Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РЕНЕССАНС [анализ] [RENI]

РЕНЕССАНС [анализ] [RENI]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

-35% и шанс на 15,8%: почему инвесторы скупают акции «Ренессанса»

611
-35% и шанс на 15,8%: почему инвесторы скупают акции «Ренессанса»

⁉️ ИНТЕРЕСНЫ ЛИ К ПОКУПКЕ АКЦИИ РЕНЕССАНСА? Часто слышу вопрос: «Что купить, кроме Сбера?» Сейчас я бы выделил акции Ренессанса — ВЧЕРА ДОБАВИЛ АКЦИЮ В ПОРТФЕЛЬ НА 5% И ГОТОВ ДОКУПАТЬ ДАЛЬШЕ. От августовских пиков акция упала на 35%! За это время портфель вырос, накопилась дивидендная база. Я сам продавал их по 135 руб. ещё в 2025 году и тогда не понимал причин такого незаслуженного роста, кроме чистого разгона. В то время акция была у всех на устах, но сейчас, после падения, АКЦИЯ НИКОМУ НЕ НУЖНА. Многие полагают, что страховщики — это история только на высокую ставку, но это не совсем так. Высокая ключевая ставка создала для страховщиков двойственную ситуацию: с одной стороны, она принесла рекордные доходы от инвестиций, а с другой — охладила спрос в некоторых ключевых сегментах. Хотя действительно динамика акций радовала в период высоких ставок. Вспоминаем знаменитую цитату Питера Линча: «Акции страховых компаний нередко удваиваются в цене после повышения ставок и удваиваются ещё раз, когда за счёт более высоких ставок увеличиваются доходы». В 2025 году инвестиционный портфель Ренессанса вырос за год на 22,1% — до 286,4 млрд рублей. Состав портфеля на картинке. Чем выше ставка ЦБ, тем выше купоны по новым облигациям и тем больше процентный доход получает держатель. А по мере смягчения ДКП облигации с фиксированным купоном растут в цене, что даёт дополнительный инвестиционный доход. Ждём роста инвестиционного портфеля. ‼️ Объём собранных премий в 2025 году вырос на 20,8% — до 205 млрд рублей (в основном за счёт страхования жизни). В ближайшие годы при сохранении рентабельности выше 20% мы увидим рост чистой прибыли за счёт роста премий. ПРОГНОЗ НА СЛАЙДЕ ВЫШЕ. Дивиденды на уровне Сбера, но Ренессанс долгосрочно будет расти быстрее, плюс отсутствуют кредитные риски. Пэйаут — 50%, как у Сбера. ОЖИДАЕМЫЕ ДИВИДЕНДЫ: — за 2025: ~10 руб. (4,1 руб. уже выплатили) P/E 4.6 — 2026: ~11,1 руб. (12,5% к текущей цене) P/E 4.2 — 2027: ~14,1 руб. (15,8% к текущей цене) P/E 3.3 Учитывая потенциал роста, выглядит интересно. Ренессанс удерживает сильные позиции на рынке: доля около 4,5% от совокупного объёма страховых премий. Компания — лидер в специализированных нишах, включая каршеринг и операционный лизинг. ГЛУБИНА СТРАХОВОГО РЫНКА В РФ – МЕНЕЕ 2% (отношение премий к ВВП). Для сравнения: — в развитых странах — в среднем 7% — в развивающихся (Китай, Бразилия, Индия) — около 4% Это создаёт потенциал для долгосрочного роста страхового сектора темпами выше номинального ВВП, неплохой долгосрочный драйвер. Отдельно отмечу IR: компания общается с инвесторами открыто, прозрачно и по делу. 3 раза участвовала в конференциях PROFIT. Компания заинтересована в росте акций. ⚡️ Купил пока на 5% от капитала, буду смотреть дальше по мере развития событий. Если буду докупать — напишу! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: PROFIT

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • ⚡️ Уганда пообещала захватить Иран за две недели. «На захват Тегерана у нас уйдёт не больше двух недель, нам хватит одной бригады», — министр обороны Уганды

  • 🔥 Минфин США снял санкции с экс-главы «Внешэкономбанка» Владимира Дмитриева, говорится на сайте Управления по контролю за иностранными активами ведомства. Господин Дмитриев был внесен в список в мае 2022 года как лицо, связанное с Газпромбанком

  • ⚠️🇮🇷 Администрация Трампа готовится к военной операции по открытию Ормузского пролива, если переговоры с Ираном не приведут к прекращению огня, — The Economist

  • 🇮🇷 Рубио проинформировал официальных лиц G7 о том, что конфликт с Ираном должен разрешиться в течение нескольких недель, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 КСИР предупредил связанные с США и союзные Израилю промышленные предприятия в регионе о необходимости эвакуации рабочих

  • ⚡️ В Латинской Америке тоже начинается хаос из-за повышения цен на топливо. В Чили бушует протест. Полиция применяет водометы

  • 🔥🇮🇷 Иран предупреждает, что может атаковать металлургические заводы в Персидском заливе и Израиле в ответ на атаки на его сталелитейные заводы, — Tasnim

  • 🚨 Украина может столкнуться с нехваткой средств для продолжения военных действий из-за сокращения поддержки со стороны партнеров, — Bloomberg

  • 🔥 Девочка качается на качелях, предположительно, на фоне полыхающей военно-морской базы вблизи Ормузского пролива

  • ❗️🇮🇷 Представители Белого дома с осторожной надеждой отмечают прогресс в последних переговорах с Ираном — CBS

  • 🔥🚫 QatarEnergy продлила срок действия форс-мажора по поставкам СПГ до июня. Компания не поставит 10 партий сжиженного природного газа в период с апреля по июнь

  • ❗️🇺🇦 США предупреждают, что война в Иране может задержать поставки оружия Украине, — Politico

  • 🇷🇺🇨🇺 Танкер с топливом из России, первоначально направлявшийся на Кубу, прибыл в воды Венесуэлы — данные мониторинга судов RTRS

  • ⚠️🇺🇸 Citi сливает акции США на операции «Эпическая ярость», говорит, боится, что всё это скоро не закончится

  • Американский рынок падает второй день подряд на фоне ожидания сухопутной операции в Иране
    Американский рынок падает второй день подряд на фоне ожидания сухопутной операции в Иране

  • ❗️ Половина голландского флота простаивает из-за высоких цен на дизельное топливо, что негативно сказывается на европейском рыболовстве, — Reuters

  • 🔥 США и Израиль наносят удары по иранским ракетным пусковым установкам, попадая в некоторые из них на протяжении почти месяца войны. Но ракеты Тегерана продолжают лететь

  • ⚠️ Великобритания выделит очередной пакет военной помощи Киеву в размере 100 млн фунтов стерлингов (более $130 млн) на поддержку ПВО Украины, сообщили в британском Минобороны. Совокупная помощь Великобритании Украине составляет порядка 3 млрд фунтов стерлингов, отмечается в заявлении

  • 🇮🇷🇺🇸 Сообщается, что иранские хакеры взломали личную электронную почту директора ФБР США, а Минюст подтвердил факт взлома — RT

  • 🌎 Google: к 2029 году квантовые компьютеры смогут взламывать системы, в которых применяется большинство существующих сейчас способов шифрования

  • 🔥🇮🇷 Трамп продлил свой ультиматум в отношении электростанций Ирана еще на один день — до 7 апреля

  • ⚔️ Йеменские хуситы угрожают присоединиться к Ирану в военном конфликте, если ситуация продолжит обостряться, — CNN

  • 🔔 Украина и Саудовская Аравия заключили договор о военном сотрудничестве — CNN

  • 🔔 Пентагон рассматривает возможность перенаправить оружие, изначально предназначенное для Украины, на Ближний Восток — Washington Post

  • 🚩 Саудовская Аравия призывает США усилить атаки на Иран — The Guardian. При этом Саудовская Аравия взвешивает, стоит ли ей вступать в конфликт напрямую

  • ⚡️ Филиппины и Франция подписали соглашение о статусе иностранных войск (SOVFA), которое предполагает присутствие войск на островах для проведения совместных мероприятий, говорится в сообщении Минобороны Филиппин

  • ⚠️🇮🇷 США и Израиль начали бомбить сталелитейные заводы в Иране — Mehr

  • ⚡️ Рэпер Балендра Шах и экс-мэр Катманду стал премьер-министром Непала после полугода массовых протестов в стране

  • ‼️ Иран мобилизовал более миллиона граждан на случай возможной американской интервенции, сообщают иранские СМИ. По данным издания, сегодня самолёт ВВС США провёл манёвры над ОАЭ, что указывает на подготовку к наземной операции в Иране, которая может начаться в ближайшее время

  • ❗️🇮🇷 Вэнс ведет непрямые переговоры с Ираном — Chanel 12. Ранее CNN сообщало, что Иран хочет вести переговоры с кем-нибудь нормальным, например сразу с Вэнсом, а не с Уиткоффом и Кушнером

  • ‼️ Звезду сериала «Постучись в мою дверь» Ханде Эрчел задержали в стамбульском аэропорту

  • 🔔 Москва никогда не отказывалась от восстановления отношений с Европой, заявил Владимир Путин, открывая оперативное совещание Совбеза России. По словам президента, в кризисе российско-европейских отношений повинны прежнее руководство США и лидеры ряда стран Евросоюза

  • 📣 РФ и Индия договорились подготовиться к возобновлению прямых поставок СПГ из РФ впервые с 2022 года — источники Reuters

  • ❌ Мало кто из лидеров ЕС будет скучать по премьер-министру Венгрии Виктору Орбану, если он проиграет выборы 12 апреля, — Reuters

  • 🗣 Зеленский: У Украины есть свои собственные санкции — ее дальнобойные возможности

  • 🔻 Импорт СПГ в Китай в марте может упасть до минимума за 8 лет на фоне резкого роста цен, — Bloomberg

  • 🚨 Экономика Европы начинает страдать из-за войны Трампа с Ираном — Bloomberg

  • 🔥 Украинские атаки на российскую нефтяную инфраструктуру на Балтийском море подрывают способность Москвы извлекать выгоду из роста цен на нефть, — Bloomberg

  • 🤡 Носки с Трампом подарили конгрессмены США депутатам Госдумы — ТАСС

  • ⚔️ Иран разбомбил контейнеровоз, который без разрешения пытался пройти через Ормузский пролив. СМИ пишут, что судно шло под флагом Маршалловых Островов

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?