Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СЕВЕРСТАЛЬ: АНАЛИЗ [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ: АНАЛИЗ [CHMF]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Акции «Северстали» упали на 60% — стоит ли покупать сейчас? Разбираем отчёт и перспективы

1 180

    Смотрю отчёт за первый квартал 2026-го. Прибыль — 57 миллионов рублей. Не миллиардов. Миллионов. Год назад было 21 млрд. FCF минус 40 млрд. Дивидендов нет — шестой квартал подряд. Акция на 751 рубле, минус 60% от пика. На первый взгляд — катастрофа. На второй — история про «когда», а не «если». Объясняю, что происходит. «Северсталь» сейчас в инвестиционном цикле. Они вложили и продолжают вкладывать в модернизацию Череповца — крупнейшее обновление за десятилетие. CAPEX в 2025-м был 173 млрд рублей. В 2026-м уже сократили до 147 млрд. Это значит — пик прошли, выходим. Параллельно рынок стали упал. Причина простая: ставка 21% убила ипотеку, ипотека убила стройку, стройка — главный потребитель стали. Арматура никому не нужна, если дома не строят. Сейчас ставка 14,5%. Прогноз к концу года — 12%. Ипотечные ставки к тому времени должны опуститься до 15–16%. Стройка начнёт оживать. С лагом 2–3 квартала спрос на сталь пойдёт за ней. Вот в чём ставка на эту бумагу. [▫️](https://mondiara.com/) Консервативный сценарий: к концу 2026-го видим 800–950 рублей за акцию, первые дивиденды в Q3–Q4. [▫️](https://mondiara.com/) Позитивный: CAPEX цикл завершается быстрее, FCF разворачивается, возобновление дивидендов уже в Q2 — акция 1050–1250 к концу года. [▫️](https://mondiara.com/) Негативный: ставка снижается медленно, строительство не восстанавливается, FCF остаётся в минусе ещё несколько кварталов — 480–600 рублей. Лично я смотрю на это как на ставку на цикл. Компания фундаментально крепкая — вертикальная интеграция, своя руда, свой уголь. Не сломалась при ставке 21%. При 12% — совсем другой разговор. Покупать здесь и сейчас или ждать ниже — каждый решает сам. Я слежу. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Гордеев | Рынок - это просто

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Вашингтон ведёт закрытые переговоры с Данией о расширении военного присутствия в Гренландии, — Би-Би-Си. По данным издания, три новые базы планируют разместить на юге острова для слежения за активностью России и Китая в Северной Атлантике

    • Комплекс «Орешник» может быть оснащен ядерными боеголовками, напомнил Владимир Путин. Президент подчеркнул, что работы над комплексами «Посейдон» и «Буревестник» находятся на завершающей стадии, также продолжаются работы по совершенствованию ракеты «Кинжал»

    • Александр Лукашенко заявил о продолжающейся подготовке белорусской армии к войне. «Дай бог, чтобы ее удалось избежать», — сказал господин Лукашенко. По его словам, для поддержания боеготовности будет проводиться точечная мобилизация отдельных частей

    • Министр иностранных дел Австралии Пенни Вонг официально заявила, что правительство страны ввело новые санкции против 7 иранских граждан и 4 организаций

    • Американские СМИ сообщили о проведении Трампом консультационного совещания с командой национальной безопасности США по вопросу Ирана. Встреча проходит на фоне того, что Иран, подчёркивая свои принципиальные позиции и сохранение «красных линий», твёрдо противостоит навязанным и чрезмерным требованиям Вашингтона

    • Миатта Фанбулле, занимавшая должность младшего министра в министерстве жилищного строительства и общин Великобритании, подала в отставку и призвала премьер-министра Кира Стармера поступить так же. «Я призываю премьер-министра поступить правильно по отношению к стране и партии и установить график упорядоченного перехода», — написала она в X

    • Британский премьер-министр Кир Стармер «взвешивает свои варианты» после того, как несколько министров кабинета посоветовали ему уйти в отставку, и аналогичное желание выразили 67 депутатов парламента от его партии — сообщает Sky News

    • Близкое к администрации Трампа издание Axios предполагает, что, несмотря на возникший тупик в переговорном процессе, возобновление боевых действий США и Израиля против Ирана произойдёт не ранее возвращения президента США из Китая
      Близкое к администрации Трампа издание Axios предполагает, что, несмотря на возникший тупик в переговорном процессе, возобновление боевых действий США и Израиля против Ирана произойдёт не ранее возвращения президента США из Китая

    • Дональд Трамп назвал Джей Ди Вэнса и Марко Рубио идеальными кандидатами для управления страной после окончания его срока. Он не пояснил, на какой должности видит каждого из них

    • Премьер Великобритании Кир Стармер не оставляет без внимания призывы депутатов, требующих его отставки после неудачи Лейбористской партии на муниципальных выборах. Однако он продолжает выполнять свои обязанности, сообщил главный секретарь премьера Даррен Джонс

    • Грузинские власти публично признали, что Запад требовал открытия второго фронта против России, заявил в интервью ТАСС Михаил Калугин. Также он отметил, что Москва продолжает работу по постконфликтному восстановлению отношений между Грузией и Цхинвалом

    • Трамп всерьез рассматривает возобновление войны против Ирана. С таким утверждением выступила CNN со ссылкой на неназванных помощников американского лидера. У президента США заканчивается терпение из-за продолжающегося перекрытия Ормузского пролива, а также из-за того, что исламская республика не идет на значительные уступки Вашингтону

    • Бедность в РФ по итогам 2025 года снизилась до минимальных исторических значений — 6,7%, сказал в интервью «Ведомостям» вице-премьер Новак. Реальные зарплаты в стране выросли на 4,4%, отметил он
      Бедность в РФ по итогам 2025 года снизилась до минимальных исторических значений — 6,7%, сказал в интервью «Ведомостям» вице-премьер Новак. Реальные зарплаты в стране выросли на 4,4%, отметил он

    • Евросоюз хочет оторвать Армению от Москвы, укрепляя собственный контроль над страной. Об этом заявил в интервью ТАСС глава департамента МИД РФ Михаил Калугин. Европейский путь Армении может привести к системным изменениям отношений с РФ, отметил он

    • Стармер назвал новым курсом Британии восстановление связей с ЕС. Месяц назад Стармер заявил, что интересы Британии заключаются в укреплении связей с ЕС. Еще ранее FT писала о том, что Трамп ускоряет возвращение Британии в ЕС, а еще ранее, в начале марта, мэр Лондона призвал Британию вернуться обратно в Евросоюз

    • «Зря». Кая Каллас напрасно рассчитывает на роль посредника в возможных будущих переговорах между Россией и Евросоюзом, заявила ТАСС Мария Захарова
      «Зря». Кая Каллас напрасно рассчитывает на роль посредника в возможных будущих переговорах между Россией и Евросоюзом, заявила ТАСС Мария Захарова

    • Высший комитет по безопасности Ирака и Ирана провел заседание в понедельник в Багдаде с участием высокопоставленных представителей двух стран. Стороны подчеркнули важность усиления совместной координации в области безопасности и ужесточения мер по контролю за границами

    • Каллас полагает, что смогла бы вести переговоры с РФ вместо Шрёдера. Она отметила, что ЕС должен продолжать усиливать давление на Россию, «чтобы ослабить ее и вынудить пойти на уступки»: «Если политик не трубит о себе, о нем никто не трубит. Поэтому я скажу: да, я могла бы. Я думаю, я могу рассмотреть все ловушки России»

    • Глава европейской дипломатии Каллас заявила, что ЕС готовится обсудить возможные переговоры с Россией. Сначала страны Евросоюза хотят согласовать общую позицию между собой, а затем уже поднимать вопросы безопасности и возможных уступок со стороны Москвы

    • Дональд Трамп заявил, что он «серьёзно рассматривает» возможность сделать Венесуэлу 51-м штатом США
      Дональд Трамп заявил, что он «серьёзно рассматривает» возможность сделать Венесуэлу 51-м штатом США
    • В Британии полностью национализировали компанию British Steel, которую отобрали у китайцев
      В Британии полностью национализировали компанию British Steel, которую отобрали у китайцев

    • Президент США Трамп всё больше разочарован тем, что правительство Кубы остается у власти, несмотря на месяцы устойчивого давления со стороны США. Трамп задаёт советникам вопрос о том, почему усилия по подталкиванию режима к краху не увенчались успехом, отмечает NBC News

    • В Британии 40 депутатов-однопартийцев Стармера призвали его уйти в отставку, сообщает Sky News. Они планируют подписать коллективное письмо о необходимости избрания нового лидера лейбористов к сентябрю. По их мнению, дальнейшее пребывание Стармера на Даунинг-стрит ухудшит позиции партии на следующих всеобщих выборах

    • Приглашение Трампу посетить РФ в силе, Путин всегда будет рад видеть его в Москве, заявил Песков
      Приглашение Трампу посетить РФ в силе, Путин всегда будет рад видеть его в Москве, заявил Песков
    • Пашинян заявил, что не счел нужным реагировать на угрозы Зеленского в адрес РФ. «Армения — участница ЕАЭС, ОДКБ, но это не значит, что мы стремимся вмешиваться во все дела в мире», — отметил премьер-министр республики
      Пашинян заявил, что не счел нужным реагировать на угрозы Зеленского в адрес РФ. «Армения — участница ЕАЭС, ОДКБ, но это не значит, что мы стремимся вмешиваться во все дела в мире», — отметил премьер-министр республики

    • Роберт Кийосаки уже 9-й раз за год прогнозирует крах в акциях США и экономике (и то, и другое продолжает расти), традиционно советует покупать золото, серебро, BTC, чтобы достойно пережить кризис

    • Майкл Бьюрри говорит, что нынешняя ситуация в акциях США напоминает последние несколько месяцев перед тем, как лопнул пузырь доткомов. Майкл Бьюрри — известный инвестор, предсказавший 50% из 2 последних обвалов фондового рынка США

    • Google скоро может обогнать Nvidia по рыночной капитализации и стать крупнейшей публичной компанией в мире
      Google скоро может обогнать Nvidia по рыночной капитализации и стать крупнейшей публичной компанией в мире

    • Китай больше не воспринимается просто как производитель дешевых, некачественных товаров. На долю высокотехнологичного экспорта Китая, включая ИИ, теперь приходится более 25% от общего объема экспорта. — BBG

    • Последнее предложение Ирана о прекращении конфликта, отклоненное вчера Трампом, было разумным и великодушным, — представитель МИДа Эсмаил Багеи. Ранее в своем посте в Truth Social Трамп написал: «Я только что прочитал ответ так называемых “представителей” Ирана. Мне он не нравится — это совершенно неприемлемо»

    • Венгрия намерена строить отношения с РФ с учетом взаимных интересов, заявила кандидат на пост главы венгерского МИД Анита Орбан, выдвинутая Мадьяром. «Россия остается важным партнером благодаря своей роли в регионе [Европы], однако отношения с ней не могут строиться на односторонней зависимости», — сказала она

    • Три танкера с нефтью вышли из Ормузского пролива с выключенными транспондерами, — Reuters

    • Моди призвал индийцев не покупать золото как минимум в течение года, чтобы сохранить валютные резервы, — Bloomberg
      Моди призвал индийцев не покупать золото как минимум в течение года, чтобы сохранить валютные резервы, — Bloomberg
    • Новым патриархом Грузии 22 голосами избран владыка Шио, следует из итогов голосования. Он будет носить имя Шио III
      Новым патриархом Грузии 22 голосами избран владыка Шио, следует из итогов голосования. Он будет носить имя Шио III

    • Армения не выйдет из ЕАЭС внезапно, это будет спланированный шаг, заявил Пашинян. Он добавил, что республика не будет вступать в полемику по вопросу членства в ЕС и ЕАЭС и будет находиться в составе ЕАЭС до тех пор, пока это возможно

    • Управление гражданской авиации Израиля предупредило, что аэропорт Бен-Гурион с момента начала конфликта на Ближнем Востоке превратился в военную базу
      Управление гражданской авиации Израиля предупредило, что аэропорт Бен-Гурион с момента начала конфликта на Ближнем Востоке превратился в военную базу

    • Morgan Stanley: «Основное давление от закрытия Ормузского пролива ложится на США». Американский институт, заявив, что дальнейшее закрытие Ормузского пролива поднимет цены на нефть до 130–150 долларов, добавил, что даже если пролив откроется завтра, рынок потеряет еще один миллиард баррелей нефти

    • Китай успешно запустил грузовой космический корабль к своей орбитальной станции. Грузовой космический корабль «Тяньчжоу-10» был запущен вместе с ракетой-носителем Long March 7-11Y с китайского космодрома Вэньчан

    • Американский журналист Кристофер Хилали: Ормузский пролив — иранский. Мировая энергетическая артерия теперь бьётся в ритме иранской власти
      Американский журналист Кристофер Хилали: Ормузский пролив — иранский. Мировая энергетическая артерия теперь бьётся в ритме иранской власти

    • Внук бывшего президента США, критикуя политику Вашингтона, заявил, что Соединённые Штаты потерпели поражение в Иране. Он также выразил поддержку инициативе по предотвращению поставок нового вооружения из США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?