Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РОССЕТИ [анализ] [FEES]

РОССЕТИ [анализ] [FEES]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Стоит ли покупать Ленэнерго ап? Анализ финансовых показателей 2025 года

438
Стоит ли покупать Ленэнерго ап? Анализ финансовых показателей 2025 года

☄️ Ленэнерго ап: анализ и перспективы Финансовые показатели Выручка: • 2021 – 93,5₽ млрд (+13,1%) • 2022 – 95,2₽ млрд (+1,8%) • 2023 – 108,8₽ млрд (+14,3%) • 2024 – 122,7₽ млрд (+12,8%) • 2025 – 143₽ млрд (+16,5%) Чистая прибыль: • 2021 – 15,5₽ млрд (+29,2%) • 2022 – 19,9₽ млрд (+28,4%) • 2023 – 19,9₽ млрд (без изменений) • 2024 – 21,2₽ млрд (+6,5%) • 2025 – 35₽ млрд (+65%) Мультипликаторы и модель DCF • P/E: 4,54 (ниже среднего – 3,9) • EV/EBITDA: 1,78 (ниже среднего – 2,01) • P/S: 1,1 (выше среднего – 0,45) • ROE: 15,3% (ниже среднего – 18,5%) • PEG: 0,38 (недооценена) • Долг/Капитал: 0,12 (ниже среднего – 0,74) • Модель DCF: 345₽ Ожидаемая годовая доходность: 17,5% Дивиденды • 2021 – 21,22₽ (+39,9%) • 2022 – 19,27₽ (-9,2%) • 2023 – 22,24₽ (+15,4%) • 2024 – 25,95₽ (+16,7%) Дивиденды за 2024 год составили 10,6% от текущей стоимости акции. Прогноз дивидендов: • 2025 – 36,7₽ • 2026 – 43-49,5₽ (финплан – 47,03₽) Темпы роста дивидендов: 13,7% (по модели Гордона). Теоретическая стоимость актива – 370₽, что на 14,5% выше текущей цены. Дивидендная политика Согласно Уставу, дивиденд по привилегированным акциям составляет 10% чистой прибыли по РСБУ. Дивиденды по префам не могут быть меньше, чем по обыкновенным акциям. Выводы Результаты 2025 года оказались сильными, но ожидаемыми. Выручка компании выросла на 16,5% до 143 млрд руб. Рост доходов от передачи электроэнергии составил 17,6% благодаря увеличению тарифов и объема продаж. По итогам 2025 года Ленэнерго выплатит 36,7₽ дивидендов (11,4%). В 2026 году дивиденд может вырасти до 47₽ (14,5%). Факторы роста • Высокая индексация тарифов. • Прогнозируемый рост выручки: • 2026 год – 10-14% • 2027 год – 18-21% • 2028 год – 12-13% • 2029 год – 7-10% Перспективы • Последнее обновление ИПР (инвестиционной программы) вышло в ноябре. • Увеличены тарифы на передачу электроэнергии. • Есть вероятность пересмотра прогнозных показателей в сторону повышения. Акции Ленэнерго ап выглядят привлекательно для долгосрочного инвестирования. Дивидендная доходность за 2025 год уже составляет 11,4%. За последние 5 лет полная доходность (с учетом дивидендов) составила около 186% или 23,4% годовых. Справедливая цена Текущая рыночная цена – 324₽. Справедливая цена, по нашим оценкам, – 350₽. Акции недооценены на 8%. Заключение Ленэнерго ап – перспективная компания с сильным потенциалом роста дивидендов. Позиция в портфеле остается положительной. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Что за Инвестор?

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • ⚡️ Уганда пообещала захватить Иран за две недели. «На захват Тегерана у нас уйдёт не больше двух недель, нам хватит одной бригады», — министр обороны Уганды

  • 🔥 Минфин США снял санкции с экс-главы «Внешэкономбанка» Владимира Дмитриева, говорится на сайте Управления по контролю за иностранными активами ведомства. Господин Дмитриев был внесен в список в мае 2022 года как лицо, связанное с Газпромбанком

  • ⚠️🇮🇷 Администрация Трампа готовится к военной операции по открытию Ормузского пролива, если переговоры с Ираном не приведут к прекращению огня, — The Economist

  • 🇮🇷 Рубио проинформировал официальных лиц G7 о том, что конфликт с Ираном должен разрешиться в течение нескольких недель, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 КСИР предупредил связанные с США и союзные Израилю промышленные предприятия в регионе о необходимости эвакуации рабочих

  • ⚡️ В Латинской Америке тоже начинается хаос из-за повышения цен на топливо. В Чили бушует протест. Полиция применяет водометы

  • 🔥🇮🇷 Иран предупреждает, что может атаковать металлургические заводы в Персидском заливе и Израиле в ответ на атаки на его сталелитейные заводы, — Tasnim

  • 🚨 Украина может столкнуться с нехваткой средств для продолжения военных действий из-за сокращения поддержки со стороны партнеров, — Bloomberg

  • 🔥 Девочка качается на качелях, предположительно, на фоне полыхающей военно-морской базы вблизи Ормузского пролива

  • ❗️🇮🇷 Представители Белого дома с осторожной надеждой отмечают прогресс в последних переговорах с Ираном — CBS

  • 🔥🚫 QatarEnergy продлила срок действия форс-мажора по поставкам СПГ до июня. Компания не поставит 10 партий сжиженного природного газа в период с апреля по июнь

  • ❗️🇺🇦 США предупреждают, что война в Иране может задержать поставки оружия Украине, — Politico

  • 🇷🇺🇨🇺 Танкер с топливом из России, первоначально направлявшийся на Кубу, прибыл в воды Венесуэлы — данные мониторинга судов RTRS

  • ⚠️🇺🇸 Citi сливает акции США на операции «Эпическая ярость», говорит, боится, что всё это скоро не закончится

  • Американский рынок падает второй день подряд на фоне ожидания сухопутной операции в Иране
    Американский рынок падает второй день подряд на фоне ожидания сухопутной операции в Иране

  • ❗️ Половина голландского флота простаивает из-за высоких цен на дизельное топливо, что негативно сказывается на европейском рыболовстве, — Reuters

  • 🔥 США и Израиль наносят удары по иранским ракетным пусковым установкам, попадая в некоторые из них на протяжении почти месяца войны. Но ракеты Тегерана продолжают лететь

  • ⚠️ Великобритания выделит очередной пакет военной помощи Киеву в размере 100 млн фунтов стерлингов (более $130 млн) на поддержку ПВО Украины, сообщили в британском Минобороны. Совокупная помощь Великобритании Украине составляет порядка 3 млрд фунтов стерлингов, отмечается в заявлении

  • 🇮🇷🇺🇸 Сообщается, что иранские хакеры взломали личную электронную почту директора ФБР США, а Минюст подтвердил факт взлома — RT

  • 🌎 Google: к 2029 году квантовые компьютеры смогут взламывать системы, в которых применяется большинство существующих сейчас способов шифрования

  • 🔥🇮🇷 Трамп продлил свой ультиматум в отношении электростанций Ирана еще на один день — до 7 апреля

  • ⚔️ Йеменские хуситы угрожают присоединиться к Ирану в военном конфликте, если ситуация продолжит обостряться, — CNN

  • 🔔 Украина и Саудовская Аравия заключили договор о военном сотрудничестве — CNN

  • 🔔 Пентагон рассматривает возможность перенаправить оружие, изначально предназначенное для Украины, на Ближний Восток — Washington Post

  • 🚩 Саудовская Аравия призывает США усилить атаки на Иран — The Guardian. При этом Саудовская Аравия взвешивает, стоит ли ей вступать в конфликт напрямую

  • ⚡️ Филиппины и Франция подписали соглашение о статусе иностранных войск (SOVFA), которое предполагает присутствие войск на островах для проведения совместных мероприятий, говорится в сообщении Минобороны Филиппин

  • ⚠️🇮🇷 США и Израиль начали бомбить сталелитейные заводы в Иране — Mehr

  • ⚡️ Рэпер Балендра Шах и экс-мэр Катманду стал премьер-министром Непала после полугода массовых протестов в стране

  • ‼️ Иран мобилизовал более миллиона граждан на случай возможной американской интервенции, сообщают иранские СМИ. По данным издания, сегодня самолёт ВВС США провёл манёвры над ОАЭ, что указывает на подготовку к наземной операции в Иране, которая может начаться в ближайшее время

  • ❗️🇮🇷 Вэнс ведет непрямые переговоры с Ираном — Chanel 12. Ранее CNN сообщало, что Иран хочет вести переговоры с кем-нибудь нормальным, например сразу с Вэнсом, а не с Уиткоффом и Кушнером

  • ‼️ Звезду сериала «Постучись в мою дверь» Ханде Эрчел задержали в стамбульском аэропорту

  • 🔔 Москва никогда не отказывалась от восстановления отношений с Европой, заявил Владимир Путин, открывая оперативное совещание Совбеза России. По словам президента, в кризисе российско-европейских отношений повинны прежнее руководство США и лидеры ряда стран Евросоюза

  • 📣 РФ и Индия договорились подготовиться к возобновлению прямых поставок СПГ из РФ впервые с 2022 года — источники Reuters

  • ❌ Мало кто из лидеров ЕС будет скучать по премьер-министру Венгрии Виктору Орбану, если он проиграет выборы 12 апреля, — Reuters

  • 🗣 Зеленский: У Украины есть свои собственные санкции — ее дальнобойные возможности

  • 🔻 Импорт СПГ в Китай в марте может упасть до минимума за 8 лет на фоне резкого роста цен, — Bloomberg

  • 🚨 Экономика Европы начинает страдать из-за войны Трампа с Ираном — Bloomberg

  • 🔥 Украинские атаки на российскую нефтяную инфраструктуру на Балтийском море подрывают способность Москвы извлекать выгоду из роста цен на нефть, — Bloomberg

  • 🤡 Носки с Трампом подарили конгрессмены США депутатам Госдумы — ТАСС

  • ⚔️ Иран разбомбил контейнеровоз, который без разрешения пытался пройти через Ормузский пролив. СМИ пишут, что судно шло под флагом Маршалловых Островов

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?