Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МАТЬ И ДИТЯ [анализ] [MDMG]

МАТЬ И ДИТЯ [анализ] [MDMG]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Акции Мать и Дитя: анализ финансовых результатов и перспективы роста на 2026 год

6 626
Акции Мать и Дитя: анализ финансовых результатов и перспективы роста на 2026 год

Мать и дитя: один негативный нюанс Компания «Мать и дитя» опубликовала операционный отчет за 2025 год. Для инвесторов рекомендуем ознакомиться с презентацией на сайте. Что в отчете ✓ Выручка. Выросла на 31%, до 43 млрд рублей, в четвертом квартале — на 38%, до 12,5 млрд рублей. Рост обусловлен спросом на амбулаторную и стационарную медицинскую помощь, а также высокими показателями по родам. LFL составил 15,6%, что связано в первую очередь с увеличением среднего чека. Во втором полугодии значительный вклад внесла полная консолидация ГК «Эксперт» с выручкой 4,6 млрд рублей. ✓ Capex. Составил 4,266 млрд рублей, увеличившись на 87%. Основной причиной стал разовый выкуп недвижимости для нового госпиталя в Москве в четвертом квартале, который обошелся примерно в 1,5 млрд рублей. В планах компании на 2026–2027 годы — потратить минимум 10 млрд рублей на Capex и изучить рынок M&A, чтобы повторить успех с ГК «Эксперт». Это выглядит логично. ✓ Долг и дивиденды. Долг отсутствует, компания располагает денежными средствами в размере 2,7 млрд рублей. Это особенно ценно при ставке 15,5%. Однако за год кэш снизился на 1 млрд рублей из-за покупки ГК «Эксперт», выплаты дивидендов и увеличения Capex. Мнение о компании Компания демонстрирует двузначный рост и успешно перекладывает инфляцию на потребителя, сохраняя маржинальность до 30%. У компании есть и другие сильные стороны: покупка качественного актива ГК «Эксперт» (хотя это может снизить маржинальность), выплата дивидендов и планы на новые проекты в 2026–2027 годах, которые увеличат прибыль. Но где же негативный момент? Проблема заключается в оценке компании: P/E составляет 10 за 2025 год и 9 за 2026 год. Хотя это отличный актив, который должен стоить дорого, без M&A в будущем можно ожидать замедления темпов роста. Вывод: прекрасный вариант для долгосрочных инвесторов на ИИС, но текущая цена уже включает весь позитив. Лично я рекомендую наблюдать за развитием событий. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: Invest_Palych

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Z

Zxasqw12

👍🤝

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?