больше. Но мы надеемся и можем предполагать, что менеджмент Ozon был готов к текущим событиям. В моменте, конечно, удары по складам Ozon кажутся инвесторам катастрофой. Но давайте вспомним пример нефтяников. Были удары по НПЗ, страшные кадры, ужасные фотографии. Все на эмоциях, все в панике. А по факту что? Да, есть трудности с бензином. Но при этом нефтяные компании нашли возможности быстро восстанавливать повреждённую инфраструктуру и показывать крепкие цифры в отчётах и даже платить акционерам солидные дивиденды. Российский бизнес умеет находить решения в самых трудных ситуациях. Потенциальная проблема — это селлеры. У финтеха Ozon доля кредитов ИП и юрлиц третьей стадии выросла по итогам первого полугодия до 21% — селлерам было плохо ещё до инцидентов со складами. Стоит отметить, что спрос на собственные интернет-магазины в России активно растёт: к IV кварталу 2026 года рост может превысить 40–50%. Если посмотреть на более отдалённую перспективу, то тут срывы поставок товаров на маркетплейсах могут изменить потребительские привычки россиян. Зачем ждать несколько недель с постоянными переносами доставки, например, грядок для дачи, если можно поехать и купить этот товар в магазине? С другой стороны, селлеры переходят на работу по FBS, что снижает риски от использования больших фулфилмент-центров. Это важно, так как ключевое преимущество Ozon и других маркетплейсов — это простой и быстрый доступ к широченной базе клиентов, альтернативы которой нет. Большая позиция фондов в акциях Ozon. Это важный момент для инвесторов. В июле фонды наращивали свою позицию в акциях Ozon. Маркетплейс занимает существенную долю в крупнейших российских фондах. Ниже данные на конец июля: ▫️ Фонд «Альфа-Капитал Баланс» — доля Ozon 7,7% (СЧА — 15,4 млрд рублей) ▫️ Фонд «Альфа-Капитал Сбалансированный с выплатой дохода» — доля Ozon 3,9% (СЧА — 8,1 млрд рублей) ▫️ Фонд «Топ Российских акций» (УК «Первая») — доля Ozon 2,8% (СЧА — 18,1 млрд рублей) ▫️ Фонд «Крупнейшие компании РФ» (УК «Т-Капитал») — доля Ozon 2,49% (СЧА — 12,4 млрд рублей) Если фонды будут распродавать акции Ozon, то падение котировок может затянуться, а отскок будет ограниченным. Поддержка со стороны государства. Безусловно, маркетплейсы играют ключевую роль в современной российской экономике. Но поддержка со стороны государства, скорее всего, будет ограничена. В начале года мы видели кейс «Самолёта», который обратился за помощью. Но государство фактически ответило: «Разбирайтесь сами». Мнение IF Stocks Идея выкупа акций Ozon на просадке выглядит слабо. Слишком много неопределённости. Для начала хотелось бы услышать позицию менеджмента и план действий со стороны компании по работе с рисками. Да, можно упустить очень хорошие цены. Но нет уверенности, что фонды или другие участники рынка не потащат котировки компании вниз. Мы можем предполагать, что инциденты со складами продолжатся. Акции компании на любую такую новость будут в ближайшей перспективе реагировать очень резко. Вы готовы инвестировать с таким риском? Речи о банкротстве Ozon сегодня быть не может. Если на каком то источники увидите разгоны про это — смело больше не читайте Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: [IF Stocks](https://t.me/if_stocks/9428) [mondiara.com](https://mondiara.com/) Сделано Людьми. Для людей

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ОЗОН - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Нетаньяху объявил о начале эвакуации комплекса БАПОР в Иерусалиме в соответствии с законом, запрещающим деятельность этого агентства ООН в Израиле
      Нетаньяху объявил о начале эвакуации комплекса БАПОР в Иерусалиме в соответствии с законом, запрещающим деятельность этого агентства ООН в Израиле

    • «Росатом» ведет переговоры с Египтом о строительстве еще двух блоков на АЭС «Эд-Дабаа», заявил Лихачев. Он отметил, что первый энергоблок АЭС «Эд-Дабаа» планируется подключить к сети в 2028 году

    • «Мы не ожидаем дальнейшего ведения бизнеса с Онтарио». Трамп заявил, что озеро Онтарио — одно из североамериканских Великих озер, находящееся на границе США и Канады, может быть переименовано в озеро Америка

    • Пашинян заявил о намерении создать в парламенте следственную комиссию по вопросу Армянской апостольской церкви

    • Лукашенко заявил, что в ближайшее время встретится с Путиным и Мишустиным
      Лукашенко заявил, что в ближайшее время встретится с Путиным и Мишустиным

    • Италия не примет участие в учениях «коалиции желающих» этой осенью. Об этом сообщает La Repubblica

    • Лукашенко поздравил Токаева с успешным проведением выборов в парламент Казахстана, сообщает БелТА
      Лукашенко поздравил Токаева с успешным проведением выборов в парламент Казахстана, сообщает БелТА

    • Пашинян заявил, что будет доволен, если Армению исключат из ОДКБ. Он отметил, что страна в ближайшие пять лет не намерена активизировать свою работу в организации

    • Армения намерена в ближайшее время начать процесс подачи заявки на членство в ЕС, заявил Пашинян
      Армения намерена в ближайшее время начать процесс подачи заявки на членство в ЕС, заявил Пашинян
    • Токаев призвал соблюдать традиции и раскритиковал обнимающихся генералов: «Это не дело, когда мужчины начинают друг друга обнимать. Никогда в наших обычаях этого не было. Тем более люди в военной форме. Генералы начинают обниматься друг с другом. Что это такое?»
      Токаев призвал соблюдать традиции и раскритиковал обнимающихся генералов: «Это не дело, когда мужчины начинают друг друга обнимать. Никогда в наших обычаях этого не было. Тем более люди в военной форме. Генералы начинают обниматься друг с другом. Что это такое?»

    • Дмитриев саркастически предложил Канаде прекратить торговые противоречия с США и стать 52-м американским штатом. Он также пояснил, что статус 51-го штата может быть занят Гренландией

    • Трамп заявил, что был бы счастлив, если бы законы США изменили и ему разрешили баллотироваться на третий срок
      Трамп заявил, что был бы счастлив, если бы законы США изменили и ему разрешили баллотироваться на третий срок

    • Трамп заявил, что варианты военных действий США против Ирана не ограничены решением вести с Тегераном экономическую войну

    • Россия отправила в Сербию спецборт МЧС без каких-либо условий, в силу братских отношений Белграда и Москвы, сообщил Вулин
      Россия отправила в Сербию спецборт МЧС без каких-либо условий, в силу братских отношений Белграда и Москвы, сообщил Вулин

    • Угрозы Трампа вызвали недоумение у властей Омана, сообщил портал Al-Monitor со ссылкой на оманские источники. По мнению оманских властей, высказывания Трампа связаны скорее с публичной необходимостью перекладывания ответственности за срыв переговоров с Ираном на другую страну

    • Трамп считает, что у США не было выбора в действиях против Ирана. «Я сделал бы это снова сто раз. У них не может быть ядерного оружия, и ядерного оружия у них не будет», — заявил он в интервью радиостанции WABC

    • Вучич поблагодарил Россию за отправку в республику спецборта Ил-76 МЧС для оказания помощи в борьбе с лесными пожарами. Об этом он заявил в эфире Радио и телевидения Сербии

    • Авианосец Abraham Lincoln прекратил военные действия против Ирана. Он выдвинулся к берегам США
      Авианосец Abraham Lincoln прекратил военные действия против Ирана. Он выдвинулся к берегам США
    • Точных дат визита в РФ Уиткоффа и Кушнера пока не запланировано, заявил Песков. Уиткофф и Кушнер всегда желанные гости в Москве как для своих российских визави, так и для Путина
      Точных дат визита в РФ Уиткоффа и Кушнера пока не запланировано, заявил Песков. Уиткофф и Кушнер всегда желанные гости в Москве как для своих российских визави, так и для Путина

    • Трамп объявил о начале беспрецедентной «экономической войны и изоляции» Ирана. Страны, чьи структуры оказывают поддержку Ирану, столкнутся с экономическими последствиями, написал он в Truth Social

    • Трамп полагает, что морская блокада Ормузского пролива была эффективной на 100%. Ни одно судно не зашло в Иран, но они добирались в другие точки, отметил он. Сейчас судоходство по Ормузу открыто
      Трамп полагает, что морская блокада Ормузского пролива была эффективной на 100%. Ни одно судно не зашло в Иран, но они добирались в другие точки, отметил он. Сейчас судоходство по Ормузу открыто

    • Израиль не потерпит военного присутствия Турции в Сирии, заявил Нетаньяху: «Мы ясно передали послание: не надо. Видимо, его услышали недостаточно хорошо, поэтому мы позаботились о том, чтобы его поняли лучше»

    • Трамп заявил, что ожидает встречи с Ким Чен Ыном в этом году
      Трамп заявил, что ожидает встречи с Ким Чен Ыном в этом году
    • Число жертв землетрясения в Колумбии выросло до 312, пропавшими без вести продолжают числиться 290. Об этом сообщила служба управления рисками стихийных бедствий
      Число жертв землетрясения в Колумбии выросло до 312, пропавшими без вести продолжают числиться 290. Об этом сообщила служба управления рисками стихийных бедствий

    • США не уведомляли Республику Корея заранее о планах сократить учения. Об этом сообщил министр иностранных дел республики Чо Хён

    • Трамп требует от помощников организовать встречу с Ким Чен Ыном этой осенью, сообщила газета The Wall Street Journal со ссылкой на источники
      Трамп требует от помощников организовать встречу с Ким Чен Ыном этой осенью, сообщила газета The Wall Street Journal со ссылкой на источники

    • Трамп заявил, что США в данный момент не ведут и не планируют переговоров с Ираном

    • Кремлю пока нечего заявить по поводу возможного приезда Уиткоффа и Кушнера, встречи такого рода требуют подготовки, заявил Ушаков, отвечая на вопрос журналисту «Вестей» Павлу Зарубину
      Кремлю пока нечего заявить по поводу возможного приезда Уиткоффа и Кушнера, встречи такого рода требуют подготовки, заявил Ушаков, отвечая на вопрос журналисту «Вестей» Павлу Зарубину

    • Премьер Британии Бернэм переписывался с лжесотрудницей Белого дома, сообщает Politico со ссылкой на источники. Самозванец выдавал себя за главу аппарата Белого дома Уайлз. Остается неясным, когда Бернэм обменивался сообщениями с самозванцем и что конкретно обсуждалось в переписке

    • Трамп угрожает Оману, поскольку ищет виновных в трудностях с заключением соглашения с Ираном по ядерному вопросу. Такую версию изложила The Wall Street Journal, ссылаясь на источники

    • Москва и Пхеньян совместно борются за создание нового миропорядка, основанного на многополярности, равноправии и учете национальных интересов стран. Об этом говорится в телеграмме Лаврова главе МИД КНДР

    • Иран не выражает готовности принять условия США относительно прекращения конфликта, заявил Трамп

    • «Мы разбомбим их к чертям». США ударят по Оману, если страна будет мешать урегулированию в регионе, заявил Трамп в интервью телеканалу Fox News

    • Россия вызвала посла Японии после протеста Токио из-за поездки Путина, но в посольстве сказали, что он не сможет посетить МИД 14 или 17 августа, заявил Лавров. Посол Японии должен прийти в МИД, с ним поговорят о протесте из-за визита Путина на Итуруп и о подходе к его работе в России, заявил Лавров, отвечая на вопрос ТАСС
      Россия вызвала посла Японии после протеста Токио из-за поездки Путина, но в посольстве сказали, что он не сможет посетить МИД 14 или 17 августа, заявил Лавров. Посол Японии должен прийти в МИД, с ним поговорят о протесте из-за визита Путина на Итуруп и о подходе к его работе в России, заявил Лавров, отвечая на вопрос ТАСС

    • Трамп в интервью телеканалу Fox News заявил, что США поддерживают связь с КСИР по неофициальным каналам. Ранее о неофициальных каналах связи между Белым домом и руководством КСИР со ссылкой на источники сообщал американский портал Axios

    • Каллас заявила, что предстоящей осенью планирует представить странам ЕС «самый масштабный» пакет санкций против России
      Каллас заявила, что предстоящей осенью планирует представить странам ЕС «самый масштабный» пакет санкций против России

    • Трамп назвал Мекканское соглашение свидетельством объединения стран Ближнего Востока. «Очень рад видеть, что Саудовская Аравия, Турция и Пакистан недавно, наконец-то, подписали Мекканское соглашение о совместной обороне», — написал он в Truth Social.

    • Мигранты на границе в Сеуте приходят массово, чтобы лично «поблагодарить» Урсулу фон дер Ляйен за миграционную политику, заявил Дмитриев

    • Европейские бизнесмены и компании проявляют интерес к ВЭФ, сообщил в интервью ТАСС Кобяков

    • Восемь человек погибли в Японии в результате мощных ливней, сообщила японская служба пожарной охраны
      Восемь человек погибли в Японии в результате мощных ливней, сообщила японская служба пожарной охраны

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?